Qlt Inc. kostete nur 6 Euro, damals im September 2005 - 500 Beiträge pro Seite

[zeitreisen]

„Qlt Inc. kostete nur umgerechnet 6 Euro, damals im September 2005“, werden in wenigen Jahren die jetzigen Väter als Großväter ihren Enkeln vorschwärmen, wenn sie rückblickend über den (dann) Weltmarktführer in der Augen- und Hautheilkunde berichten.

Das ist sicher eine Zukunftsvision. Die Realität ist jedoch, dass die Aktie der Qlt Inc. derzeit richtig billig ist, bzw. nach dem heutigen Kursrücksetzer sogar spottbillig.

Bei den heute unterschrittenen 7,50 USD je Aktie beläuft sich die Marktkapitalisierung auf ca. 695 Mio. USD. Rechne rund 170 Mio. USD Schulden hinzu und rechne das Cashpolster von 415 Mio. USD heraus, ergibt sich ein „Enterprise Value“ von 450 Mio. USD.

Der Pharmakonzern hat zur Zeit drei Einnahmesäulen, sowie ab 2007 eine vierte:

1. Visudyne: Die jährlichen Verkaufserlöse liegen bei 500 Mio. bis 550 Mio. USD (erwartet für 2005), bei einer operativen Marge von etwa 31%, entsprechend Erträgen von 155 Mio. bis 175 Mio. USD.
2. Eligard: Die jährlichen Verkaufserlöse liegen bei 100 Mio. bis 120 Mio. USD (erwartet für 2005), bei einer operativen Marge von vielleicht 30%, entsprechend Erträgen von 30 Mio. bis 40 Mio. USD.
3. Vertrieb von Generika mit Sandoz mit etwa 20 Mio. USD Erträgen.

Schätzt man die Gesamterträge in der Summe konservativ auf 225 Mio. USD ist der operative Wert schon innerhalb von zwei Jahren erreicht.

4. Für das Medikament Akzone ist nur noch die Testphase IV zu durchlaufen und es wird mit der Markteinführung in 2007 mehr als weitere 25 Mio. USD Erträge beisteuern.

Auch wenn die Gefahr besteht, dass Visudyne mit der Markteinführung von dem Konkurrenzprodukt Lucentis in 2007 als Hauptmedikament zur Behandlung von Netzhautablösungen abgelöst werden wird, wird es weiterhin als Kombinationspräparat einen nicht zu kleinen Nischenplatz für sich behaupten.

zeitreisen

[nazard]

Guten Morgen,

zeitreisen, das könnte ein Top Pick sein, den Du hier hervorgeholt hast. Fundamental gibt es auf den ersten Blick nichts auszusetzen, wenn der jetzige Verlust tatsächlich weitestgehend mit der sinnvollen Aquisition zusammenhängt. Aktien, die unter dem Buchwert notieren, gefallen mir immer. Charttechnisch rechne ich noch mit etwas niedrigeren Kursen. Es sind derzeit einige Short-Seller und Leerverkäufer in der Aktie. Der Kursverlauf erinnert mich stark an den von Biovail, wobei man als long orientierter Anleger wohl auch auf jene Aktie getrost aufspringen könnte.

Die Qlt wird sogar in den wöchentlichen Kurslisten der Auslandswerte in "Börse Online" gelisted, ist also nicht etwa ein Wald-und-Wiesen-Wert.

Ich werde mir die Daten mal genauer ansehen.

Gruß von nazard

[ProMaiLer]

hört sich sehr spannend an!

[ProMaiLer]

so hab mal nen blick auf die zahlen geworfen

sieht ja klasse aus, warum verliert die aktie denn seit über einem jahr an wert? haben mittlerweile ein kgv von lächerlichen 10 für 2005

ok, die analysten haben ihre erwartungen für 2006 zuletzt alle gesenkt, aber nix desto trotz ist die aktie unterbwewertet

[ProMaiLer]

der wert wird mM kursfristig nach jetzt ein ganzes stück nach oben korrigieren

[nazard]

Hallo,

die Richtung möchte ich noch nicht voraussagen, weil sich im Moment noch Shorties in dem Wert herumtreiben:



Mit einem scharfen Anstieg rechne ich noch nicht. Die hervorragende Kursprognose sehe ich mittelfristig.

