Zweiwöchige Dax Aktien Strategie, 03.08.2003 - 500 Beiträge pro Seite

[StatistikFuchs [KommA]]

Grafiken zu den Texten sind unter http://www.bullchart.de/dax/dax-eingang.php oder http://www.GernotDaum.de/Dax/Index.htm zu finden.

Liste der Einstufungen:
Aktien Kaufempfehlungen: Allianz, Altana, BASF, BMW, Commerzbank, Dax, Deutsche Bank, Deutsche Börse, Deutsche Post, Fresenius, Hypovereinsbank, Infineon, Linde, Lufthansa, MAN, Metro, DowJones, SAP, Siemens
Empfehlungen für Short Positionen (Puts): Henkel
Auf Signal achten: Bayer, MLP, MünchenerRück, Schering, ThyssenKrupp
Nur kurzfristige Empfehlungen oder keine Empfehlung: AdidasSalomon, DaimlerChrysler, Deutsche Telekom, EON, RWE, TUI, VW


Highlights:
Nun hat der Dax es also geschafft, die 3400er Hürde zu überwinden, und damit eine 3-jährigen Bärenmarkt zu beenden. Manche wissen schon gar nicht mehr, was eine Hausse ist. Ich hatte vor 2 Wochen die Zusammenhänge erläutert: Spätestens jetzt werden sehr viele nervös, die den bisherigen Kursanstieg verpasst haben. Darunter sind vermutlich auch institutionelle Anleger, so dass in den nächsten Monaten noch einiges Geld in den Markt strömen kann und den Dax noch ein paar hundert Punkte voranbringen könnte. Den Investitionsgrad kann man nun, je nach Risikoneigung, deutlich über 50% erhöhen. Man kann mittlerweile auch viele Stops nachziehen und die aufgelaufenen Gewinne absichern.

Neue Einstufungen hat es in den letzten 2 Wochen nur wenige gegeben: BASF hat ein neues Kaufsignal gegeben, Schering steht überraschenderweise kurz vor einem neuen Verkaufsignal. Störfeuer könnte von der Wall Street ausgehen, wenn der Dow Jones unter 9000 zurückfallen sollte.

Mein nur aus Long Positionen aufgebautes Musterdepot konnte in den letzten 2 Wochen etwas zulegen, und hat seit Jahresbeginn knapp 26,5% gewonnen. Damit habe ich den Dax, der seit Jahresbeginn knapp 19 % zugelegt hat, trotz seines beeindruckenden Kursanstieges seit März um über 7% geschlagen. Außerdem, was für eine nervenschonende Geldanlage sehr wichtig ist, war der Investitionsgrad fast nie über 50%, so dass trotz der höheren Rendite das Risiko deutlich niedriger war, als bei einer Investition des gleichen Betrages in Dax Zertifikaten. Im Jahr 2002 stand einem 44% Verlust im Dax ein 55% Gewinn im Musterdepot gegenüber.

Alle Trades im Musterdepot können "Online" im Internet nachvollzogen werden. Anmerkungen zu den Dispositionen und der Strategie sowie insbesondere eine Nennung von langfristig interessanten Signalen stelle ich in einem kostenlosen Newsletter zusammen. Wer den Newsletter beziehen möchten, der kann sich durch ein Mail an.

[e-mail]

in den Verteiler aufnehmen lassen. Außerdem biete ich ab diesem Jahr auch einen kostenpflichtigen Dienst an, der meine Strategie für die kleineren Werte, wie ich sie vor allem im Musterdepot handele, offen legt und nachvollziehbar macht. Ein Muster diese Dienstes kann unter dem folgenden Link besichtigt werden:

http://www.bullchart.de/daumw

Alle Transaktionen des Musterdepots und der aktuelle Stand können unter dem folgenden Link nachvollzogen werden:

http://www.aktienboard.com/bullish/musterdepot.php?s=&action…

Die Auswahl in diesem Depot ist die Darstellung einer persönlichen Meinung und keine Handlungsaufforderung.


1.) Kauf Empfehlungen

Allianz: Durch Überschreiten der 80 hatte die Aktie ein Kaufsignal ausgelöst. Das war ein gutes Vorsignal darauf, dass auch der Dax die 3400 "packen" würde. In den letzten beiden Wochen ist die Allianz gut gelaufen, und hat ihren Teil zum Ausbruch des Dax beigetragen. Der Stop liegt bei 70 Euro.

