GALAN LITHIUM - Explorer mit bemerkenswerten Auftakterfolgen (Seite 50)
eröffnet am 15.01.21 20:45:13 von
neuester Beitrag 13.06.24 14:00:59 von
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Antwort auf Beitrag Nr.: 73.886.158 von Belize100 am 22.05.23 14:01:42https://galanlithium.com.au/wp-content/uploads/2023/01/Galan…
Interessate Analyse von Jan 2023, siehe Seite 6, verdeutlicht wie wichtig die Grundannahmen zukünftiger Finanzierungsmodelle (Verhältnis Kredit/ Aktienverwässerung) sind:
Our sum-of-the-parts NPV for GLN is diluted for two separate capital raisings at A$0.90/share, a
23% discount to the current price. Our base case valuation incorporates a A$50m capital raising in
2023 to fund the development of the HMW Pilot plant while maintaining study work to accelerate
the HMW full scale development and advancing the Candelas project.
We incorporate a US$50m pre-payment facility for the Pilot plant, which we assume will cost
US$60m to construct. GLN will only produce a lithium chloride concentrate for the Pilot project, and
offtake agreements have yet to be signed. Securing additional financing as part of an offtake for
the Pilot and Full-scale development could materially reduce the equity dilution in our base case.
To fund our US$600m capex assumption for the Full-Scale development of HMW, we assume a
further A$300m capital raising in 2026 with a further US$200m in project debt. The remaining
funds are covered from cash flow generated from the HMW Pilot project. The level of cash flow
generated from the HMW Pilot and GLN’s ability to secure project debt could materially alter the
size of the second capital raising
Interessate Analyse von Jan 2023, siehe Seite 6, verdeutlicht wie wichtig die Grundannahmen zukünftiger Finanzierungsmodelle (Verhältnis Kredit/ Aktienverwässerung) sind:
Our sum-of-the-parts NPV for GLN is diluted for two separate capital raisings at A$0.90/share, a
23% discount to the current price. Our base case valuation incorporates a A$50m capital raising in
2023 to fund the development of the HMW Pilot plant while maintaining study work to accelerate
the HMW full scale development and advancing the Candelas project.
We incorporate a US$50m pre-payment facility for the Pilot plant, which we assume will cost
US$60m to construct. GLN will only produce a lithium chloride concentrate for the Pilot project, and
offtake agreements have yet to be signed. Securing additional financing as part of an offtake for
the Pilot and Full-scale development could materially reduce the equity dilution in our base case.
To fund our US$600m capex assumption for the Full-Scale development of HMW, we assume a
further A$300m capital raising in 2026 with a further US$200m in project debt. The remaining
funds are covered from cash flow generated from the HMW Pilot project. The level of cash flow
generated from the HMW Pilot and GLN’s ability to secure project debt could materially alter the
size of the second capital raising
Antwort auf Beitrag Nr.: 73.885.954 von peekey am 22.05.23 13:22:49Moin peekey,
welcher Kapitalwert (NPV) ist denn für die aktuelle Ressource(nur HMW), 6,6 Mio. t LCE mit 880 mg/l Li, Deiner Meinung nach seriös?
Gruß
Belize100
welcher Kapitalwert (NPV) ist denn für die aktuelle Ressource(nur HMW), 6,6 Mio. t LCE mit 880 mg/l Li, Deiner Meinung nach seriös?
Gruß
Belize100
Antwort auf Beitrag Nr.: 73.861.324 von Belize100 am 16.05.23 21:13:47
Auf welcher Aktienanzahl voll verwässert basiert diese Einschätzung? Wir haben mit der aktuellen Kapitalerhöhung 30 Mio weitere Aktien um die 4 Ktpa -Pilotanlage zu finanzieren, für die angesprochenen 25 Ktpa LCE werden 500 bis 600 Mio an CapEx benötigt. Das scheint mir kein seriöses Kurzziel zu sein, da es noch zu einer weiteren massiven Kapitalverwässerung kommen kann (vielleicht weitere 100 bis 300 Mio Aktien um die volle Kapazität teilzufinanzieren)..
Was Galan interessant macht, ist die einzigartige Strategie in Phase 1 "nur" Lithiumchlorid zu produzieren und dieses dann erstmal innerhalb Argentiniens zur weiteren Verarbeitung zu verkaufen. Das wird spannend zu beobachten sein, wie sich das finanziell auswirkt, wie schnell sie hier vorankommen und welche Preise man damit erzielen kann? Eventuell auch Liefervereinbarungen über das Lithiumchlorid mit Vorauszahlungen?
