KKR & Co - lukrative Beteiligungs- und Privat Equity-Geschäfte für jedermann - Die letzten 30 Beiträge

[AkibaBC]

https://seekingalpha.com/news/4101805-kkr-and-hasi-to-invest…

"KKR ( NYSE: KKR ) und Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital ( NYSE: HASI ) gaben am Dienstag eine Vereinbarung zur Gründung von CarbonCount Holdings 1 LLC bekannt, um zusammen bis zu 2 Milliarden US-Dollar in klimapositive Projekte in den Vereinigten Staaten zu investieren."

[sirmike [Blogger]]

KKR goes Australia

Perpetual confirms breakup with KKR

In a statement to the ASX on Wednesday morning, Perpetual said it had agreed to a deal with KKR & Co. for the sale of its wealth management and corporate trust units for A$2.175 billion (US$1.43 billion). The Sydney-based company, which has more than A$200 billion in funds under management, has entered into a cash deal with KKR.

Perpetual CEO Rob Adams will retire following the deal’s completion, the company said. Perpetual said its board unanimously recommended shareholders back the scheme in the absence of any superior proposal and noted that an independent expert had concluded that it was in their best interests.

The deal will make the company "a leaner, debt-free, global, multi-boutique asset management firm managing A$227 billion in assets under management," Perpetual said in the statement to the ASX.

The funds raised from the transaction, including the separation of its two units, will be used by Perpetual to pay down its debt, along with funding the separation and transaction costs.

https://www.finnewsnetwork.com.au/archives/finance_news_netw…

[sirmike [Blogger]]

Auch KKR goes Immobilien/REITs...

Healthcare Realty Trust Incorporated (NYSE:HR) today announced that it has entered into a strategic joint venture (JV) relationship with KKR to jointly own and invest in quality medical outpatient buildings. Healthcare Realty expects to receive approximately $300 million in proceeds for the contribution of a seed portfolio to the JV and will partner with KKR to explore additional acquisitions, including the potential contribution of more Healthcare Realty properties to the JV.

Under the terms of the agreement, Healthcare Realty will contribute 12 of its existing properties to seed the JV at a value of $382.5 million, representing a cap rate of approximately 6.6%. KKR will make an equity contribution to the JV equal to 80% of the value of the properties. Healthcare Realty will retain a 20% interest and will manage the JV, as well as continue to oversee day-to-day operations and leasing of the properties. KKR has also committed up to $600 million to the JV to pursue additional acquisitions or contributions of high-quality stabilized assets that are a match for its long-term capital base. (...)

https://www.globenewswire.com/news-release/2024/05/06/287566…

Wie sagte Baron Rotschild so treffend? "Kaufen, wenn die Kanonen donnern". Im übertragenen Sinne donnert es im Immobiliensektor gerade gewaltig und KKR investiert hier fleißig (wie auch Blackstone und Apollo), während andere verkaufen müssen und/oder Geldbedarf haben. Gefällt mir.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.721.680 von hoffmann69 am 02.05.24 20:47:41

Willkommen an Bord. Ich drücke uns beiden die Daumen für unser Investment.

In Fonds oder ETFs investiere ich nicht, ich bin immer und nur in Aktien engagiert (abgesehen von einem alten VL-Sparplan, den ich immer noch monatlich anfüttere).

[hoffmann69]

Hallo Sir Mike,

ich wollte mal danke sagen, für deine regelmäßige und gute Info zu KKR. Dank Dir bin ich nun auch dabei. Die letzten Pränsentation hat mich echt überzeugt.

Die wollen in den spätestens 10 Jahren einen Gewinn von 15 Plus X Gewinn pro AKtie einfahren. Bin jetzt mit 5 % Depotanteil dabei und habe noch ca. 10% in einen PE ETF.

Hast Du dich schon mal mit dem NXT Fonds von LIQID beschäftigt ? Hier werde ich wohl auch nochmal eine kleine Summe zeichnen.

