Saturn Oil and Gas (Seite 7)

[Frankfurterboerse]

Moin Freunde
Mir lässt diese Verarschung keine Ruhe. Ich deshalb noch einmal eine kleine Rechnung aufgemacht. Ihr dürft mich gern korrigieren wenn ich falsch liege.
Vor der Ridgeback Übernahme hatte Saturn 58,9 Millionen Aktien bei einer Förderung von 13.000 BOE. Dann wurde Ridgeback gekauft mit damals veranschlagten 17.000 BOE Leistung. Gesamt sollte Saturn dann auf 30.000 BOE steigen. Tatsächlich kommen wir in 2024 auf 27.000 BOE.

Aufstellung Aktien

Aktienausgabe an Ridgeback 19,4 Mio
Aktienausgabe 1.Bought Deal 59,2 Mio
Aktienausgabe 2.Bought Deal 22,2 Mio
Aktienausgabe Gesamt 100,8 Mio


Aktienanzahl vor Ridgeback 58,9 Mio

Neue Anzahl Stammaktien 159,7 Mio

Mit den Zahlen ist die Aktienanzahl Saturns nach der Ridgeback Übernahme um 271,1% gestiegen.

Die Produktion stieg von 13.000 BOE auf nunmehr angepeilte 27.000 BOE. Eine Steigerung von 207,7%

Die Reserven lagen vor Ridgeback bei 62,9Mboe und stiegen mit der Übernahme auf 145Mboe. Eine Steigerung von 230,5%


Die Zahlen betrachtet hat Ridgeback vor allem eins gebracht massive Verwässerung. Die Übernahme und die Liegenschaften sind ein Flop. Das Management ist ein Flop.

Sollte der Ölpreis auf 50$ einbrechen, was durchaus denkbar ist, weil einzig und allein die Förderkürzung Saudi Arabiens den Ölpreis aktuell hoch hält, brechen die Schuldentilgungen um 75 Millionen Dollar ein.

Super Management!
Klasse Assets


Ich bitte André Will-Laudin und Mario Hose um Stellungnahme. Ihr und eure aufgeblähten Prognosen.

Besser gesagt Gelddruckmadchinen, die am Ende selbst Gelddruckmaschinen in Form von Bought Deals brauchen😂😂😂😂😂😂😂

[khk6100]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.229.229 von deepvalue am 06.02.24 16:22:27

Die 4 großen Aktionäre bekommen noch einmal günstig Aktien.
Hoffentlich zum letzten mal so günstig.
Wenn diese die Firma als potentiell gut einschätzen, können sie zufrieden sein.

Alles Gute für uns kleinen Aktionäre!

[Frankfurterboerse]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.229.364 von deepvalue am 06.02.24 16:36:45

Zitat von deepvalue: die Firma wird überleben, die Aktie ist immer noch recht günstig, wenn man die Qualität der Assets berücksichtigt.
.

Hier muss ich nochmal einsetzten. Ich hatte vor der Übernahme auf Facebook einen Kommentar gelesen von einem einheimischen der sagte das die Liegenschaften von Rideback oder wie die hießen, von schlechter Qualität sind aufgrund hoher Verwässerung.

Das scheint mir mittlerweile schlüssig aufgrund der hohen Aufwendungen für neue Bohrungen und der trotzdem daraus resultierenden verringerten Produktion. Zumindest peilen sie das so an.

Es scheint ein schlechtes asset zu sein was schlecht gehedget wurde.

Jetzt kann man nur noch darauf warten das die alten Rideback Investoren ihre Aktien auf den Markt schmeißen und dann sehen wir die 1$ Marke vorm Komma wieder

[Frankfurterboerse]

Der letzte Loserladen. Nach bereits 2 maligem Erlass der Kreditrückzahlung muss nunmehr 50 Millionen Dollar Cash über die Ausgabe von Aktien eingesammelt werden. Gleichzeitig wird Saturn es damit nur schaffen die Produktion bei 26.500-27.000 BOE zu halten.

Man kann also sagen das sie bei massiven Aufwendungen immer noch eine Produktionskürzung erzeugen.


Während dessen schwadroniert André Will Laudin darüber Saturn ist 10$ wert.

Mario Hose und co können sich nur noch selbst in ihrer Lächerlichkeit bestätigen

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.229.292 von kblackrider am 06.02.24 16:29:16

Ein Teilverkauf der Flächen ist lt. Kreditvertrag nicht möglich und dürfte auch nicht so schnell gehen. Das Management ist aber nicht haltbar, da bereits zum 2. Mal eine Rettungsaktion notwendig war.

Über das Wochenende habe ich die katastrophalen Verschuldungszahlen per 31.12. aus dem Reservenbericht analysiert und gestern ca. 15% der Aktien verkauft (leider habe ich eine recht hohe Position). Die Ertragskraft muss im 4. Quartal katastrophal gewesen sein. Heute habe ich 15% etwas billiger zurückgekauft, die Firma wird überleben, die Aktie ist immer noch recht günstig, wenn man die Qualität der Assets berücksichtigt.

