Erlebnis Akademie AG (eak) - Baumwipfelpfade und Teamtraining (Seite 132)

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.525.743 von user78 am 24.08.18 12:04:17

Anonym25. August 2018 um 17:42[/i
Hi Michael,
was hälst du von der Erlebnis Akademie AG? In vielen Nebenwerte-Foren hört man viel positives über die Aktie, vor allem in Hinblick auf die europäische Expansion.
Wie ist deine Meinung?
Schönes Wochenende und beste Grüße

Michael C. Kissig25. August 2018 um 17:55

Erlebnis Akademie ist ein feiner deutscher Spezialwert. Trotz meiner Höhenangst bin ich dort seit Mitte März Aktionär mit einer - inzwischen - mittelgroßen Position (habe gerade mal nachgeschaut, EAK liegt auf dem elften Platz in meinem Depot); mein erster Kauf erfolgte zu €13,40 und die unternehmerische Entwicklung erfreut mich sehr. Der Krusverlauf mit knapp 45% natürlich auch. Ich denke, da wächst ein interessantes und sehr erfolgreiches Unternehmen heran, an dem man als Aktionär noch lange seine Freude haben wird.

Die Marktkapitalisierung ist mit inzwischen €33 Mio. aber sehr niedrig, EAK ist eher ein Mikrocap. Daher habe ich das Unternehmen auch bisher nicht in meinem Blog erwähnt oder gar auf die Beobachtungsliste gesetzt. Inzwischen scheinen meine Erwähnungen bei einigen kleineren Werten durchaus zu Kursbewegungen zu führen, daher schränke ich mich hier manchmal bewusst ein.

Sorry, das musste jetzt sein- @sirmike

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.519.356 von Kampfkuh am 23.08.18 17:39:31

Never Ending , gerade 20,20 . Bei 17,70 eingestiegen bei den Zahlen.

Erlebe ich oft das es bei Zahlen noch einen Tick tiefer geht (5 %) um dann 15 % im Anschluss zu steigen. Intressant das die 200 Pakete im Bid 19,20 ohne Umsatz höher gelegt werden nach Umsatz 18,80

[Kampfkuh]

Den Anlegern gefällt die Story. Und mir als Anleger gefällt die Story ebenfalls hervorragend .
Bin seit unter 10.- dabei, kein Stück hergeben!! Ich schrieb es bereits: die Anlagemöglichkeiten sind nahezu unbegrenzt. Das könnte eine Never Ending Story werden und das Management macht einen Top Job!

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.509.819 von diamon am 22.08.18 17:42:29

die Aussage der verdopplung bezieht sich natürlich auf die Halbjahreszahlen und auf die Aussage auf der HV, sprich Juli 2018

der Pfad im Salzkammergut war Umsatz mäßig in den Halbjahreszahlen noch überhaupt nicht enthalten,

somit hätten wir 7 Pfade stand Juli 2018, und 7 neue Pfade bis 2020,

von den 7 aktuellen Pfaden ist man an einem nur mit 20% beteiligt,
also sind es stand 1.7.2018 eher nur 6 Pfade und ein bisschen was..............

an den neuen Pfaden in Österreich und Spanien wird man zu 100% beteiligt sein,
an denen im Osten zu 80% (ähnlich wie bei den aktuellen),

alleine schon deshalb ist also eine Umsatz Verdopplung bis 2020 absolut realistisch,

nun kommt aber noch etwas hinzu was auch im Halbjahresbericht angeführt ist,
man will bereits bestehende Pfade ausbauen und so zusätzliche Umsätze generieren,
alleine in 2019 ist der Bau von zwei großen kostenpflichtigen Waldspielplätzen und Turm rutschen geplant,
die Aufwertung der bestehenden Anlagen kommt also noch oben drauf an zusätzlichen Umsätzen,

wobei es doch sowieso egal ist ob wir bis 2020/2021 nun ein Umsatzwachstum von 80 oder 120% sehen,

denn auch 2020 wird man dann sicherlich eine weiterhin gut gefüllte Projekt Pipeline haben die dann in das Jahr 2023 oder so reicht,
denn wie bereits erwähnt gibt es diese Pfade halbwegs Flächendeckend bisher nur in Deutschland,

alleine Europa hätte wohl locker Platz für 50-60 solcher Pfade..........
weltweit brauchen wir da erst gar nicht reden welches Potential da grundsätzlich vorhanden ist,

es geht hier wie erwähnt um die langfristige Wachstums Story bei dem Wert,
nicht umsonst sieht der Analyst das Kursziel in 2022 bei 50-60 Euro