Ärgerlich ist nur, dass ich das Segment zu spät für mich eindeckt habe. (Ausnahme Mutares)

Ich denke mit Werten wie KKR kann man ruhig schlafen zumal mich die Präsentation darin noch mal bestärkt hat.

https://ir.kkr.com/events-presentations/

Also gerne weiterso @KKR und @Sirmike

Gruß

Hoffmann69

https://ir.kkr.com/events-presentations/

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Encavis-Übernahme

Vorstand und Aufsichtsrat von ENCAVIS empfehlen die Annahme des freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebots von KKR

- Gemeinsame begründete Stellungnahme von Vorstand und Aufsichtsrat veröffentlicht
- Angebotspreis von 17,50 EUR in bar je Aktie wird als fair, angemessen und attraktiv erachtet
- Vorstand und Aufsichtsrat unterstützen die strategische Partnerschaft und empfehlen den Aktionären die Annahme des Angebots

Beide begrüßen die wirtschaftlichen und strategischen Absichten der Bieterin, wie sie in der Angebotsunterlage dargelegt wurden. Die Bieterin hat darin ihre Absicht bekräftigt, die derzeitige Wachstumsstrategie von Encavis in vollem Umfang zu unterstützen, einschließlich der Beibehaltung des bestehenden Managementteams und der Sicherung von Arbeitsplätzen. Die beabsichtigten Maßnahmen und Ziele wurden bereits in weiten Teilen in der Investorenvereinbarung festgelegt, in der die zukünftige Zusammenarbeit näher geregelt wird.

Darüber hinaus erachten Vorstand und Aufsichtsrat von Encavis den Angebotspreis von 17,50 EUR in bar je Aktie für fair, angemessen und attraktiv. Nach Auffassung von Vorstand und Aufsichtsrat bietet der Angebotspreis den Aktionären die Möglichkeit, sich sofort und im Voraus einen wesentlichen Anteil an der angestrebten langfristigen Wertsteigerung zu sichern, ohne das Vollzugsrisiko und die damit verbundenen vorübergehenden Auswirkungen tragen zu müssen. (...)

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2024-05/6211746…


KKR zählt Infrastrukturinvestments und nachhaltige Energien zu seinen Kernwachstumsfelder und Encavis passt da perfekt ins Bild. Man kann für alle beteiligten, KKR, Encavis, Viessmann und die Aktionäre nur hoffen, dass möglichst viele das Übernahmeangebot annehmen und so die Erfolgsgeschichte weitergehen kann. Von KKR und Encavis...

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Dividendenerhöhung

KKR hat sang- und klanglos die Quartalsdividende um 6 % erhöht. Statt bisher 0,165 gibt es künftig 0,175 USD je Aktie - dank des fulminanten Kurszuwachses in 2023 und in 2024 bisher reißt die Dividendenrendite mit 0,7 % p.a. natürlich keinen vom Hocker. Aber KKR hat ja andere Qualitäten und die Dividenden spielen seit dem Strategieschwenk in 2018 nur noch eine untergeordnete Rolle. Zum Glück...

[sirmike [Blogger]]

Q1/24: KKR's earnings rise 20% on strong management fees, annuities business

Private equity firm KKR & Co Inc KKR.N said on Wednesday its first-quarter adjusted net income jumped 20% year-on-year, driven by strong management and transaction fees as well as earnings from its annuities business.

KKR's adjusted net income rose to $863.7 million from $719.3 million a year earlier. That resulted in adjusted net income per share of 97 cents, which was slightly ahead of the average analyst estimate of 96 cents, according to LSEG data.

Fee-related earnings rose 22% to $668.7 million, buoyed by income KKR generates from fees associated with managing $578 billion worth of total assets in addition to transaction fees from arranging financing from its own deals.

KKR's earnings from investing the capital of its annuities business Global Atlantic rose 33% to $273 million. During the quarter, KKR completed the $2.7 billion deal to acquire the remaining 37% stake in Global Atlantic that it doesn't already own.

Dividends from KKR's "strategic holdings", which are mostly private equity investments that it plans to hold for relatively longer periods, reached $20.7 million in the quarter.

KKR's private equity portfolio appreciated by 5%, opportunistic real estate funds gained 1%, and leveraged credit funds added 3%.

KKR's net income under generally accepted accounting principles more than doubled to $682.2 million, driven by growth in revenues from Global Atlantic.

