Adva Optical. Fakten, Daten, Hintergründe für unsere Pusher und Basher (Seite 654)

[washington66]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.147.429 von washington66 am 10.05.12 15:03:47

PS und ich beteilige mich auch nicht an Abschätzungen wie der Adva Kurs heute oder morgen sein könnte.

Wo wird der Adva Kurs stehen, sollte Q2 am unteren Ende beim Umsatz sowie Ergebnis gegenüber der Guidance landen und der Ausblick auf Q3 keine wesentliche Besserung gegenüber Q2 ausweisen?

Auch im Cisco Call wurde gefragt, ob die vorsichtige Planung bedeutet, dass das umsatzstarke Q4 dieses Jahr "ausfallen" könnte? Die entsprechende Unsicherheit hat man ja sofort im Aktienkurs gesehen.

Aber wie gesagt, darum gibt es unterschiedliche Ansichten und Meinungen an der Börse, um Käufe und Verkäufe erst zu ermöglichen.

[washington66]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.147.319 von parzival51 am 10.05.12 14:42:54

Die Firmen werden nur investieren, wenn Sie von höheren Umsätzen überzeugt sind. Gehe davon aus und Statistiken zeigen das auch, dass das "viele Geld" eher bei den Banken verbleibt.

Sicherlich erzielt Adva heute bessere Ergebnisse als vor einem Jahr. Nur damals war man sich auch noch sicher, dass der entsprechende Markt um 15% wachsen würde und mit den von Juniper zu erwartenden Umsätzen noch ein weiterer Schub kommen würde.

Ich bin aber der Meinung, dass:
1) der für Adva relevante Markt immer noch wächst, aber nun eher mit 5%
als mit 15%
2) dieses Wachstum wird auch von Ciena, F5, Juniper und nun auch Cisco
zur Planung der nächsten Quartale herangezogen, warum sollte Adva hier
überdurchschnittlich wachsen können?
3) Wenn die Kunden von Adva Ergebnisprobleme erwarten, wird sich dies
sicherlich nicht positiv auf deren Auftragsabrufe gegenüber Adva
niederschlagen (siehe negative Überraschung in Q1/11)
4) Ich habe den Eindruck gewonnen, dass auch von Seiten Juniper die
Einführung der für Adva relevanten Technik zwar voranschreitet, aber
hinter den Erwartungen zeitlich hinterherhinkt.

Diese 4 Punkte haben sich aus meiner Meinung gegenüber der Erwartungshaltung von vor einem Jahr geändert. Hieraus abgeleitet werden dann natürlich auch in 2012 nicht die erhofften Ergebnisse eingefahren (ich hatte schon in früheren Mails auf den erheblichen Einmaleffekt der Steuergutschrift hingewiesen)und es kann leicht beim EPS zu Enttäuschungen kommen.

Ist aber immer eine Frage wie rosarot die Brille ist, durch welche man schauen will...

[parzival51]

aber wo soll das - auf dem Markt überreichlich - vorhandene Geld hin? Und- sind die letzten Daten adva nur als "heiße Luft" zu bewerten? Ist es nicht doch - deutlich anders als vor 1 Jahr - einer der Wachstumswerte?

[washington66]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.145.938 von holliman am 10.05.12 11:12:20

Schein eben das berühmte halbvolle Wasserglas zu sein.

Ich glaube eher, dass seit Anfang des Jahres sehr viel heiße Luft in den Kurs geblasen wurde, welche nun mit den kommenden "Fundamentaldaten" wieder entweichen wird. Du hingegen, bist der Meinung, dass wir kurz vor dem Ausbruch nach oben stehen und dieser Trend durch die zu erwartenden "Fundamentaldaten" unterstützt werden wird.

So ist die Börse und darum gibt es Käufer und Verkäufer. Im Gegensatz zu Dir bin ich im Moment nicht engagiert.

[holliman]

Hallo washington66,

das kann zwar auch für ADVA zu treffen, muss es aber nicht zwangsläufig. Zumal ich da im Besonderen nicht gerade Cisco für einen Vergleich heranziehen würde.

Und ich sehe immer noch nicht, dass die schwelende Eurokrise einen großen Wachstumseinbruch nach sich zieht. Das Thema verfolgt uns doch nun schon seit Jahren, verstärkt seit einem Jahr, und das Wachstum ist bisher noch nicht besonders stark eingebrochen.

Q1/2012 lag aus bekannten Gründen (schwaches Q1/2011) erheblich über dem letzten Jahr, Q2 wird es aller Voraussicht nach auch. Für Q3 und Q4 ist es natürlich schwierig 10-15% über dem Vorjahr zu liegen, aber über das Gesamtjahr 2012 könnte/sollte es schon eine zweistellige Umsatzsteigerung gegenüber dem Vorjahr geben.
Für 2013 kommen dann die Beiträge aus der Juniper-Kooperation, so dass ich da auch an eine zweistellige Steigerung glaube.

Aber momentan treten die Fundamentaldaten eher in den Hintergrund. Erst in Richtung Zahlen gibt es jeweils mehr Klarheit und es wird dann auch wieder mehr auf die Fundamentaldaten geschaut.

Viele Grüße
holliman

[washington66]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.144.423 von belliora am 10.05.12 00:12:16

Cisco folgt nur den anderen Ausrüstern, die Wachstumsraten liegen eben im Moment eher bei 5% anstelle von 15%. Dies wird Auswirkung auf die EPS sowie die Multiples haben, ob man das nun mag oder nicht.

[belliora]

!

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[cashplayer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.130.970 von holliman am 07.05.12 16:14:10

Holi ganz klar,

aber ich habe so eng gehandelt, weil ich nervös bin, genau wie der Markt.
In Summe jedes Mal 30 Cent gesaugt, ist auch Geld.

Bin nun mehr in stabilen Aktien drin,
die Sache ist derzeit sehr unsicher.
Denke nicht, dass wir gross nach oben laufen.

Alles schwierig, jeder Tag ist ein neuer Tag und kann
genau 180 Grad gedreht sein. Was gestern falsch war ist heute richtig und umgekehrt. Ich bleibe am Drücker, knallhartes Riskmanagement.

Allen viel Glück.

Gruss Cashie

[holliman]

Hallo,

momentan ist hier alles super nervös. Keiner traut sich eine Richtung einzuschlagen. Es fehlt nun ein Impuls, positiv oder negativ.
In Griechenland wird es noch Tage dauern, bis weitere Neuwahlen angekündigt werden. Und diese werden bestimmt nicht mehr vor dem nächsten Zahlungstermin Ende Juni liegen. D.h. letztendlich bleibt in Griechenland erstmal alles beim alten. Und bzgl. Frankreich wird sich die Lage hoffentlich nach den ersten Gesprächen wieder etwas beruhigen. Man kann schliesslich nicht wieder alles über den Haufen werfen, was in den letzten Monaten festgezurrt wurde.

Vielleicht kommt ja von woanders ein Befreiungsschlag, der Bewegung in den Kurs bringt. Auf jeden Fall sollte es nicht mehr allzuweit nach unten gehen, sonst ist der mittelfristige Aufwärtstrend erstmal dahin.

Viele Grüße
holliman

[submersus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.138.613 von bruder_halblang am 08.05.12 23:38:59

moin,
bruder du bist im falschen film !
mfg