Altana: Diese Kaufempfehlung befindet sich noch immer in einer Konsolidierung. Den Stop zur Gewinn Sicherung ziehe ich auf 51 Euro nach, dass nächste Kursziel ist 65.

BASF: Die Aktie hat durch Überschreiten der Marke von 41 ein neues Kaufsignal gegeben. Den Stop lege ich auf 36,5 fest, das erste Kursziel ist 48.

BMW: Die Aktie hatte die Marke von 35 Euro (wenn auch nur kurz) überschritten, und damit ein Kaufsignal gegeben. Es besteht hier eine gewisse Gefahr eines Fehlsignals. Den Stop ziehe ich leicht auf 32,5 Euro nach.

Commerzbank: Das erste Kursziel dieses Kaufkandidaten ist 14 und wurde schon fast erreicht, so dass man Teilgewinne mitnehmen kann. Das nächste Kursziel ist nun 15,8. Der Stop ziehe ich auf 12 Euro nach, so dass die Chance / Risiko Relation sich weiter verbessert.

Dax: Nun ist es also nach 3-jährigenm Bärenmarkt geschafft: Durch das Überschreiten der 3400 Punkte befindet sich der Dax erstmals seit 2000 wieder in einer Hausse. Das erste Kursziel setze ich bei 4000 fest (es können auch plus/minus 1.200 Punkte werden. d.h. ab 3800 kann man beginnen Gewinne mitzunehmen). Der Investitionsgrad bei Einzelaktien kann nun deutlich über 50% angehoben werden. Man sollte sich jetzt nicht davon irritieren lassen, wenn die 3400 noch mal unterschritten werden, denn der Dax bewegt sich in Wellen. Vielmehr sollte man dies als Kaufgelegenheit betrachten. Dies gilt bis zu einer Unterschreitung von 3140 Punkten, was das Hausse Signal zur Bullenfalle werden lies, so dass ich hier mein "Stop" Schild aufstelle.

Deutsche Bank: Zwar bewegt sich die Deutsche Bank meist sehr ähnlich wie der Dax, aber das gilt momentan nicht. Vielmehr ist die Aktie momentan diejenige meiner Kaufempfehlungen, welche ich am stärksten gefährdet sehe. Den Stop ziehe ich daher aggressiv auf 55 Euro nach.

Deutsche Börse: Diese Kaufempfehlung konsolidiert momentan, aber "noch ist nichts angebrannt". Den Stop ziehe ich auf 45 nach, so dass sich für Nachkäufe ein gutes Chancen / Risiko Verhältnis ergibt

Deutsche Post: Die Konsolidierung war doch keine Top Bildung, und der aggressiv nachgezogene Stop bei 12 hat gehalten. Die technische Lage ist nun wieder sehr gut und bei einem Anstieg über 13,50 sind prozyklische Käufe angebracht. Das nächste Kursziel ist dann 15.

Fresenius: Dieser Kaufkandidat in der letzten Zeit seine zwischenzeitlich angeschlagene technische Lage wieder etwas verbessert. Der Stop liegt bei 42. Kursziele liegen bei 57 und bei 72,5 Euro.

Hypovereinsbank: Dieser Kaufkandidat konsolidiert nun schon fast zu lange. Bei einem Ende der Konsolidierung läge das erste Kurziel bei 20. Der Stop liegt bei 13,50 Euro.

Infineon: Sehr schön entwickelt hat sich dieser Kaufkandidat in den letzten 4 Wochen. Mein ehrgeizige Kursziel von 12 Euro ist fast schon erreicht, das nächste Ziel wäre dann 13,80. Nachteil bei dieser Aktie: Durch die hohe Volatilität muss man den Stop "auf Abstand" halten, in diesem Fall bei 9 Euro.

Linde: Die Aktie hatte durch Überschreiten der 35 Euro ein Kaufsignal gegeben und befindet sich nun auf dem Weg zum ersten Kursziel bei 40. Der Stop liegt bei 32 Euro.

Lufthansa: Die Lufthansa hat eine längere Konsolidierung beendet, und könnte nun zügig zum ersten Kursziel bei 13 Euro steigen. Den Stop ziehe ich auf 9,80 Euro nach.

MAN: Nach Überwinden der 18 Euro könnte nun der nächste Kursschub bis auf 20 Euro kommen, wo mein nächstes Kursziel liegt. Der Stop liegt bei 14, und kann bald nachgezogen werden.