It raised $31 billion of new capital, invested $14 billion, retained $98 billion of unspent capital, and declared a quarterly dividend of 17.5 cents.
https://www.xm.com/research/markets/allNews/reuters/kkrs-ear…


KKR ist weiter voll in der Spur und eines der attraktivsten Wachstumsunternehmen für die nächsten Jahre.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.649.613 von AkibaBC am 19.04.24 15:40:53

Neues Standbein "Strateic Holdings"

"Strategic Holdings wird die Strategie von Berkshire Hathaway widerspiegeln, starke Unternehmen langfristig zu halten. KKR wird der erste Alt-Manager sein, der diese Strategie anwendet. In Bezug auf Berkshire Hathaway erwähnte der Co-CEO von KKR, dass das Unternehmen den Erfolg von BRK reproduzieren möchte, indem es einige ausstehende Private-Equity-Beteiligungen länger (für 10–20 Jahre) hält, um die Wunder der Zinseszins- und Kapitalerhöhung zu ernten kluge Kapitalallokation.

Aufgrund seines Private-Equity-Geschäfts kennt KKR Hunderte von Portfoliounternehmen genau und kann nach und nach die besten für eine langfristige Beteiligung auswählen. Stellen Sie sich vor, eines von fünf Portfoliounternehmen ist ein echtes Juwel und KKR weiß es ganz genau. Früher verkaufte man es trotzdem und kassierte einen einmaligen Carry. Im Rahmen des neuen Ansatzes wird KKR es über viele Jahre behalten und so seine Erträge steigern.

Zu diesem Zeitpunkt wurden bereits 18 Unternehmen aus den vielversprechendsten Branchen ausgewählt, deren Ergebnisse ab dem ersten Quartal in einem separaten neuen Segment „Strategische Beteiligungen“ ausgewiesen werden. Derzeit werden sie als „Core PE Businesses“ bezeichnet und ihre bisherigen Ergebnisse zeigen seit 2018 ein jährliches flächenbereinigtes Wachstum von 16 % sowohl beim Umsatz als auch beim EBITDA. KKR prognostiziert, dass der Wert des neuen Segments bis 2030 etwa 30 US-Dollar pro Aktie betragen wird."


Ich fand den Artikel von Alexander Steinberg auch sehr informativ; ich hatte mir zuvor schon die KKR-Präsentation angesehen und war ebenfalls über das neue strategische Standbein "gestolpert". So klar wie Alex habe ich das allerdings (erst) nicht wahrgenommen, aber der strategische Ansatz, Buffetts Konzept rund um den Float vollauf zu kopieren und zwar in kleineren Maßstab mit entsprechenden Skalierungsmöglichkeiten (die Berkshire nicht mehr hat aufgrund seiner enormen Größe), klingt stark nach "Game Changer" pro KKR. Ich denke, damit zementiert man auf lange Sicht stärkeres und profitableres Wachstum und wird den S&P 500 auch weiterhin deutlich outperformen.

Bin long KKR; ist nach Blackstone meine zweitgrößte Depotposition mit rund 18,5 % Gewichtung.

[AkibaBC]

KKR & Co. folgt Berkshire Hathaway

https://seekingalpha.com/article/4684674-kkr-follows-berkshi…

"KKR & Co. ist ein führender alternativer Vermögensverwalter und wohl der zweitwichtigste Akteur der Branche.
Es wird zum fairen Wert gehandelt, prognostiziert jedoch ein starkes Wachstum bei den Verwaltungsgebühren, Versicherungen und dem neuen Segment Strategic Holdings.
Strategic Holdings wird die Strategie von Berkshire Hathaway widerspiegeln, starke Unternehmen langfristig zu halten. KKR wird der erste Alt-Manager sein, der diese Strategie anwendet."

"Die Branche wird immer noch unterschätzt. Nur Blackstone wurde kürzlich in den S&P 500 aufgenommen. Ganz zu schweigen davon, dass Apollos Versicherungstochter Athene wahrscheinlich in den Index aufgenommen würde, wenn sie unabhängig wäre. Wahrscheinlich wird dies bald korrigiert, da sowohl Apollo als auch KKR starke Kandidaten für den prestigeträchtigen Index sind."

