BE Semiconductor (Seite 2)

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.837.872 von startvestor am 30.09.18 22:03:58

Ich habe mal etwas länger zurückgeschaut. Der große Anstieg bei Besi begann Ende 2012. Bis dahin lief der Kurs ziemlich seitwärts. Tatsächlich brachte aber erst das Jahr 2014 (schon H1) die "Wende" = starker Umsatz- und Gewinnanstieg. Das Jahr 2013 war nicht besser als 2012, aber da ahnten wohl schon welche den Durchbruch. Ab Ende 2013 beschleunigte sich der Kursanstieg. Warum das so passierte, habe ich noch nicht gecheckt.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.844.343 von valueanleger am 01.10.18 17:51:56

Und ich hatte gestern schon Angst, dass mir das Ding davon schiesst und habe schnell noch bei 19,50 gekauft.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.539.314 von valueanleger am 27.08.18 06:11:49

Zitat von valueanleger:

Zitat von startvestor: Der Kurs scheint sich um die 18 Euro zu stabilisieren, könnte allenfalls noch auf 15 fallen. Der Schreck des Ausblicks für Q3 dürfte also verdaut sein. Und so schrecklich wird Q3 auch nicht. Ich schätze grob, da wird immer noch ein Umsatz von deutlich über 100 Mio., ein Gross Profit von ca. 60 und ein Gewinn von ca. 20 Mio. rumkommen. Am wichtigsten wird aber der Ausblick für Q4 sein.

Mal schauen, sieht eigentlich alles wie ein Kauf aus.

Hallo startvestor,
vielen gut gelaufenen Chipaktien ist es an den Kragen gegangen.
Der Markt geht von einer Wachstumsdelle im IT-Sektor aus.
Er vergisst nur das die fortlaufende Digitalisierung den üblichen zyklischen Rückgang weit überkompensieren wird.
Kaufkurse bei Besi - ja, sicher!

Gruß
Value

Habe meine Zukäufe bei BESI erst einmal wieder beendet.
Erst bei Kursen unter 15€ wäre ich zum weiteren aufstocken bereit.

Gruß
Value

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.632.228 von R-BgO am 06.09.18 15:20:53

Ich habe mir mal die kürzere Vergangenheit von Besi angeschaut. Vor ca. 3 Jahren gabs ein ähnlichrs Szenario. Das Geschäft schwächte sich im Laufe von 2015 ab. Es zeichnete sich ein schwaches Q3 ab und so kams dann auch. Der Kurs hatte im September sein Tief, wo dann wohl alle Angsthasen wegen Q3 rauswaren.

Von da an versechsfachte sich der Kurs. Q3 war dann zwar sehr schwach, aber es war halt der Tiefpunkt.

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.627.959 von R-BgO am 06.09.18 07:50:35

man kann die Aktie allerdings auch als Option interpretieren,

mit unendlicher Laufzeit und laufenden Dividenden/"Coupons" die deutlich höher sind;


deswegen heute zugekauft

[R-BgO]

zum ersten Mal seit Thread-Eröffnung wirklich wieder angeschaut,

überlege aufzustocken;

finde auch den Convertible nicht uninteressant: der bringt bei aktuell rund 85 Euro Kurs ein Zerobond-Rendite von 2,6% plus einen laufende Coupon von 0,5% => 0,6% auf die 85%.


Kann man auch als eine weit OTM (50/18 => 278%) langlaufende Option sehen, die nichts kostet, sondern mit gut 3% p.a. vergütet wird.

Nachteil: Bonitätsrisiko

Wermutstropfen: 100k Kindersicherung

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.539.314 von valueanleger am 27.08.18 06:11:49

Das Problem ist, dass Besis Gesamtmarkt derzeit ja nur bei 4,4 Mrd. USD (2017) liegt, der der Kunden selber bei ungefähr zehnmal so viel. Klar, der Markt wird wachsen, aber Besis MK liegt schon bei 1,4 Mrd. Euro.

Besi war also bis letztes Jahr nahe dran an einer Phantasy-Aktie, zumindest eine optimistische Growth-Aktie. Dann sind die Fans alle weg und es kam zum Crash. Bin trotzdem eingestiegen. Besi hat eine Art Monopol und ist hochprofitabel. Das wird so bleiben, auch wenn die Umsätze nicht in den Himmel wachsen.

Der holländische CEO und Gründer war beim CC für Q2 etwas kauzig, als man ihm Vorhersagen für Q4 entlocken wollte. Da kam also nix.

Die neuen Aktienrückkäufe (75 Mio.) dürften schon laufen und den Kurs stützen. Vor dem Q3-Bericht bleibt aber Unsicherheit, was die Shorties freut.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.539.140 von startvestor am 27.08.18 00:40:53

Zitat von startvestor: Der Kurs scheint sich um die 18 Euro zu stabilisieren, könnte allenfalls noch auf 15 fallen. Der Schreck des Ausblicks für Q3 dürfte also verdaut sein. Und so schrecklich wird Q3 auch nicht. Ich schätze grob, da wird immer noch ein Umsatz von deutlich über 100 Mio., ein Gross Profit von ca. 60 und ein Gewinn von ca. 20 Mio. rumkommen. Am wichtigsten wird aber der Ausblick für Q4 sein.

Mal schauen, sieht eigentlich alles wie ein Kauf aus.

Hallo startvestor,
vielen gut gelaufenen Chipaktien ist es an den Kragen gegangen.
Der Markt geht von einer Wachstumsdelle im IT-Sektor aus.
Er vergisst nur das die fortlaufende Digitalisierung den üblichen zyklischen Rückgang weit überkompensieren wird.
Kaufkurse bei Besi - ja, sicher!

Gruß
Value

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.750.244 von valueanleger am 13.05.18 19:57:34

Der Kurs scheint sich um die 18 Euro zu stabilisieren, könnte allenfalls noch auf 15 fallen. Der Schreck des Ausblicks für Q3 dürfte also verdaut sein. Und so schrecklich wird Q3 auch nicht. Ich schätze grob, da wird immer noch ein Umsatz von deutlich über 100 Mio., ein Gross Profit von ca. 60 und ein Gewinn von ca. 20 Mio. rumkommen. Am wichtigsten wird aber der Ausblick für Q4 sein.

Mal schauen, sieht eigentlich alles wie ein Kauf aus.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.732.490 von R-BgO am 10.05.18 10:51:28

Zitat von R-BgO: gestern 2:1 split

Richtig - mit der Dreistelligkeit wird es so schnell nichts mehr.
Die letzen Zahlen waren nicht der Hammer.
Die Dividendenzahlung war in Ordnung.
Hat einige Zeit gedauert bis die neuen Aktien in mein Depot eingebucht wurden - nun sind sie es.