SE Swiss Estates - Immobilienperle aus der Schweiz, noch unentdeckt (Seite 7)

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.128.841 von tzadoz2014 am 08.11.17 09:49:09

Zitat von tzadoz2014: https://www.wallstreet-online.de/nachricht/10041431-swiss-es…
ALSA PK unabhängige Sammelstiftung, Frohburgstrasse 20, 8732 Neuhaus hält aufgrund des weiteren Kaufs von Namenakten nun an der Swiss Estates AG 143'625 Namenaktien mit Nennwert von je CHF 9.80, was einem Stimmrechtsanteil von 5.01 Prozent entspricht.

Die ALSA PK scheint von der Unterbewertung überzeugt zu sein.
Hoffen wir sie haben recht.

[tzadoz2014]

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/10041431-swiss-es…
ALSA PK unabhängige Sammelstiftung, Frohburgstrasse 20, 8732 Neuhaus hält aufgrund des weiteren Kaufs von Namenakten nun an der Swiss Estates AG 143'625 Namenaktien mit Nennwert von je CHF 9.80, was einem Stimmrechtsanteil von 5.01 Prozent entspricht.

[tzadoz2014]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.027.310 von Goldfinger123 am 25.10.17 21:08:30

Zitat von Goldfinger123: Die Immobilien sind doch vorhanden,

Es hat ja auch niemand das Gegenteil behauptet.

[Goldfinger123]

Die Immobilien sind doch vorhanden, nur weil die Mienenbeteiligung nervt. Leider fand man keine Infos zu den einzelnen Vermietungsständen der einzelnen Objekte. Die Erlöse aus den. Altbeständen müssen noch steigen, da mit einem Neubauprojekt erst seit Anfang des Jahres die Vermietung erfolgt. Stand aufgrund eines fehlenden Nachweises die ganze Zeit leer. Ist nicht billig auch für Schweizer Verhältnisse.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.012.262 von tzadoz2014 am 24.10.17 09:59:21

Zitat von tzadoz2014: Solltest Du schon vor dem deutlichen Kurssprung eingestiegen sein, dann meinen Glückwunsch. Wenn allerdings erst vor kurzem, dann viel Glück.

Vom NAV her ist die Firma weiterhin massiv unterbewertet. Keine Frage.
Aber es gibt hier einfach zu viele Kritikpunkte, die mich aktuell nicht zum Kauf bewegen.
1. Die relativ geringen Mieteinnahmen
2. Die sehr hohen Schulden und damit die hohe Zinslast
3. Die andauernden außerordentlichen Einbuchungen/Ausbuchungen
4. Der Vorstandsvorsitzende
5. Die Entwicklung der Firma und der Aktie seit meiner Thread-Erstellung

Das ist Dir aber alles bekannt. Du nennst es ja selbst ein Risikoinvestment.

Seit dem 03.10. bin ich aktiv im Markt unterwegs.
Wobei "aktiv" relativ ist - es war sehr schwierig eine kleine Position aufzubauen.
Die Aktie ist eindeutig ein Risikoinvestment.
Es ist viel Vertrauen verloren gegangen - aber bei einer Trendwende winkt eine deutliche Risikoprämie.

[tzadoz2014]

Solltest Du schon vor dem deutlichen Kurssprung eingestiegen sein, dann meinen Glückwunsch. Wenn allerdings erst vor kurzem, dann viel Glück.

Vom NAV her ist die Firma weiterhin massiv unterbewertet. Keine Frage.
Aber es gibt hier einfach zu viele Kritikpunkte, die mich aktuell nicht zum Kauf bewegen.
1. Die relativ geringen Mieteinnahmen
2. Die sehr hohen Schulden und damit die hohe Zinslast
3. Die andauernden außerordentlichen Einbuchungen/Ausbuchungen
4. Der Vorstandsvorsitzende
5. Die Entwicklung der Firma und der Aktie seit meiner Thread-Erstellung

Das ist Dir aber alles bekannt. Du nennst es ja selbst ein Risikoinvestment.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.804.137 von valueanleger am 22.09.17 17:53:14

Zitat von valueanleger: Werden die doch noch solide?
Wenn man nur den "echten" inneren Wert wüsste ....