"Aufgrund mehrerer unabhängiger Megatrends (Ausbau der Infrastruktur einschließlich KI-Rechenzentren, Energiewende, Bevölkerungsalterung, Bankenkürzungen und Investitionen von Einzelpersonen in alternative Anlagen) bleiben die Anleger hinsichtlich des weiteren Wachstums der Branche optimistisch. Es besteht kaum ein Zweifel daran, dass die Big 7 aufgrund ihrer globalen Präsenz, Größe, Reputation, Ressourcen, politischen Verbindungen und der Konzentration von Anlagetalenten im Vergleich zu kleineren Akteuren die Hauptnutznießer dieser Megatrends sein werden."

"In Bezug auf Berkshire Hathaway ( BRK.A ) ( BRK.B ) erwähnte der Co-CEO von KKR, dass das Unternehmen den Erfolg von BRK reproduzieren möchte, indem es einige ausstehende Private-Equity-Beteiligungen länger (für 10–20 Jahre) hält, um die Wunder der Zinseszins- und Kapitalerhöhung zu ernten kluge Kapitalallokation."

"Aufgrund seines Private-Equity-Geschäfts kennt KKR Hunderte von Portfoliounternehmen genau und kann nach und nach die besten für eine langfristige Beteiligung auswählen. Stellen Sie sich vor, eines von fünf Portfoliounternehmen ist ein echtes Juwel und KKR weiß es ganz genau. Früher verkaufte man es trotzdem und kassierte einen einmaligen Carry. Im Rahmen des neuen Ansatzes wird KKR es über viele Jahre behalten und so seine Erträge steigern."

" Zu diesem Zeitpunkt wurden bereits 18 Unternehmen aus den vielversprechendsten Branchen ausgewählt, deren Ergebnisse ab dem ersten Quartal in einem separaten neuen Segment „Strategische Beteiligungen“ ausgewiesen werden.
Derzeit werden sie als „Core PE Businesses“ bezeichnet und ihre bisherigen Ergebnisse zeigen seit 2018 ein jährliches flächenbereinigtes Wachstum von 16 % sowohl beim Umsatz als auch beim EBITDA. KKR prognostiziert, dass der Wert des neuen Segments bis 2030 etwa 30 US-Dollar pro Aktie betragen wird."

"KKR hat auch gewisse Vorteile gegenüber APO. Das Unternehmen ist in Bezug auf die Art der von ihm verwalteten Vermögenswerte diversifizierter und verfügt über eine stärkere Position in Asien."

[sirmike [Blogger]]

KKR vor Dividendenerhöhung?!

Von August 2022 bis Februar 2023 gab es vier Ausschüttungen zu $0,155, die nächsten vier lagen bei $0,165 je Aktie.
https://www.nasdaq.com/market-activity/stocks/kkr/dividend-h…
Mit Vorlage der aktuellen Zahlen für das 1. Quartal dürfte also wieder eine Anhebung erfolgen. Angesichts der starken Kurszuwächse in den letzten 12 Monaten und der starken Ergebnisse sollten es mindestens $0,175 je Aktie werden, wobei ich auch über $0,18 nicht überrascht wäre.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.604.094 von AkibaBC am 11.04.24 17:53:04

KKR ist ein Wachstumsunternehmen!

KKR will seine Assets under Management (AuM) innerhalb von 5 Jahren auf über 1 Billion USD hochschrauben - aktuell hat man 553 Mrd. USD an AuM, das zeigt die Präsentation vom Investor Day am 11. April (siehe Website unter IR). Kann ich nur empfehlen, sehr interessant, sehr aufschlussreich, wie das Wachstum der letzten Hare war und wie (und warum) es sich noch beschleunigen soll. "Wir starten gerade erst" meint Co-CEO Scott Nuttall.

[AkibaBC]

https://seekingalpha.com/news/4088707-kkr-targets-adjusted-e…

"Das Management von KKR ( NYSE: KKR ) teilte den Anlegern am Mittwoch mit, dass es in den nächsten fünf Jahren mit einer Kapitalgenerierung von über 25 Milliarden US-Dollar rechnet.
Für langfristiges Wachstum „haben wir die Aussicht, den Gewinn pro Aktie von hier aus zu verdoppeln und ihn erneut zu verdoppeln, indem wir die Chancen nutzen, die sich uns heute bieten.“
Konkret sagten Führungskräfte, das Unternehmen sei auf dem Weg, in 10 Jahren oder weniger einen bereinigten Gewinn je Aktie von 15,00 US-Dollar oder mehr zu erwirtschaften, wobei etwa 70 % des Vorsteuergewinns wiederkehrender Natur seien, ausgehend von 3,42 US-Dollar im Jahr 2023.
Sie skizzierten das Potenzial des Unternehmensmodells aus Vermögensverwaltung, Versicherungen und strategischen Beteiligungen."

