Lundin Mining Allrounder im Rohstoffsektor (Seite 9)

[Oginvest]

Big copper deals to take centerstage in Santiago as demand heats up

Zitat von Oginvest: SANTIAGO, April 16 (Reuters) - Global copper producers are converging in Chile this week for their largest gathering since 2019, with talks expected to center on the industry's growing M&A wave amid surging demand and tight supply for the metal anchoring the green energy transition.

The buyout trend comes as Indigenous groups, host communities and others increasingly oppose the industry's attempts to build new mines, obstacles fueling the growing realization among mining companies that they may need to combine in order to grow.

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https://www.reuters.com/markets/commodities/big-copper-deals…

[Oginvest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.672.499 von Miraflor am 14.04.23 16:56:45

Das man kann hoffen und wenn es optimal verläuft, hat man eine gute Gelegenheit genutzt 🙂

[Miraflor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.670.255 von Oginvest am 14.04.23 11:32:29

Da will ich mal hoffen, dass die chilenischen Steuer,- und Minenvorhaben einen richtigen Weg einschlagen. Von der chilenischen Regierung sind ja in der letzten Woche wieder positive Anzeichen bzgl der Besteuerung und Genehmigungen von Bergbauaktivitäten ausländischer Großunternehmen gekommen.

[Oginvest]

Lundin's bid for Chilean copper hints at returning investor optimism

SANTIAGO, April 14 (Reuters) - Lundin Mining Corp's (LUN.TO) bid for control of Chile's Caserones copper mine comes despite ongoing uncertainty over potential policy changes to royalties and taxes, an indication that investors may be regaining confidence in the world no.1 copper-producing country.

Lundin last month agreed to pay $950 million for 51% control of the mine, calling the deal "an endorsement that we believe the mining royalty and taxation discussions are trending in the right direction."

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https://www.reuters.com/markets/commodities/lundins-bid-chil…

[Miraflor]

Hauptversammlung für den 12.5. festgelegt:
https://lundinmining.com/news/lundin-mining-announces-dates-…

[Miraflor]

Ich habe mich jetzt einmal durch die 138 Seiten des Jahresabschlusses gewühlt und möchte euch im folgenden noch ein paar wichtige Zahlen mitteilen:

Für das am 31. Dezember 2022 zu Ende gegangene Geschäftsjahr erzielte das Unternehmen einen Umsatz von über 3,0 Milliarden US-Dollar (2021 - 3,3 Milliarden US-Dollar). Das Unternehmen erzielte einen Bruttogewinn von 762,6 Mio. $ (2021 - 1.369,7 Mio. $) und ein bereinigtes EBITDA1 von 1.292,5 Mio. $ (2021 - 1.869,4 Mio. $)
- Candelaria (in Chile, 80%ige Beteiligung) produzierte im Laufe des Jahres auf 100%-Basis 152.042 Tonnen Kupfer, etwa 86.000 Unzen Gold und 1,6 Millionen Unzen Silber in Konzentrat Die Kupferproduktion war aufgrund höherer Gehalte höher als im Vorjahr. Die Goldproduktion war aufgrund des Durchsatzes niedriger als im Vorjahr. Die Kupferproduktion lag leicht unter den Prognosen, während die Goldproduktion innerhalb der Prognosespanne lag.
- Chapada (in Brasilien, 100%ige Beteiligung) produzierte 45.739 Tonnen Kupfer und etwa 68.000 Unzen Gold wobei beide Metalle unter dem Vorjahreswert lagen, da die Minenabfolge aufgrund der überdurchschnittlichen Regenfälle in der ersten Hälfte des Jahres 2022 die Gehalte beeinträchtigte.
- Eagle (in den USA, 100%iger Besitz): Die Produktion von Eagle lag mit 17.475 Tonnen Nickel und 15.895 Tonnen Kupfer aufgrund der geplanten niedrigeren Gehalte unter der des Vorjahres. Beide Metalle erreichten die Jahresprognose.
- Neves-Corvo (in Portugal, 100 % Eigentum) produzierte im Laufe des Jahres 31.906 Tonnen Kupfer und 82.435 Tonnen Zink. Die Kupferproduktion war aufgrund geringerer Gehalte und Ausbeuten niedriger als im Vorjahr, während die Zinkproduktion aufgrund des erhöhten Durchsatzes von ZEP ("Zinc Expansion Project") höher war als im Vorjahr. Beide Metalle lagen jedoch unter den Prognosen.
- Zinkgruvan (in Schweden, 100% Eigentum): Die Zinkproduktion von 76.503 Tonnen lag aufgrund der Gehalte unter dem Vorjahreswert
und der Jahresprognose. Die Bleiproduktion von 30.517 Tonnen war aufgrund höherer Gehalte höher als im Vorjahr. Die
Produktionskosten waren höher als im Vorjahr, aber auf einer Pro-Stück-Basis waren die Zink-Cash-Kosten von $ 0,32/lb für
das laufende Jahr aufgrund höherer Nebenproduktgutschriften besser als die Prognose und das Vorjahr.
- Für das Josemaraprojekt in Argentinien fielen Gesamtausgaben in Höhe von 237,4 Mio. USD an, einschließlich Devisen- und
Handelsgewinnen aus Kapitalbeteiligungen, von denen 171,1 Mio. USD kapitalisiert und der Restbetrag in der
konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen wurde.