Hoffentlich schmeist GMT CEO und CFO raus. Ich überlege, mich mal bei den Herrschaften zu melden.

[kblackrider]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.229.229 von deepvalue am 06.02.24 16:22:27

Völlig richtig, somit wurden die Hochrechnungen bestätigt!

Völlig am Thema vorbei gerechnet.

Gehen wir mal davon aus, das der Ölpreis eher bei 72$ landet und aufgrund der Hedging die Prognose jetzt einigermaßen realistisch ist, so ist es dennoch ein Trauerspiel, dass nicht mal die aktuelle Produktion beibehalten werden kann.

Sollte mich nicht wundern wenn die Einigung mit den Geldgebern den Rücktritt von JJ einhergeht und dieser nach dem Quartal seinen Rücktritt aus persönlichen Gründen erklärt. Denn für keinen wurden bisher Werte geschaffen außer für Michael Dell der ja weiter gut verdient mit der Vereinbarung.
Scheinbar war ein Teilverkauf der Flächen keine Option.
Mal abwarten was die nächsten Monate passiert. werden sicher viele Aussteigen.

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.229.073 von kblackrider am 06.02.24 16:03:54

Hier der Link

https://www.saturnoil.com/invest/news-releases/saturn-oil-ga…

Wenn man sich ansieht, wie hoch die jetzt angegebene Ertragskraft ist (nur noch 356-372 Mio. CAD bei 75 USD pro 1 bbl. WTI vs. 475 Mio. CAD bei 80 USD pro 1 bbl. WTI für 2023) merkt man, wie unrealistisch die Anfang letzten Jahres angegebenen Ertragszahlen waren. Die 5 USD pro 1 bbl WTI haben einen Effekt von knapp 20 Mio. CAD gemäß Tabelle (inkl. Royalties). Wir sprechen also bei wohl unveränderter Kostenbasis von einer Abweichung um ca. 100 Mio. CAD. Ich könnte mir vorstellen, dass eine derartige Abweichung in den USA zu massiven Ärger bei der SEC führen würde (einige Leute würden von Securities Fraud sprechen). Leider sitzt die Firma in Kanada (hat einen besonders schlechten Ruf bzgl. Aktionärsrechte). Mich wundert aber, dass die 4 größten Aktionäre das mitmachen. M.E. müßten CEO und CFO gefeuert werden......

Abgesehen davon ist es eine grundsätzlich gute Nachricht. Die Firma ist, wenn die KE wovon ich ausgehe durchgeht, vorerst gerettet. Im Verlauf des Jahres sollte eine Refinanzierung möglich sein. Durch das hohe Hedging ist die Sensitivität ggü. niedrigeren Ölpreisen ziemlich gering.
Andererseits liegt auch aufgrund der Verwässerung die FCF-Rendite bei nur noch ca. der Hälfte wie vor einem Jahr versprochen......

[kblackrider]

da haben wir es ja, Saturn benötigt genau die 50 Mio. die nicht zustande gekommen sind aufgrund des Verfalls der Warrants und nun wird es anders eingesammelt und Überhaupt die Liquidität bereitzustellen um handlungsfähig zu bleiben und das bei zurückgehender Produktion und der angenommene Ölpreis von 75$ im Schnitt 2023 wurde ja jetzt noch nicht mal erreicht im ersten Monat 2024.

Absolutes Trauerspiel.

[kblackrider]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.208.448 von deepvalue am 02.02.24 14:36:54

Bin ich bei dir, auch wenn saturn beteuert nicht mit den Warrants gerechnet zu haben, so macht es noch einen viel katastrophaleren Eindruck!

Ich habe schon lange bemängelt das die Kalkulationen viel zu hoch angesetzt wurden und das ist leider überall der Fall, nicht nur, das die ganze Sache mit der heißen Nadel gestrickt wurde, sondern auch die Aktie nicht ins laufen kann, weil keine Ziele erreicht werden, da diese von vorne nicht realistisch sind.

Dazu Termine, wie die Kommunikation der Planung 2024 nicht mal gehalten werden.

Dabei wäre alles einfach gewesen,
Kredit Rückzahlung bis Ende 2026
Ölpreisprognose auf 70-75$
Produktionszahlen ebenfalls reduziert und dann wäre Saturn jetzt besser unterwegs als kommuniziert und hätte auch keine finanziellen Probleme die Prod. weiter hoch zu fahren.

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.208.319 von E301173K am 02.02.24 14:16:08

Vielen Dank. Ich frage mich allerdings warum Saturn Liquiditätsprobleme hat, wenn der Ölpreis so hoch ist und das Niveau so toll ist (Antwort m.E.: mieses Finanzmanagement und ein desaströser Kredit von Dell).