Metro: Der Kaufkandidat entwickelt sich mit zunehmender Dynamik und hat das Kursziel bei 34 schon fast erreicht. Danach liegt das nächste Kursziel dann bei 38. Den Stop ziehe ich auf 27 Euro nach.

DowJones: Der Dow Jones hat Anfang Juni die Marke von 9000 Punkten überwunden, und befindet sich seitdem in einer Hausse. Es wäre nun gut, wenn die 9400 bald überwunden werden würden. Ein Rückfall unter 9000 hingegen wäre sehr schlecht, und würde die Hausse erst einmal wieder beenden. Daher sollte man momentan die Wall Street im Auge behalten.

SAP: Diese Kaufempfehlung hat sich technisch in den letzten beiden Wochen wieder etwas verbessern können, mein aggressiv nachgezogener Stop bei 97 hat gehalten. Das erste Kursziel liegt bei 122 Euro.

Siemens: Die Aktie steigt Richtung ihres ersten Kursziels bei 52 Euro. Den Stop ziehe ich leicht auf 41 Euro nach.


2.) Verkauf Empfehlungen

Henkel: Bei diesem einzig verbliebenen Short Kandidaten ziehe ich den Stop auf 57 nach. Es ist momentan nicht einfach, auf der Short Seite des Markte Geld zu verdienen !


3.) Vor mittelfristigen Signalen

Bayer: Die Aktie hat sich an der Marke von 20 Euro regelrecht "festgebissen". Ein Kaufsignal würde bei Überschreiten der 22 Euro eintreten. Da die Volatilität mittlerweile sehr niedrig ist, hätte ein solches Signal allerdings eine sehr hohe Qualität bezüglich des Chance / Risiko Verhältnisses.

MLP: Zu einem Kaufsignal hat es bei der Aktie bisher noch nicht gereicht. Dazu müsste ein Anstieg über 15 erfolgen. Sollte dies erfolgen, wäre das erste Kursziel bei 20 (wegen der hohen Volatilität in der Vergangenheit nur kleinere Positionen dieser Aktie handeln !).

MünchenerRück: Die Aktie befindet sich quasi direkt an einem Kaufsignal, welches bei Überschreiten der 100 gegeben würde. Das erste Kursziel in diesem Fall wäre 120, danach könnten sogar die 160 angepeilt werden. Einen Stop kann man bei 85 Euro setzen.

Schering: Die Aktie entwickelt sich völlig gegen den Markt und steht kurz vor einem Verkaufsignal ! Bei Unterschreiten der 36 Euro würde dies erfolgen. Kursziel wäre dann zunächst das alte Tief bei 31,70.

ThyssenKrupp: Die Aktie befindet sich in einer Bodenbildungsphase und ein Anstieg über 12 Euro wäre ein Kaufsignal. Bei einem Fall unter 8 hingegen würde der Abwärtstrend wieder aufgenommen (d.h. das wäre ein Verkaufsignal), was aber momentan eher unwahrscheinlich erscheint.


4.) Nur für kurzfristige Trades (1 Tag - 3 Wochen)

AdidasSalomon: Die früher so starke Aktie hat die aktuelle Rallye des Dax komplett verpasst und tendiert bestenfalls seitwärts. Beim Unterschreiten von 70 Euro würde sogar ein Verkaufsignal ausgelöst werden.

DaimlerChrysler: Die Aktie könnte ein weiteres Mal (wie schon so oft in dem langen Abwärtstrend seit 1998) versuchen einen langfristigen Boden zu bilden. Für alle Daimler Freunde ziehe ich nun die Schwelle für ein Kaufsignal von 40 auf 34 herunter.

Deutsche Telekom: Diese Aktie hat mit einem mächtigen Widerstand bei 14 zu kämpfen, den ich im Chart eingezeichnet habe. Erst nach Überschreiten dieser Marke wäre die Aktie wirklich "frei" und somit Kaufkandidat.

EON: Der Trend dieser Aktie ist neutral, sie befindet sich in einer längere Bodenbildungsphase nach dem beendeten Abwärtstrend. Erst ein Anstieg über 48 wäre ein Kaufsignal. Ein Fall unter 38 wäre ein Verkaufsignal.

RWE: Die Aktie befindet sich vermutlich in einer längeren Bodenbildung. Ein Fall unter 23,5 wäre wieder ein Verkaufsignal, ein Anstieg über 27,75 hingegen ein Kaufsignal.

TUI: So langsam geht die Volatilität in dieser Aktie zurück. Bei 15,5 liegt die Schwelle für ein Kaufsignal, während ein Rückfall unter 10 ein neues Verkaufsignal wäre.