- Am 5. Dezember 2022 gab das Unternehmen bekannt, dass es sein Normal Course Issuer Bid ("NCIB") erneuert hat, das es dem Unternehmen erlaubt, über einen Zeitraum von zwölf Monaten, beginnend am 1. Dezember 2022, bis zu 65.313.173 Stammaktien zu erwerben.
- Finanzielle Leistung: Der Bruttogewinn für das am 31. Dezember 2022 zu Ende gegangene Jahr belief sich auf 762,6 Mio. $ und war damit um 607,1 Mio. $ niedriger als im Vorjahr, was auf die niedrigeren Metallpreise und die höheren Betriebskosten zurückzuführen ist, die durch die Inflation beeinflusst und teilweise durch günstige Währungseffekte ausgeglichen wurden.
• Das bereinigte EBITDA in Höhe von 1.292,5 Mio. US-Dollar für das am 31. Dezember 2022 zu Ende gegangene Geschäftsjahr lag aufgrund eines geringeren Bruttogewinns vor Abschreibungen um 31 % unter dem des Vorjahres.
• Für das Jahr, das am 31. Dezember 2022 endete, lag der Nettogewinn in Höhe von 463,5 Mio. $ um 47 % unter dem des Vorjahres, was auf einen niedrigeren Bruttogewinn und höhere Projektentwicklungskosten zurückzuführen ist, die teilweise durch niedrigere Einkommenssteuern, höhere Devisen- und Handelsgewinne aus Kapitalbeteiligungen sowie einen nicht realisierten Gewinn aus der Neubewertung von Sicherungsgeschäften ausgeglichen wurden.
• Der bereinigte Gewinn in Höhe von 482,8 Millionen US-Dollar für das am 31. Dezember 2022 zu Ende gegangene Geschäftsjahr lag aufgrund des geringeren Nettogewinns um 41 % unter dem des Vorjahres.

- Prognosen für Explorationsinvestitionen 2023: Die Explorationsausgaben sollen sich im Jahr 2023 auf 45,0 Mio. $ belaufen, in erster Linie für Ziele in der Mine und in der Nähe der Mine. Der größte Teil der geplanten Ausgaben soll in Candelaria und Chapada getätigt werden; der Rest entfällt
auf den übrigen Betrieb und neue Geschäftsentwicklungsaktivitäte
- Zum 31. Dezember 2022 verfügte das Unternehmen über Barmittel und Barmitteläquivalente in Höhe von 191,4 Mio. $.
- Zum 31. Dezember 2022 hatte das Unternehmen Schulden in Höhe von 170,2 Millionen $ und Leasingverbindlichkeiten in Höhe von 27,2 Millionen $ ausstehen.
- Bereinigter operativer Cashflow je Aktie: 2022=1,3 US$, 2021=2,02 US$, 2020=0,88 US$
- Das Unternehmen kann Cashflow-Hedge-Accounting für qualifizierte derivative Finanzinstrumente anwenden, die das Risiko von Schwankungen der Rohstoffpreise und der Wechselkurse mindern.

