Adva Optical. Fakten, Daten, Hintergründe für unsere Pusher und Basher (Seite 661)

[smart_trader71]

zahlen sind gut
cc auch
gm wird mittelfristig bei mittleren 40% gesehen
net capitalization von r&d soll in Q2 fast 50% niedriger sein als Q1
q2 guidance in diesem licht ziemlich gut
ausserdem tier 1 Kunde gewonnen in Amerika

[washington66]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.080.070 von mimama am 24.04.12 12:35:34

Zum Thema Qualität:

Eine Aktie mit EPS von ca. 0.3 € (ohne Steuergutschriften) und jährlichem Umsatzwachstum von 7% verdient welches Multiple?

Das sind nunmal die reinen Fakten, welche mit den aktuellen Q1 und dem Ausblick auf Q2/2012 von Adva geliefert worden sind. Hierauf muss sich jeder seinen eigenen Reim machen und ich glaube, dies geschieht im Moment.
Siehe auch die erste Analysteneinschätzung, welche "hold" bestätigt.

W66

[UACC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.080.070 von mimama am 24.04.12 12:35:34

ist wohl leider so

[mimama]

ich glaube ADVA hängt am Dax. Die Ergebnisse sind mehr oder weniger so wie erwartet. Die großpolitische Lage ist entscheident. Die Anleger flüchten dann in Scharen, auch aus der Qualität.
Bis in Frankreich die 2. Wahl ist tut sich nix, dann kommt Griechenland und jetzt auch noch Holland. Es bleibt seitwärts bis leicht negativ. So auch Adva.
Adva kann sich nicht entkoppeln.

Lass mich gern vom gegenteil überraschen.

[Boersenbommel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.078.408 von submersus am 24.04.12 00:40:04

ADVA und Proformaergebnis kenne ich nur dort.....

[24u@ndb]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.078.885 von holliman am 24.04.12 08:55:52

servus holliman,

da hatten wir gestern tatsächlich ein glückliches händchen. ich war mir aber nicht sicher und habe nur 2k geordert. bei schlechten zahlen hätte ich mit sl abgesichert und wäre mit verlust draußen gewesen.

bin aber trotzdem zufrieden mit dem kauf gestern.


wünsche einen guten börsenverlauf. bin mal gespannt ob wir 6€ in den nächsten wochen erreichen.


gruß


der anfänger

[washington66]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.078.885 von holliman am 24.04.12 08:55:52

Zieht doch mal von den 2.254 Ergebnis vor Steuern, anstelle einer Steuergutschrift von 1.790 eine anzunehmende Steuerquote von ca. 30% ab, es bliebe dann nur noch ein Gewinn von 1.578 Mio € übrig, knappe 2% vom Umsatz (untere Grenze der Prognose), oder knapp 0.03 EPS.

Das Wachstum kann man nicht gegenüber dem extrem schwachen Quartal Q1/11 messen. Es deutet sich eher an, dass das durchschnittliche Umsatzwachstum bei knappen 7% liegt, ergibt sich auch aus der Guidance für Q2. Hat sich aber auch schon bei den letzten Quartalen in 2011 abgezeichnet.

Wenn man die Juniper Umsätze noch nicht in den Zahlen sieht, eventuell werden diese auch etwas überschätzt?

Zumindest freue ich mich über den Zuwachs an Cash, da hat man als Aktionär etwas handfestes, alles weitere ist Spekulation. Würde mich wundern, wenn die Analystenziele wesentlich nach oben gehoben werden.

Nur meine Meinung
W66

[submersus]

Moin. Lob in aller munde tut auch mal gut. Jetzt wil ich aber die6,50 sehen

[holliman]

Hallo @all,

meiner Meinung nach treffen die Zahlen in fast allen Belangen meinen (optimistischen) Erwartungen.

Der Umsatz für Q1 liegt ziemlich genau da, wo ich ihn gesehen hatte, wobei ich sogar dachte, dass er noch näher an der Obergrenze liegt, also noch eine Million höher. Die Bruttomarge hatte ich knapp unter der Obergrenze gesehen; nun liegt sie mit 5,5% sogar knapp über der Grenze. Das EPS für Q1 hatte ich zwischen 0,05 und 0,10€ gesehen; es liegt mit 0,09/0,08€ aufgrund der Steuergutschrift sogar ziemlich oben in meinen Erwartungen.
Für die Aussicht auf Q2 hatte ich bereits knapp 90 Mio.€ gesehen, nun sind es bis zu 86 Mio.€; wobei da noch sehr viel Vorsicht wegen der Finanzkrise und auch noch keine wesentlichen Umsätze aus der Juniperkooperation enthalten sein dürften. Daher denke ich, dass man in Q2 dann tatsächlich knapp unter oder über der Obergrenze liegen wird, also zwischen 85-87 Mio.€ (meine Meinung). Die prognostizierte Bruttomarge für Q2 bis zu 7% hatte ich auch in etwa so gesehen. Das EPS für Q2 würde ich in Höhe von Q1 sehen. Ab Q3 dann über 0,10€, so dass für das Gesamtjahr weiterhin meine Einschätzung eines EPS von 0,40-0,50€ stehen. Das mag für einige immer noch optimistisch sein, jedoch sollte man auch sehen, dass hier immer noch keine großen Umsätze aus der Juniperkooperation enthalten sind. D.h. wir hätten dann tatsächlich momentan ein KGV von knapp über 10. Für einen Wachstumswert, auch wenn ADVA mit ca. 15% im Jahr kein klassischer Wachstumswert ist, ist das KGV mit knapp über 10 viel zu niedrig. Daher denke ich, dass es in den nächsten 1-2 Wochen neue Kursziele von über 7€ von einigen Analysten geben wird. Somit sollte der Kurs weiter ansteigen, und auch bald über die 6€ gehen.

Wollen wir mal hoffen, dass uns das allgemeine Börsenumfeld keinen Strich durch die Rechnung macht. Aber auch wenn das so ist, dann kann man dies auch aussitzen. Nachgeholt wird das dann irgendwann.

Viele Grüße
holliman

[spes_07]

Naja, dann müssen in Q2/12-Q4/12 nur noch je 0,14 € verdient werden und schon haben wir ein KGV von 10.

Gute Nacht.