Aufgrund der Tatsache, dass man so extrem hohe Lithiumgehalte und eine große Ressource hat und direkt an Livent/Alkem angrenzt , scheint mir auch sehr viel Übernahmephantasie da zu sein....
Ich sehr aber auch ein gr. Länderrisiko mit Argentinien und Umweltrisiken.
Zitat von Belize100: Moin TZ350,
Deshalb auch mein Kursziel von 7,50 $ AUS in 2026 bei 25.000 ktpa LCE . Für den Zeitraum danach sehe ich noch erheblich größeres Potenzial, Steigerung der Produktionsrate auf bis 60.000 ktpa.
)
Auf welcher Aktienanzahl voll verwässert basiert diese Einschätzung? Wir haben mit der aktuellen Kapitalerhöhung 30 Mio weitere Aktien um die 4 Ktpa -Pilotanlage zu finanzieren, für die angesprochenen 25 Ktpa LCE werden 500 bis 600 Mio an CapEx benötigt. Das scheint mir kein seriöses Kurzziel zu sein, da es noch zu einer weiteren massiven Kapitalverwässerung kommen kann (vielleicht weitere 100 bis 300 Mio Aktien um die volle Kapazität teilzufinanzieren)..
Was Galan interessant macht, ist die einzigartige Strategie in Phase 1 "nur" Lithiumchlorid zu produzieren und dieses dann erstmal innerhalb Argentiniens zur weiteren Verarbeitung zu verkaufen. Das wird spannend zu beobachten sein, wie sich das finanziell auswirkt, wie schnell sie hier vorankommen und welche Preise man damit erzielen kann? Eventuell auch Liefervereinbarungen über das Lithiumchlorid mit Vorauszahlungen?
Aufgrund der Tatsache, dass man so extrem hohe Lithiumgehalte und eine große Ressource hat und direkt an Livent/Alkem angrenzt , scheint mir auch sehr viel Übernahmephantasie da zu sein....
Ich sehr aber auch ein gr. Länderrisiko mit Argentinien und Umweltrisiken.
Die Verwendung des eingenommenen Geldes könnte ruhig etwas transparenter dargestellt sein..
Moin Greenfoxi,
Dein Ernst?
Zunächst einmal heißt es unter den Highlights:
Die Finanzierungsgelder werden für den Kauf von Artikeln mit langer Vorlaufzeit für die LCE-Pilotanlage verwendet und das DFS der Stufe 2 am Hombre Muerto West, wobei für zusätzliche Greenbushes South-Arbeiten Eventualsverbindlichkeiten berücksichtigt werden sowie die Finanzierung weiterer Explorationsarbeiten und Produktionsbrunnenbohrungen.
Das war zur Mittelverwendung der KE schon allgemein klar und hätte mir schon ausgereicht. Dann wird aber noch detaillierter beschrieben:
Die Platzierung bietet dem Unternehmen erhebliche Flexibilität hinsichtlich seiner laufenden Kapitalanforderungen bei Hombre Muerto West (HMW), Candelas und Greenbushes South.
Insbesondere werden die Erlöse aus der Platzierung zur Beschleunigung verwendet:
• Kauf von Artikeln mit langem Vorlauf zur Vorbereitung auf Stufe 1 (4 ktpa LCE)
Einschließlich: Rohleitungsschutz, Rohrleitungen und Kalziumkarbonatanlage;
• Vorauszahlung für Erdbauunternehmer;
• Erweiterung der Arbeiterunterkünfte;
• DFS- und Produktionserweiterungsstudien der Stufe 2;
• Weitere Explorations- und Produktionsbohrungen;
• Eventualverbindlichkeit für zusätzliche Arbeit bei Greenbushes;
• Allgemeines Betriebskapital
Was fehlt bei dieser Auskunft an Details?
Gruß
Belize100
Moin Greenfoxi,
Dein Ernst?
Zunächst einmal heißt es unter den Highlights:
Die Finanzierungsgelder werden für den Kauf von Artikeln mit langer Vorlaufzeit für die LCE-Pilotanlage verwendet und das DFS der Stufe 2 am Hombre Muerto West, wobei für zusätzliche Greenbushes South-Arbeiten Eventualsverbindlichkeiten berücksichtigt werden sowie die Finanzierung weiterer Explorationsarbeiten und Produktionsbrunnenbohrungen.