[diamon]

Soweit ich es überblickt habe, hat die EAK aktuell 8 BWPs und bis 2020 kommen 7 neue hinzu. Davon sind 5 außerhalb Deutschlands, also werden zumindest einige davon mittels Joint Venture realisiert. Ich nehme daher an, dass man an den meisten neuen BWPs nicht zu 100% beteiligt sein wird. Dagegen sind 4 der 8 aktuellen BWPs in Deutschland und gehören zu 100% der eak. Ich meine, dass auch Salzkammergut zu 100% der eak gehört, bin mir da aber nicht sicher. Daher sehe ich eine Umsatzverdopplung noch nicht zwingend. Kann aber natürlich passieren, zumal die BWPs in Osteuropa ja anscheinend top besucht sind.
Wie gesagt, ich denke, dass selbst eine Umsatzverdopplung nicht zwangsläufig zu einer Kursverdopplung führen muss, da ich die EAK für den aktuellen(!) Umsatz/Gewinn schon ambitioniert bewertet sehe. Offenbar greift der Markt da schon vor. Sollte er aber auch - würde er das nicht tun, könnte man hier chillig den Euro für 50 Cent kaufen.
Trotzdem sehe ich die EAK als sehr aussichtsreich an - sollten es dann doch +100% werden, werde ich mich nicht beschweren.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.507.353 von diamon am 22.08.18 13:18:04

und mitte 2019 wird ja auch der neue Standort in Usedom eröffnen,
was zur folge hat dass auch das Deutschland Geschäft dann wieder um rund 20% wächst,

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.507.353 von diamon am 22.08.18 13:18:04

wie kommst du zu diesen Ansichten??

auf der HV vor ein paar Wochen wurde vom Vorstand gesagt dass die Auslandsexpansion gerade erst so richtig beginne,

und dass man sich auf Sicht von 2,5 Jahren verdoppeln wolle was Anlagen und Umsatz betrifft,

[diamon]

Verdoppeln ist doch völlig übertrieben, denn die Auslandsexpansion ist schon zum Teil eingepreist. Zumindest wäre ein Kurs von 18€ extrem hoch bewertet, wenn die EAK nur das wachstumsschwache Deutschlandgeschäft hätte.

+50% könnten bis 2020 aber drin sein, wenn die Pipeline planmäßig abgearbeitet wird.

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.505.511 von user78 am 22.08.18 10:15:12

Guck hier schon zu lange - bin mit kleinem Geld hier eingestiegen. (17,70)

Aber das teil - trotz haltestation vor den Zahlen nach den zahlen - geht genaugenommen

von links unten stoisch nach rechts oben

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.505.754 von trustone am 22.08.18 10:37:15

auch der Aktiencheck weist nun nochmals auf diesen Umstand hin,

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/Artikel-Erlebnis_Akademie…

Da die im Ausland eröffneten Baumwipfelpfade im AG-Abschluss nicht enthalten seien, werde die tatsächliche Entwicklung des eak-Konzerns in den veröffentlichten Zahlen zum ersten Halbjahr 2018 signifikant unterzeichnet. Nach Berechnungen des Analysten habe eak inklusive der Neueröffnungen in Tschechien und des die Erwartungen weit übertreffenden Baumwipfelpfads in der Slowakei seine Umsätze zum Halbjahr um 57,5% steigern können, während im AG-Abschluss ein Umsatzwachstum von lediglich 1,6% berichtet werde. Belegt werde dies durch die Besucherzahlen, die über alle sieben Baumwipfelpfade nach sechs Monaten um 49,7% auf nunmehr 726.000 hätten gesteigert werden können.


für mich ist die Erlebnis Akademie die solide Wachstums Story schlechthin aktuell im deutschen Nebenwerte Bereich;

die Anzahl der Anlagen und Umsätze wird sich die nächsten 2 Jahre in etwa verdoppeln,
und damit sollte sich meiner Meinung nach auch der Aktienkurs zumindest verdoppeln um fair bewertet zu sein,

dass das Geschäftsmodell völlig Konjunktur unabhängig ist dürfte ein weiterer Pluspunkt sein,