Global Fashion Group - Die Zalando der Schwellenländer mit hohem Kurspotenzial (Seite 9)

[Boersaner]

Prognose / Glaskugel

Immer spannend wie hier die selbsternannten Propheten hervortreten.

GFG hat noch massiv Cash um langfristig profitabel zu arbeiten. Da wird zusätzlich sicherlich auch noch der ein oder andere Arbeitsplatz dran glauben müssen, um die Ziele zu erreichen. Stichwort: Gesundschrumpfen

Aktuell sehr en vague in der Startup Branche

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.167.749 von Aktienfreundlongonly am 26.01.24 07:23:39

Ich denke, das machst du genau richtig. Gratuliere!
Auto1 hat nach einer langen Verlustserie auch ein Quartal mit einem kleinen Überschuss auf AEBITDA-Ebene konstruiert, woraufhin der Kurs nach oben ging.
Bald fand der Wert aber zurück in seinen fundamental unterlegten (Abwärts-)Pfad.

Ein Quartal macht noch keinen Sommer.

[Aktienfreundlongonly]

Ich bin hier durch Zufall gelandet und hatte die letzten Tage mitgelesen und dann auf gut Glück mal einige Stücke unter 20 Cent ergattert, da war aber im Handel recht wenig los, so dass es nicht der Rede wert ist, einen aber dennoch freut. Sollte die Meldung von gestern nachhaltig sein, müsste nun eigentlich auch die Anleihe zulegen, da ist aber nichts erkennbar...egal, werde den Gewinn einfahren und in eine ähnliche Story investieren, Realtech notiert auch 30% unter Cash, macht regelmäßig Gewinn und ist ein deutsches transparentes Unternehmen im SAP Bereich, wer Lust hat, einfach einlesen, allen Investierten weiterhin viel Erfolg beim Handeln.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.167.392 von investresearch am 25.01.24 23:40:37

Nicht vergessen, hier sind auch noch 7-10 Mio Aktien leerverkauft. Bin gespannt wie die Shorties jetzt damit umgehen.

[investresearch [KommA]]

Ja nachbörslich +160% hatte ich auch länger nicht mehr.
Mal schauen ob der Verkäufer jetzt noch verkauft.

Hatte sie auch als Idee im Verdoppelungskandidaten für 2024 und hätte auch nicht gedacht, dass es so schnell geht. Kann morgen natürlich nochmal anders sein, aber es hat sich ja trotzdem mal verdoppelt

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.166.843 von Chaecka am 25.01.24 21:34:22

Macht für mich einen erheblichen Unterschied.

Ausgeglichenes AEbitda auf QUartalsbasis bedeutet erstemal auch ausgeglichene cash earnings, was bei nur 30 Mio Capex im Jahr schon ein echtes Wort ist.

Natürlich bedeutet das noch nicht auf Jahresbasis eine Null beim OCF und -30 Mio beim FCF, aber wir reden ja hier von einem Unternehmen, bei dem unterstellt wird, dass es bei dem sehr hohen cashburn 2027/28 pleite gehen wird. Wenn jetzt der cashburn nicht mehr 100 Mio sondern nur noch 60 Mio liegen würde und 2025 bei nur noch 30-40 Mio, dann haben wir Ende 2025 immernoch 100 Mio Netcash und 300 Mio Cash.
Sprich, der Zeitraum, in dem GFG den Turnaround schaffen kann, verlängert sich erheblich. Und für so ein Unternehmen mit 800 Mio Umsatz (man hat eben nicht nur den NMV genannt) und 300-400 Mio Cash aktuell nur 70-80 Mio MarketCap angebracht ist, das kann ja jeder Anleger für sich selbst beurteilen. Ich finde das CRV hier einfach extrem positiv. Der Kurs dürfte vielleicht 60-70% Risiko in den nächsten zwei Jahren haben, aber er kann sich eben auch auf 1,6-1,7 € ver5fachen. Bei einem Kurs von 1,65 € läge der EnterpriseValue bei 250 Mio € für das Jahr 2025. Ist das für dich so völlig unangebracht, wenn man unterstellt, dass das Unternehmen vielleicht schon 2025 ein ausgeglichenes AEbitda und OCF erreicht? Halte ich keineswegs für ausgeschlossen. Alles unter 0,5 € Aktienkurs halte ich so oder so für absurd, auch ohne die heutige positive News.

[Uhrzeit1]

Das ist der Hammer 140%
In plus
In 1 Tag

[RetailBoy2000]

Und ich hab mir gestern noch so gedacht:
Na Mal sehen wie lange der Kurs noch so im absoluten Keller herumdümpelt.
Nicht das bald noch ein "weißer Ritter" mit einem 100% Aufschlag auf den 6-monatigen Durchschnittskurs daher kommt und versucht das Ding von der Börse zu nehmen.

Das zumindest scheint mir erstmal deutlich unwahrscheinlicher geworden zu sein. Gut so.

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.165.544 von katjuscha-research am 25.01.24 18:31:56

Gratuliere!
Das, spült dich im Jahresdepotspiel nach vorne!

Andererseits:
Ist die Nachricht denn wirklich ein Befreiungsschlag?
NMV taugt nicht viel als Kennzahl und auch ein besserer AEBITDA macht nicht satt. Unter dem Strich wurde doch weiter Geld vernichtet, wenn ich zwischen den Zeilen lese.
Von daher rechne ich eher mit einem Strohfeuer als mit einem nachhaltigen Anstieg.

[katjuscha-research]

Könnte durchaus schon die nächsten Tage auf 45-50 Cents gehen, was immernoch gerade mal 100 Mio MarketCap entspicht.

Wenn man bedenkt dass man immernoch 200 Mio Netcash und fast 400 Mio Cash hat, und nun auf Quartalsbasis ne schwarze Null beim Ebitda (und damit wohl auch operativen Cashflow) erreicht hat, dann sind die aktuellen 70 Mio MarketCap einfach lächerlich.

Der Cash reicht selbst dann noch bis 2027, wenn der Cashburn so hoch bliebe wie im Jahr 2023. Aber wenn man nun weniger verbrennt, dann ist das nochmal ne andere Ebene der aktuellen Unterbewertung. Deshalb hat sicherlich der Kurs heute Abend so reagiert.