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KKR to sell BMC Software for ~$15$B?

KKR is reportedly weighing options, including debt in a sale or an initial public offering, to exit its investment in BMC Software in a deal that could garner ~$15B.
The private equity firm has received interest from other PE firms about potentially acquiring the Houston-based software company, Bloomberg reported on Wednesday, citing people familiar with the matter. KKR, though, still prefers an IPO of the business, which filed confidentially last year with the U.S. Securities and Exchange Commission for a potential listing, they said. No final decision has been made.

KKR acquired BMC Software in 2018. While terms of the agreement weren't disclosed at the time, Bloomberg reported the price was $8.3B, including debt.
BMC makes software that helps companies with tech support and has clients including Domino's Pizza, Sky Italia, and infrastructure group Balfour Beatty, according to its website.
https://seekingalpha.com/news/4088686-kkr-considering-ipo-sa…

Das Investment innerhalb von 6 Jahren annähernd zu verdoppeln, wäre schon ne starke Leistung. Und würde KKR reichlich Erfolgsprovision in die Kassen spülen...

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BlackRock, KKR sell Adnoc oil pipeline stake to Abu Dhabi firm

BlackRock and KKR have sold their 40% stake in Adnoc's oil pipeline network to Abu Dhabi-based Lunate, Bloomberg reported Wednesday, five years after buying the asset in a deal that was the first investment by foreign asset managers in the infrastructure of a Gulf state-owned energy company. Deal terms were not disclosed, although Bloomberg previously reported that the stake could fetch more than $4B including debt.
https://seekingalpha.com/news/4086798-blackrock-kkr-sell-adn…

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KKR bestätigt Vereinbarung zum Kauf der EUC-Sparte von Broadcom im Rahmen eines 4-Milliarden-Dollar-Deals
KKR (NYSE:KKR) hat am Montag bestätigt, dass es sich mit Broadcom (NASDAQ:AVGO) auf eine Übernahme der End-User Computing Division geeinigt hat, die mit rund 4 Mrd. USD bewertet wird. Am Samstag berichteten Reuters und Bloomberg, dass KKR kurz vor einer Übernahme des Unternehmens steht und damit die konkurrierende Private-Equity-Gesellschaft EQT AB aussticht. Die EUC Division war ursprünglich eine Abteilung von VMware, bevor Broadcom sie übernahm. Das Unternehmen bietet eine Reihe von Produkten für den digitalen Arbeitsplatz an, mit denen Unternehmen Anwendungen, Desktops und Daten über jedes Gerät und jede Plattform hinweg bereitstellen und verwalten können.

Nach Abschluss der Transaktion wird die EUC Division ein eigenständiges Unternehmen im Portfolio von KKR sein. Das Unternehmen wird das Mitarbeiterbeteiligungsprogramm von KKR einführen, das alle Mitarbeiter zusammen mit KKR zu Eigentümern ihrer jeweiligen Unternehmen macht.

KKR tätigt die Investition hauptsächlich über seinen North America Fund XIII. Der Abschluss der Transaktion wird für 2024 erwartet.
https://seekingalpha.com/news/4071567-kkr-confirms-agreement…

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KKR ist (mit $10 Mrd.?) an Tiktok beteiligt

KKR nahm in 10/2018 an einer Finanzierungsrunde der TikTok-Mutter ByteDance teil (bei einer Bewertung von $72 Mrd.) und in 12/2020 an einer weiteren (bei einer Bewertung von $178 Mrd.). KKR investierte wohl $250 Mio. + $500 Mio. und der Anteil dürfte inzwischen mehr als $10 Mrd. wert sein.