Das war zur Mittelverwendung der KE schon allgemein klar und hätte mir schon ausgereicht. Dann wird aber noch detaillierter beschrieben:
Die Platzierung bietet dem Unternehmen erhebliche Flexibilität hinsichtlich seiner laufenden Kapitalanforderungen bei Hombre Muerto West (HMW), Candelas und Greenbushes South.
Insbesondere werden die Erlöse aus der Platzierung zur Beschleunigung verwendet:
• Kauf von Artikeln mit langem Vorlauf zur Vorbereitung auf Stufe 1 (4 ktpa LCE)
Einschließlich: Rohleitungsschutz, Rohrleitungen und Kalziumkarbonatanlage;
• Vorauszahlung für Erdbauunternehmer;
• Erweiterung der Arbeiterunterkünfte;
• DFS- und Produktionserweiterungsstudien der Stufe 2;
• Weitere Explorations- und Produktionsbohrungen;
• Eventualverbindlichkeit für zusätzliche Arbeit bei Greenbushes;
• Allgemeines Betriebskapital
Was fehlt bei dieser Auskunft an Details?
Gruß
Belize100
KE
https://stocknessmonster.com/announcements/gln.asx-6A1151001… 
Sehr oft geht es nach einer KE noch deutlich tiefer im Kurs.
Die Verwendung des eingenommenen Geldes könnte ruhig etwas transparenter dargestellt sein...
Gruß Greenfoxi
Trading Spotlight
Moin TZ350 und IllePille,
na ihr beiden, heute auch nicht mit dem Bollerwagen unterwegs?
Aktuell gibt es, gezwungener Maßen, einen Trading Halt. Die Information über das cr (capital raise) wurde an die Presse durchgesteckt und zwar sehr detailliert.
https://thewest.com.au/business/mining/galan-lithium-rattles…
• bis zu 35 Millionen US-Dollar
• 25 Millionen US-Dollar für 1,05 US-Dollar pro Aktie
• ein Abschlag von 12,5 Prozent
• bis zu weitere 5 Millionen US-Dollar an Überzeichnungen
• im Rahmen eines Aktienkaufplans weitere 5 Millionen US-Dollar von bestehenden Privataktionären angestrebt
Der Zeitpunkt vor der DFS ist, meiner Meinung nach, richtig gewählt. Bei einem aktuellen Barmittelbestand von 25 Mio. und der Annahme, dass in der DFS die Pilotanlage mit 40 -50 Mio. taxiert wird, wäre eine Finanzierungslücke offensichtlich. In den letzten 14 Tagen hat der Shareprice einen Sprung von 98,5 $ auf 1,20 $ gemacht. Der von den Investoren erwartete und gewährte Abschlag von 12,5 % ist marktüblich.
Die Finanzierung über eine Aktienausgabe sicherzustellen ist für jede Geschäftsführung eines Explorers/Developers ein vernünftiger, notwendiger und manchmal auch ein schmerzhafter Schritt, da man selbst das langfristige Potential und den Wert des eigenen Unternehmens als wesentlich höher ansieht.
Das einzige was mich am CR wundert, ist die Höhe. Das scheint mir ein wenig „hart auf Kante genäht“. Es ist eine kleine, eventuell zu kleine, Kapitalerhöhung. Aber darüber wird letztlich die DFS Auskunft geben.
In erster Konsequenz wird das Unternehmen risikoärmer, da nun die 4K-Pilotanlage finanziert ist und operativ wie geplant vorangeschritten werden kann.
Und nochmal, um das zu verdeutlichen, Galan befindet sich im Mining-Zyklus genau an der Stelle des gelben Balkens:
Allen einen schönen, sonnigen Vatertag.
Gruß Belize100
na ihr beiden, heute auch nicht mit dem Bollerwagen unterwegs?
Aktuell gibt es, gezwungener Maßen, einen Trading Halt. Die Information über das cr (capital raise) wurde an die Presse durchgesteckt und zwar sehr detailliert.
https://thewest.com.au/business/mining/galan-lithium-rattles…
• bis zu 35 Millionen US-Dollar
• 25 Millionen US-Dollar für 1,05 US-Dollar pro Aktie
• ein Abschlag von 12,5 Prozent
• bis zu weitere 5 Millionen US-Dollar an Überzeichnungen
• im Rahmen eines Aktienkaufplans weitere 5 Millionen US-Dollar von bestehenden Privataktionären angestrebt
Der Zeitpunkt vor der DFS ist, meiner Meinung nach, richtig gewählt. Bei einem aktuellen Barmittelbestand von 25 Mio. und der Annahme, dass in der DFS die Pilotanlage mit 40 -50 Mio. taxiert wird, wäre eine Finanzierungslücke offensichtlich. In den letzten 14 Tagen hat der Shareprice einen Sprung von 98,5 $ auf 1,20 $ gemacht. Der von den Investoren erwartete und gewährte Abschlag von 12,5 % ist marktüblich.