Ich habe mich seit den Meldungen Anfang Oktober nun doch verleiten lassen eine erste (kleine) Position aufzubauen.
Wenn die Nachrichtenlage nachhaltig besser werden sollte wird auch der Umsatz zunehmen - so das auch größere Aufstockungen möglich sein sollten.
SE Swiss ist eine sehr riskante Aktie und wird von mir ausdrücklich nicht zum Kauf empfohlen.
Ich handle auch auf mein eigenes Risiko - ein Totalverlust ist nicht ausgeschlossen.

[NeugierOhneGier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.984.014 von mistery01 am 19.10.17 15:45:12

Zitat von mistery01: SE SWISS ESTATES: Massiver Kursanstieg!
Halbjahresbericht ........ Dieser fiel mit einem Reingewinnanstieg von +37% auf CHF 0.67 Mio. zwar ganz passabel aus. Doch das war kaum der Grund für die auffällige Kursbewegung.

Nein, der Halbjahresbericht ist kein Grund für Kursanstieg. Auch der Gewinnanstieg ist zur Hälfte nur zustandegekommen durch eine Wiederaufwertung der seltsamen Goldminen-Aktien in der Mongolei. Da wurden 0.3 Mio einfach mal schnell so gut geschrieben. Die Ertragszahlen sind nach wie vor schlecht für eine Immobilienfirma in der Schweiz, ein Abbild der jahrenlangen Geschäftspolitik, die zwar Wachstum, aber wegen endlosen Kosten keine Erträge gebracht hat.

Entweder es tut sich etwas hinter den Kulissen, was zu einem schnellen Freisetzen des inneren Werts führen könnte (Unternehmensverkauf?).

Das liegt wahrscheinlich viel eher ein Grund. Insidergeschichten sind zu vermuten. Jemand rechnet sich da Chancen aus, Werte zu heben, die bisher nur theoretisch vorhanden sind. Es ist gut möglich, dass diese Chancen sehr reell sind - nur war die Informationspolitik der Gesellschaft noch immer dürftig.

Oder dann haben die Anleger jetzt endlich erkannt, dass SE SWISS ESTATES PS massiv unterbewertet ist. Unser Kursziel lautet CHF 12!

Natürlich, die Unterbewertung erscheint grotesk hoch. Das ist das Anlegerdilemma: die Chancen sind rechnerisch hoch auf gute Erträge, die Risiken erscheinen angesichts der Politik der letzten Jahre aber auch sehr hoch. Falls sich an der Gesellschaft aber was Wesentliches ändert, vor allem personell am Management: dann waren die schlau, die jetzt dabei sind.
Kursziel von 12 scheint deutlich zu hoch gegriffen angesichts der Vergangenheit, aber schon 10 wäre ja sehr viel im Verhältnis zu jetzt, auch wenn die Kurse jetzt gerade gestiegen sind.

Risikoinvestition (bitte macht keine Schulden dafür!) scheint angebracht.

[tzadoz2014]

Am 20.03.2015 hatte ich diesen Thread eröffnet. Da stand der Kurs bei 5,65 Euro. Davon ist diese Aktie trotz des deutlichen Kursanstieges noch ein ganzes Stück entfernt. Eine mehr als traurige Entwicklung. Insbesondere im Hinblick auf die Performance der meisten Immobilientitel und der Miet-/Kaufpreisentwicklung bei Immobilien am Markt.

P.S.
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/9991818-swiss-est…
Eine Pensionskasse hat sich 353% geschnappt.

[tzadoz2014]

http://www.wionline.ch/startseite/

Bitte das nächste mal den dazugehörigen Link einstellen.
Scheint auch nur ein "übliches" (kostenpflichtiges) Börsenblatt zu sein. Wenn dies so ist, wird in Kürze der Kurs einbrechen. Und ich schätze mal, im Disclaimer steht dort das übliche. Das man selbst eventuell Aktien des empfohlenen Unternehmens hält und diese evetuell kurzfristig veräußert.

Das ist allerdings nur eine Vermutung. Ob die seriös sind oder nicht, kann ich NICHT beurteilen.