VW: Diese Aktie ist neutral einzustufen. Erst ein Anstieg über 39 wäre ein Kaufsignal.



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Der vorausgehende Text enthält Strategien für DAX Aktien, die aus der Analyse von Charts entwickelt wurden. Die Grundstrategie hinter den Überlegungen ist dabei die "Trendfolge". Für die gegebenen Kauf- bzw. Verkaufsempfehlungen kann keinerlei Haftung übernommen werden. Der Kauf von Aktien und Derivaten beinhaltet ein hohes Risiko. Die angegebenen Stopkurse dienen zwar zur Risikokontrolle. Es kann aber nicht garantiert werden, daß diese Kurse unter tatsächlichen Marktumständen auch erzielt werden können. Die Vergangenheit hat gezeigt, daß es in Einzelfällen zu wesentlich schlechteren Ausführungen kommen kann. Der Leser sollte sich vor Befolgen einer Empfehlung immer ein eigenes Urteil unter Hinzuziehung weiterer Informationsquellen bilden, und sich eine für seine persönlichen Verhältnisse passende Strategie zum Umgang mit dem enthaltenen Risiko zurechtlegen.

Erläuterungen:

1.) Begriffe

- Long: Kaufen
- Short: Verkaufen
- Call: Kaufoption, Kaufoptionsschein
- Put: Verkaufsoption, Verkaufsoptionsschein
- Option, Derivat: Überbegriffe für Call und Put
- ATH: All Time High (Allzeit Höchstkurs)
- ATL: All Time Low (niedrigster jemals erreichter Kurs)
- Hausse: Mittelfristig anhaltender Kursanstieg
- Baisse: Mittelfristig anhaltender Kursverfall
- GD-nnn (z.B GD-100): Gleitende Durchschnittslinie aus dem Mittelwert der Kurse der jeweils letzten nnn Tage.
- Oszillatoren: Eine Gruppe von Indikatoren für Seitwärtstrends
- oszillieren: regelmäßiges Hin- und Herschwanken von Aktienkursen
- ADX: Indikator, der die Trendstärke eine Aktie oder eines Indexes mißt
- prozyklisch: In Richtung des Trends handelnd. Ein Kauf erfolgt direkt nach einem Ausbruch nach oben, ein Verkauf nach einem Ausbruch nach unten. Zu diesem Zeitpunkt laufen kurz- und langfristiger Trend in die gleiche Richtung. Die Trefferquote bei probzyklischem Handeln ist höher als bei antizyklischem Handeln, die Einstiegskurse sind allerdings ungünstiger.
- antizyklisch: Gegen den (kurzfristigen) Trend handelnd, allerdings in Richtung des langfristigen Trends. Ein Kauf erfolgt nach einem Kursrückgang gegen einen steigenden Trend, ein Verkauf nach einem Kursanstieg gegen einen fallenden Trend. Zu diesem Zeitpunkt laufen kurz- und langfristiger Trend also in verschiedene Richtungen. Die Einstiegskurse bei antizyklischem Handeln sind besser als bei probzyklischem Handeln, die Trefferquote ist allerdings niedriger.

2.) Sonstiges

"Short Aktien" (Leerverkauf von Aktien): Gibt es in Deutschland nach meinem Wissen nicht, zumindest nicht für Kleinanleger. Aber alle Aktien, die unter "Short Aktien" und "Long Put" stehen, die sich in einem Depot befinden, sollten aus charttechnischer Sicht verkauft werden.

"Short Put", "Short Call": Stillhalterstrategien, die prinzipiell für die Aktien geeignet sind, die oben unter "Nur für Kurzfristige Trades" eingestuft werden. Wegen hoher "Margin" Anforderungen sind solche Strategien jedoch für Kleinanleger meist nicht möglich. Margin heißt "Sicherheit", und meint meist ein zu hinterlegender Geldbetrag. Eine Ausnahme bilden die sogenannten "exotischen" Optionen, für die jedoch oft überhöhte Gebühren verlangt werden. Weiterhin müssen bei diesen Strategien Analysen der Volatilität (d.h. der durchschnittlichen Schwankungsbreite der Aktien) angestellt werden, was ich hier nicht tue.

"Long Call" und "Long Put" erwartet eine signifikante Bewegung in den nächsten 1-2 Monaten aus charttechnischer Sicht (d.h es fließen keine Überlegungen zur Volatilität ein).