Die Finanzierung über eine Aktienausgabe sicherzustellen ist für jede Geschäftsführung eines Explorers/Developers ein vernünftiger, notwendiger und manchmal auch ein schmerzhafter Schritt, da man selbst das langfristige Potential und den Wert des eigenen Unternehmens als wesentlich höher ansieht.
Das einzige was mich am CR wundert, ist die Höhe. Das scheint mir ein wenig „hart auf Kante genäht“. Es ist eine kleine, eventuell zu kleine, Kapitalerhöhung.
Aber darüber wird letztlich die DFS Auskunft geben. In erster Konsequenz wird das Unternehmen risikoärmer, da nun die 4K-Pilotanlage finanziert ist und operativ wie geplant vorangeschritten werden kann.
Und nochmal, um das zu verdeutlichen, Galan befindet sich im Mining-Zyklus genau an der Stelle des gelben Balkens:
Allen einen schönen, sonnigen Vatertag.
Gruß Belize100
nun ist es "amtlich":
REQUEST FOR TRADING HALT
"The trading halt is requested until the commencement of trading on Monday 22 May 2023 or upon the release of an announcement, by the Company, regarding a capital raise."
https://stocknessmonster.com/announcements/gln.asx-6A1150675/
@TZ350
"zu den Überlegungen / Gesprächen / ... einer möglichen Abnahmevereinbarung sollten Aussahen getroffen werden"
außer allgemeinen Floskeln kann ein Unternehmen bis zum Vollzug gar nichts sagen
REQUEST FOR TRADING HALT
"The trading halt is requested until the commencement of trading on Monday 22 May 2023 or upon the release of an announcement, by the Company, regarding a capital raise."
https://stocknessmonster.com/announcements/gln.asx-6A1150675/
@TZ350
"zu den Überlegungen / Gesprächen / ... einer möglichen Abnahmevereinbarung sollten Aussahen getroffen werden"
außer allgemeinen Floskeln kann ein Unternehmen bis zum Vollzug gar nichts sagen
Antwort auf Beitrag Nr.: 73.861.324 von Belize100 am 16.05.23 21:13:47Hallo Belize100,
mit meiner Aussage ("Die Kommunikation von GALAN könnte besser und die Aktivitäten könnten größer sein...") meinte ich:
- hinsichtlich des DFS könnte/sollte GALAN Teilschritte verlauten lassen (pünktliche Veröffentlichung; Verschiebung weil ... neue Erkenntnisse oder gesamtwirtschaftliche Entwicklungen eingefügt werden; ....). Zusätzliche Informationen / bessere Einbindung der Geldgeber stellt für mich eine andere Qualität dar.
- auch zu den Überlegungen / Gesprächen / ... einer möglichen Abnahmevereinbarung sollten Aussahen getroffen werden
....
Ein mehr an Transparenz würde der Risikoabwägung der Aktionäre und damit dem Aktienkurs gut tun. Aber vielleicht erwarte ich auch zu viel.
Gruß TZ350
mit meiner Aussage ("Die Kommunikation von GALAN könnte besser und die Aktivitäten könnten größer sein...") meinte ich:
- hinsichtlich des DFS könnte/sollte GALAN Teilschritte verlauten lassen (pünktliche Veröffentlichung; Verschiebung weil ... neue Erkenntnisse oder gesamtwirtschaftliche Entwicklungen eingefügt werden; ....). Zusätzliche Informationen / bessere Einbindung der Geldgeber stellt für mich eine andere Qualität dar.
- auch zu den Überlegungen / Gesprächen / ... einer möglichen Abnahmevereinbarung sollten Aussahen getroffen werden
....
Ein mehr an Transparenz würde der Risikoabwägung der Aktionäre und damit dem Aktienkurs gut tun. Aber vielleicht erwarte ich auch zu viel.
Gruß TZ350
Bisher am Widerstand gescheitert
Übrigens großes Kompliment an die kleine aber feine Runde hier.
Schön das auch außerhalb von HC ein konstruktiver Austausch stattfindet. 👍
Schön das auch außerhalb von HC ein konstruktiver Austausch stattfindet. 👍
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