[Miraflor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.574.637 von faultcode am 29.03.23 13:03:00

.so, jetzt bin ich nicht mehr vom Internet abgeschnitten.
Lundin gibt ja momentan richtig Gas. Der Kauf des 51%-Anteil an der chilenischen Caserones-Mine wird dann den Ertrag von Lundin nochmals steigern.
Ich hatte mir nochmals die Geschäftszahlen angeschaut und denke der Kauf für 950 mio $ ist gut finanzierbar. Allein der letzte Cashflow aus dem laufenden Geschäft würde für den Kauf fast schon reichen, aber der wurde ja für die Übernahme von Josemaria verwandt.
Zur Verdeutlichung möchte ich folgenden Teil aus den Jahreszahlen '22 erwähnen:
"Finanzlage und Finanzierung
• Während des Jahres, das am 31. Dezember 2022 endete, verringerten sich die Barmittel und Barmitteläquivalente um
402,7 Mio. $. Der Cashflow aus dem Betrieb in Höhe von 876,9 Mio. $ wurde zur Finanzierung von
Investitionstätigkeiten in Höhe von 1.013,4 Mio. $ verwendet, wozu auch die Übernahme von Josemaria Resources
gehört. Der Cashflow für Finanzierungsaktivitäten betrug 251,6 Millionen $, was die Zahlung von Aktionärsdividenden in
Höhe von 275,4 Millionen $, den Rückkauf von Aktien in Höhe von 59,4 Millionen $ und Ausschüttungen an nicht
beherrschende Anteile beinhaltet, die teilweise durch Nettoerlöse aus der Aufnahme von Schulden ausgeglichen
wurden.
• Zum 31. Dezember 2022 hatte das Unternehmen eine Nettoverschuldung1 von 10,9 Mio. $. Ohne die Auswirkungen
von Finanzierungsleasingverträgen würde das Unternehmen eine Nettoliquidität aufweisen. Die Nettoverschuldung
änderte sich im Laufe des Jahres von einer Nettoliquidität aufgrund der oben beschriebenen Aktivitäten bei den
liquiden Mitteln.
• Am 22. Februar 2023 verfügte das Unternehmen über Barmittel und Nettoschulden in Höhe von etwa 220,0 Mio. $
bzw. 15,0 Mio. $."
Bei den neuesten Minenkäufen auch noch Aktien zurückgekauft zu haben und dann noch eine Quartalsdividende von 0,09 C$ (Ex/Zahltag, 24.3/12.4.) zu zahlen überzeugt mich voll und ganz hier richtig investiert zu sein.
Beste Grüße
Miraflor

[faultcode]

28.3.
Lundin Weighs Strategic Partner for Copper Project in Argentina
https://www.bnnbloomberg.ca/lundin-weighs-strategic-partner-…
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Lundin Mining Corp. is in talks with prospective partners for a copper deposit in Argentina as the industry battles to meet demand for the wiring metal in the shift away from fossil fuels.

As it seeks financing for the Josemaria project in San Juan province, Lundin could sell a majority stake to a senior mining company or a minority stake to a Japanese trading house, Chief Executive Officer Peter Rockandel said in an interview Tuesday. The Canadian firm is also discussing a streaming deal similar to those at other Lundin mines in South America, he said.

If Lundin strikes a deal with another mining company, “it’s probably a higher likelihood that they would want to be in a controlling position,” Rockandel said earlier Tuesday on a conference call convened to discuss an acquisition in Chile.
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[Miraflor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.566.834 von Oginvest am 28.03.23 14:39:57

Moin oginvest,
Danke für die News. Das liest sich doch erstmal sehr gut. Daraus sollte doch ein stabiles organisches Wachstum entstehen. Ich muss mir mal genaustens anschauen wie die Finanzen von LM aussehen und ob der Kaufpreis ok ist. Habe aber leider Probleme mit dem Internetzugang.
Die Börse scheint es ja recht positiv aufgenommen zu haben 😀

[Oginvest]

Lundin Mining buys 51% stake in Chile's Caserones mine for $950 mln

March 27 (Reuters) - Lundin Mining Corp (LUN.TO) on Monday said it would buy a majority stake in Chile's Caserones copper mine for about $950 million to expand the Canadian miner's exposure to the red metal crucial for the green energy transition.

Lundin Mining signed an agreement with JX Nippon Mining & Metals Corp to acquire a 51% stake in Lumina Copper, which operates the Caserones copper-molybdenum mine in Chile. JX is a unit of Japanese oil and metals giant Eneos Holdings Inc (5020.T).

Under the deal, Lundin Mining would make an upfront cash payment of $800 million and $150 million in installments over six years, Lundin Mining said in a statement.

The deal also allows Lundin the right to purchase an additional interest of up to 19% in the Caserones mine for $350 million over five years, the company added.

Copper helps reduce carbon emissions and lowers the energy required to produce electricity.

"The initial controlling interest increases our exposure to what we believe is a growing top-tier copper mining district. We retain the option to further increase our ownership over the next few years at an attractive price," Peter Rockandel, chief executive of Lundin Mining, said.

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https://www.reuters.com/markets/deals/lundin-mining-buys-51-…