Statt der Strategie "Long Call", kann immer auch die Strategie "Long Aktien" angewendet werden, wenn die Verwendung von Optionen nicht gewünscht ist. Umgekehrt ist die Strategie "Long Aktien" nicht automatisch auch als "Long Call" geeignet. Bei "Long Aktien" wird ein langfristiger Kursanstieg erwartet, der eventuell erst nach Verfall der Option einsetzen kann.

"Trendfolge": Weithin akzeptierte Strategie an den Finanzmärkten. Die Trendfolge geht von der Annahme aus, das es zu einem beliebigen Zeitpunkt wahrscheinlicher ist, daß ein bestehender Trend sich fortsetzt, als daß er aufhört oder sich umkehrt.

"Stop Kurs": Kurs, bei dem eine Position ohne zu Zögern aufgelöst wird. Strategie zur Verlustbegrenzung und damit zur Erhaltung des Kapitals für bessere Investment Chancen. Das Erreichen eines Stop Kurses bedeutet in der Regel, daß ein zuvor angenommener Trend nicht mehr existiert, und steht damit auch in unmittelbarem Zusammenhang mit der Trendfolge Strategie.

"Kurzfristiger Stop Kurs": Ein Kurzfristiger Stoppkurs gilt als ausgelöst, wenn der
Kurs intraday unter (bzw. bei Short Kandidaten über) dem genannten Kurs gelegen hat. Ein kurzfristiger Trader geht aber auch eine ausgestoppte Position erneut ein, wenn die weitere Entwicklung dies nahe legt.

"Mittelfristiger Stop Kurs": Ein mittelfristiger Stoppkurs gilt als ausgelöst, wenn der Schlusskurs unter (bzw. bei Short Kandidaten über) dem genannten Kurs gelegen hat. Nicht näher klassifizierte Stoppkurse sind als mittelfristige Stopkurse zu betrachten.

"Langfristiger Stop Kurs": Ein langfristiger Stoppkurs gilt als ausgelöst, wenn der Schlusskurs eine ganze Börsenwoche (von Montag bis Freitag) unter (bzw. bei Short Kandidaten über) dem genannten Kurs gelegen hat. Diese Handhabung ist auch für Anleger geeignet, die sich nicht täglich mit der Börse beschäftigen (können).

[threee]

Mit Bruch der 3400 ist der Bärenmarkt beendet ?

Ich weiß nicht ?
Wir stehen knapp 200 Punkte vor dem touchieren des langfristigen Abwärtstrendes, mehr kann ich noch nicht sehen.Wenn der geknackt wird ,bin ich bereit zu glauben das wir in den Seitwärtskanal gehen.

MfG 3

[smarttrader1]

#Three

Du hast völlig Recht. Jeder sollte sich unbedingt einmal den Dax Tageschart seit 1999 ansehen. Der Primärtrend ist demnach noch immer "down", technisch handelt es sich bei der Aufwärtsbewegung seit März um eine ausgeprägte sekundäre Gegenbewegung und keineswegs um einen neuen Bulltrend, der aber natürlich noch entstehen kann.

Du kannst Dich sicherlich noch an die Diskussionen Ende März im Tlords Thread erinnern. Fast alle waren bearish. Heute haben wir schon fast wieder das genaue Gegenteil, wenn irgendwelche selbsternannten Gurus nach fast 50%igen Kursanstieg ganz tolle Aktientip(p)s verbreiten.

Happy Trading
ST

[7clever]

ist doch egal was ihr langfristig seht - langfristig hat noch keiner SHORT überlebt

Hab über 30% Gewinn seitdem es wieder runtergehen soll
Ganz zu schweigen was seit 2300 DAX bei mir in mein Depot gespühlt wurde

seven lacht euch aus

[jeffery2]

Bei Dax 2300 hat keiner gekauft, also was wurde ins Depot gespült?????Es wurde wieder etwas vom Verlust reduziert.
Das soll nicht heissen, dass es Leute gab, die bei 2500xx investiert haben.
Leider kenne ich nur Leute, die 1999/2000 die Aktien entdeckt haben. Also hört auf mit solchen Annoncen.
J2

[Trader13]

Ganz schön bullisch
aber ich sehe es ähnlich der Trend geht nach oben
aber es gibt doch einige Aktien im DAX mit denen man auf diesem Niveau diese Jahr nichts mehr verdient.
Z.B. Autoaktien und Versorger.

Gruss
Trader13