Nach dem heutigen Kurssprung wegen der starken Geschäftszahlen für Q4/23 und GJ23 führt KKR mein Depot an mit 14 % Gewichtung. Aus Gründen... 😎

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KKR raises $6.4 bln for biggest Asia Pacific infrastructure fund

Global investment firm KKR & Co KKR.N said on Wednesday it had raised $6.4 billion for its fund focused on infrastructure and energy related investments across the fast-growing Asia Pacific region. New York-based KKR said the fund was the largest pan-regional infrastructure fund to have been raised for Asia Pacific.

"As Asia accounts for more than 60% of global growth, driven by rising domestic consumption and productivity, rapid urbanization, and an enormous emerging middle class, the need for new infrastructure and sustainable energy sources will continue to accelerate," said Hardik Shah, a partner at KKR's Infrastructure team based in Mumbai, in the statement.

KKR said the fund received strong backing from new and existing global investors including public and corporate pensions, sovereign wealth funds, insurance companies, endowment funds, and asset managers. The fund's mandate covers sectors including renewables, power and utilities, water and wastewater, digital infrastructure, and transportation, according to KKR. It added that it had already invested or committed more than half of its capital from the fund across some 10 investments.

Among KKR's recent deal activities are the acquisition of a 20% stake in Singapore Telecommunications' STEL.SI regional data centre business for S$1.1 billion ($821.57 million) and investment of $400 million in Malaysian subsea telecommunications cable services provider OMS Group.

KKR and South Korea's Taeyoung Group are planning to sell their joint venture Ecorbit in a deal that could value the environment company at more than $2 billion, Reuters reported on Tuesday, citing people with knowledge of the matter. KKR's deal activities added to the hectic pace of mergers and acquisitions in the infrastructure and energy space globally in recent years, with soaring demand making the asset class increasingly popular.
https://www.xm.com/research/markets/allNews/reuters/kkr-rais…

[sirmike [Blogger]]

Sehr starke Quartalszahlen von SoFi Technologies!
Weshalb ist das für KKS interessant/relevant? Deshalb:

Fintech SoFi Technologies expands its financial offerings to alternative investments
Financial technology firm SoFi Technologies on Monday expanded its financial offerings to include mutual funds, money market funds and some alternative investment funds. SoFi, short for Social Finance Inc., offers financial products like student loan refinancing, mortgages, personal loans, credit cards, investing, and banking.

The company will now allow its SoFi Invest members to invest in over 6,000 different mutual funds and give them access to some funds managed by ARK, Carlyle, KKR, and Franklin Templeton. SoFi Invest, the company's investment and trading product, allows customers to buy and sell shares in the open market without commissions or minimum balance requirements.

The fintech, which started with an alumni-funded lending model, reported a 44% year-over-year growth in its membership, reaching 7.5 million members in its fourth-quarter results on Monday. The company swung to a profit of 2 cents per share, compared to a loss of 5 cents a year earlier. Analysts had expected SoFi to break even on a per share basis, according to LSEG data.

Shares of the San Francisco, California-based firm surged 21.8% in early trading after its fourth-quarter results.
https://www.xm.com/research/markets/allNews/reuters/fintech-…

[sirmike [Blogger]]

OHB SE: Kapitalerhöhung in Höhe von EUR 77 Mio. erfolgreich abgeschlossen

- Zulassung der neuen Aktien zum Handel heute erfolgt
- Investitionen in zentrale Wachstumsfelder
- Steigende Nachfrage nach kosteneffizienten, flexiblen Raumfahrtlösungen
- KKR neuer Minderheitsinvestor; Familie Fuchs behält dauerhaft Kontrolle

(...) Der neue Minderheitsinvestor Orchid Lux HoldCo S.à r.l., eine von durch verschiedene Tochtergesellschaften von Kohlberg Kravis Roberts & Co L.P. beratenen und verwalteten Investmentfonds, Vehikeln und/oder Accounts kontrollierte Holdinggesellschaft (KKR), hat im Einklang mit den im August 2023 unterzeichneten Vereinbarungen eine Kapitalerhöhung der Gesellschaft gezeichnet. Das Grundkapital der OHB SE wurde unter teilweiser Ausnutzung des Genehmigten Kapitals 2020 und Ausschluss des gesetzlichen Bezugsrechts der Aktionäre um 10 % gegen Bareinlagen erhöht. Der Bezugspreis entspricht dem Angebotspreis des freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebots der Orchid Lux HoldCo S.à r.l. in Höhe von EUR 44,00 je neuer Aktie. (...) KKR investiert zudem insgesamt EUR 30 Mio. über Wandelschuldverschreibungen in die weitere Entwicklung der Rocket Factory Augsburg AG, um die Entwicklung des Microlaunchers RFA ONE bis hin zum erfolgreichen Erstflug voranzutreiben.
https://spruchverfahren.blogspot.com/2024/01/ohb-se-kapitale…