Gruß von nazard

[FTaktuell]

Werde mir den Wert auf alle Fälle etwas genauer ansehen.
Vielleicht sehr bald in mein Depot holen.

ciao

[zeitreisen]

... und weiterhin klare Kaufkurse ...

zeitreisen

[zeitreisen]

Ich will ja nicht unken, doch vielleicht hat mein Threadstart den absoluten Tiefpunkt markiert. Langfristanlegern läuft der Kurs davon:

Nasdaq-Kurs 7,82 USD +0,15 +1,96% Kurszeit 03.10.05, 16:33:08 / Kurs umgerechnet aktuell 6,56288 EUR - und damit schon deutlich über den 6,00 EUR zum Threadbeginn.

[nazard]

Hallo,

minus 3% - solche Rücksetzer sind absehbar, da die Shortquote weiterhin hoch ist. An dem heutigen umsatzschwachen Tag wird mal wieder ein wenig mit dem Kurs gespielt.


Date** Short Interest** Avg Share Volume** Days to cover

Sep. 15, 2005** 3,916,877** 675,720** 5.80
Aug. 15, 2005** 3,945,615** 1,710,927** 2.31
Jul. 15, 2005** 4,082,850** 1,167,193** 3.50
Jun. 15, 2005** 3,415,185** 1,495,287** 2.28
May 13, 2005** 3,517,627** 938,699** 3.75
Apr. 15, 2005** 4,058,383** 876,124** 4.63
Mar. 15, 2005** 4,663,961** 1,485,199** 3.14


Zum Vergleich bilde ich hier mit Planar Systems (WKN 892712) einen vielversprechenden Medizintechnikwert ab, bei dem trotz Kursschwäche die Shortseller außen vor sind:

Date** Short Interest** Avg Share Volume** Days to cover

Sep. 15, 2005** 2,616,414** 35,253** 74.22
Aug. 15, 2005** 2,716,877** 73,994** 36.72
Jul. 15, 2005** 2,742,222** 178,361** 15.37
Jun. 15, 2005** 3,071,036** 82,944** 37.03
May 13, 2005** 3,197,092** 146,908** 21.76

Also: Nicht verzagen - wird schon wieder.

Gruß von nazard

[nazard]

Guten Abend,

wer noch nicht investiert ist, kauft morgen für 5,75 EUR (und damit "25 Cent unter Threadtitel")

Gruß, nazard

[zeitreisen]

Der Markt munkelt von einem "aggressiven" Aktienrückkauf und die Short-Investoren gehen raus !!!

[ProMaiLer]

yo, wie schauts aus hier, der chart schaut ja echt traurig aus!

[FTaktuell]

[posting]18.711.684 von ProMaiLer am 09.11.05 23:49:21[/posting]Ich sehe immer wieder in diesen Thread herein und interessiere mich für Qlti. Für ein Investment muss ich gestehen gibts sehr wenig Info. Die Homepage von Qlti schaue ich mir auch an, allerdings ausser den Quartalsberichten und ab und zu den Rücktritt des gerade amtierenden CEO´s nichts besonders informatinves.

Vielleicht gibts jemand der mir da weiterhilft.
Bis dann,
Ciao

[nazard]

Guten Abend!

Der Umsatzrückgang bei Visudyne und der Stellenabbau waren eingepreist. Das Ausscheiden des Vizepräsidenten und medizinischen Direktors Dr. Mohammad Azab hingegen nicht.

Diese Nachricht hat der Kurs noch nicht verdaut, wie das heutige Minus von zur Zeit 10% deutlich macht.

Schade!
nazard

[Buddah]

Die Definition eines Rebound Charts!