[sirmike [Blogger]]

KKR-backed BrightSpring Health Services eyeing $1.36bn IPO

BrightSpring Health Services, a community-based healthcare services provider backed by private investment firm Kohlberg Kravis Roberts & Co (KKR & Co), is looking to raise as much as $1.36bn in a public offering and a sale of convertible securities, according to a report by Bloomberg.

The report cites a recent regulatory filing as revealing that the company is planning to market 53.3m shares at between $15 and $18 each, which would raise about $960m at the top end of that range. According to the filing, BrightSpring is also looking to raise $400m from a sale of 8m tangible equity units, or mandatory convertible securities, at a fixed price of $50 each.

KKR originally invested in BrightSpring in 2019, with the firm first filing for an IPO in October 2021, before a weak environment for listings prompted a postponement.

(...)

https://www.privateequitywire.co.uk/kkr-backed-brightspring-…

[Malecon]

Ok, gut zu wissen. Ich frage deswegen, weil ich mich derzeit mit dem Thema beschäftige (hauptsächlich bei Energie-Aktien mit attraktiven Dividenden) und immer wieder über das Thema PTP stolpere (in dem Fall MLP). Zum Beispiel gefällt mir die Aktie namens Antero Midstream Corp sehr (alles passt: Chart, forward KGV, Dividende etc.), aber stelle fest dass sie sich 2019 zwar in Corp umbenannt hat, aber irgendwie immernoch einige Vorteile eines MLP-Unternehmens genießt, sodass ich verunsichert bin, was mit der Dividende passiert, wenn ich die Aktie kaufe, da ich ja kein US-Bürger bin. Ich habe heute in meinem Depot-Thread alle Infos zusammengestellt, aber bis jetzt konnte in dem Thread keiner die Frage beantworten, es gibt wohl nicht viele User die sich mit dem Thema auskennen.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.085.776 von Malecon am 11.01.24 14:19:23

Zitat von Malecon: Ist die Firma eigentlich, ähnlich wie KKR Financial Holding, ein Publicly Traded Partnership (PTP) oder nicht? Ich frage wegen der verschärften Besteuerung, s. hier:

https://www.lynxbroker.de/service/produkte-und-regularien/re…

KKR & Co ist seit 2018 eine "normale" C-Corp (wie Blackstone hat man von der LP zur C-Corp. gewechselt, nachdem Trump seine Unternehmenssteuerreform durchgeführt hatte und die Steuervorteile der Partnerships weitgehend verflogen waren). Es gibt noch eine KKR L.P., aber das ist wohl die Partnership der KKR-Angestellten, die wiederum Anteile an KKR & Co hält.

[Malecon]

Ist die Firma eigentlich, ähnlich wie KKR Financial Holding, ein Publicly Traded Partnership (PTP) oder nicht? Ich frage wegen der verschärften Besteuerung, s. hier:

https://www.lynxbroker.de/service/produkte-und-regularien/re…

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.045.459 von sirmike am 03.01.24 19:15:25

KKR & Goldman Sachs

Funfact am Rande: Global Atlantic wurde 2004 von Goldman Sachs gegründet und später an die Börse gebracht, bevor man sich ganz von der Versicherungstochter trennte. Nun gehört sie komplett zu KKR. KKRs Co-Gründer Henry Kravitz hatte vor einigen Jahren mal erklärt, er wolle aus KKR eine Finanzinstitution wie Goldman Sachs machen, die Generationen überdauere. Mit der Global Atlantic-Übernahme kommt er diesem Ziel einen weiteren Schritt näher, nachdem er KKR bereits von dem ursprünglichen Finanzinvestor und Corporate Raider zu einem der führenden Vermögensverwalter der Welt weiterentwickelt hat.

Ich liebe solche Geschichten...

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.881.173 von sirmike am 29.11.23 14:11:14

KKR hält nun 100% an Global Atlantic

Zitat von sirmike: für 2,7 Mrd. USD und erhöht damit seinen Anteil auf 100 %. Nach Abschluss der Transaktion wird Global Atlantic weiterhin vom jetzigen Managementteam geführt und unter der Marke Global Atlantic operieren. KKR finanziert die Transaktion aus seiner eigenen Bilanz (also nicht über von ihm betreute Fonds), die zum 30. September 2023 über Barmittel in Höhe von 23 Mrd. USD verfügte.

KKR completes acquisition of remaining 37% of Global Atlantic
KKR & Co has closed its previously-announced acquisition of the remaining 37% of Global Atlantic, increasing its ownership of the insurance company, which caters for both individual and institutional clients, to 100% in the process. KKR has acted as Global Atlantic’s asset manager since acquiring a majority stake in the business in 2021. Global Atlantic will continue to be led by its management team and operate under the Global Atlantic brand.
https://www.privateequitywire.co.uk/kkr-completes-acquisitio…

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.000.143 von sirmike am 21.12.23 12:00:49

Zitat von sirmike: Meine Einschätzung: KKR bringt weiterhin Geld ans Arbeiten und dank Zinssenkungen sich künftig die Assetpreise/Bewertungen wieder erhöhen werden auch die Verkaufserlöse wieder deutlich zulegen und die Ergebnisse von KKR anfüttern. Bis dahin steigen die stetigen Provisionserlöse aus Management-Fees für weiter deutlich wachsenden Assets under Management.

KKR bleibt einer meiner Top-Picks für die Zinswende und darüber hinaus...

Die lesen doch hier mit - und haben gleich mit einer Pressemitteilung auf mein Statement reagiert...


KKR Q4-to-date monetization activity tops $500M
KKR said on Thursday that it has earned more than $500M from Oct. 1, 2023 through Dec. 21, 2023 from total realized performance income, including realized incentive fees and total realized investment income. That compares with over $475M in its July 1, 2023-Sept. 25, 2023 period. The firm's monetization activity quarter-to-date is comprised of ~70% gross realized carried interest and ~30% realized investment income plus Marshall Wace incentive fees.

The activity is primarily driven by strategic and secondary sale transactions that have close QTD, dividend and interest income from KKR's balance sheet portfolio, and incentive fees from KKR's hedge fund partnerships. The monetization activity level for the year-ago period, Oct. 1, 2022-Dec. 20, 2022, was also over $500M.
https://seekingalpha.com/account/portfolio/summary?portfolio…

[sirmike [Blogger]]

KKR übernimmt portugiesische EE-Firma Greenvolt

US fund KKR in takeover bid for Portugal's Greenvolt, secures control

A unit of U.S. private equity fund KKR announced on Thursday a full takeover bid for Portuguese renewable energy company Greenvolt, which values the firm at 1.16 billion euros, and said it had already secured a controlling stake via agreements.

Gamma Lux said in a statement it was offering 8.3 euros per Greenvolt share, which is 11.5% above Wednesday's closing price of 7,45 euros and represents a premium of 32.1% compared to the weighted average price over the last six months.

It said that the offer became mandatory after the fund signed contracts to buy a total stake of 60.86% in Greenvolt from seven shareholders. Greenvolt's equity is represented by more than 139 million shares.
https://www.xm.com/research/markets/allNews/reuters/us-fund-…


Meine Einschätzung: KKR bringt weiterhin Geld ans Arbeiten und dank Zinssenkungen sich künftig die Assetpreise/Bewertungen wieder erhöhen werden auch die Verkaufserlöse wieder deutlich zulegen und die Ergebnisse von KKR anfüttern. Bis dahin steigen die stetigen Provisionserlöse aus Management-Fees für weiter deutlich wachsenden Assets under Management.

KKR bleibt einer meiner Top-Picks für die Zinswende und darüber hinaus...

[sirmike [Blogger]]

Portfoliocheck

Akre Capital nimmt Geld vom Tisch – und stockt ausgerechnet bei KKR auf?!
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/17591337-kissigs-…

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.881.173 von sirmike am 29.11.23 14:11:14

Hier noch der Link zur Meldung

https://seekingalpha.com/news/4041077-kkr-co-to-buy-remainin…