Energiekontor - Perspektiven? (Seite 621)

[Rentfort]

Chorus Clean Energy

Nun hat es Chorus Clean Energy doch noch an die Börs geschafft.
Die Bewertungsdifferenz zu Energiekontor ist bemerkenswert!

Energiekontor hat eine Börsenbewertung von aktuell 180 Mio. €. Chorus soll bei voller Zuteilung des Greenshoes auf ca. 280 Mio. € kommen.

Während Energiekontor sowohl Projektierer als auch Bestandshalter von Windparks ist, betreibt Chorus nur das Bestandshaltergeschäft, hier allerdings sowohl Wind- als auch Solarparks. Vergleicht man nun das Geschäft von Chorus ausschließlich mit dem Segment Stromerzeugung von Energiekontor, sind sowohl Umsatz als auch EBT für das 1.Hj 2015 fast gleich groß. EKT kommt beim Umsatz auf 28 Mio. €, Chorus hat 31 Mio. erzielt. Das EBT beträgt bei EKT 6,5 Mio. € und bei Chorus 5,6 Mio. €.

Rein optisch hat Chorus nach der Kapitalerhöhung zwar eine gegenüber EKT sehr gute Eigenkapitalausstattung von ca. 230 Mio. €; (EKT: 30 Mio.) Allerdings schleppt Chorus auch für 175 Mio. € Goodwill u.ä. mit sich rum. Hier ist EKT sauber.

Mein erstes Fazit:
Ohne zu sehr in einzelne Details zu gehen, gibt es das Bestandsgeschäft von Energiekontor für 2/3 des Bewertungsmaßstabs von Chorus und das Projektgeschäft für umsonst noch oben drauf.

Bin gespannt, wie sich die Bewertungsmaßstäbe in Zukunft anpassen werden. Wäre natürlich sehr froh, wenn die Anpassung bei EKT passieren würde.

[sleupendriewer_]

hoffentlich hat ekt dann seine 400-500mw zusammen :

http://deutsche-wirtschafts-nachrichten.de/2015/10/03/bank-o…

interessant im übrigen aus welcher ecke die ansage kommt

[Katte2]

Hier nochmal mit Verlinkung:

http://boersengefluester.de/energiekontor-noch-luft-nach-obe…

[Katte2]

Börsengeflüster mit neuer Empfehlung. Der Autor hat offenbar mit Szabo gesprochen - insofern vermutlich nicht bloß warme Luft.

http://boersengefluester.de/energiekontor-noch-luft-nach-obe…

Zitat:

... Demnach geht Szabo weiterhin davon aus, dass das EBIT 2015 weiter steigend wird. Und auch 2016 soll es mindestens so groß sein wie 2015.

Wehrmutstropfen: Die Steuerstundung bei der Dividendenausschüttung entfällt künftig.

Die Umsatzschätzung von Börsengeflüster liegt bei 128 Mio. Das ist überraschend wenig. Ich hatte eigentlich mit 170 + x gerechnet. Das spricht imo dafür, dass ein bis zwei Parks aus der Pipeline in den Eigenbestand gehen (Gayton?). Wenn Szabo dennoch mit steigendem EBIT rechnet, bedeutet das imo, dass die Stromerzeugung bisher gut läuft, womöglich sehr gut, und dass es keine weiteren Belastungen aus Zinsswaps gibt.

[smyl]

vielen dank für die Bilder, anbei noch die infos über die Aktienrückkäufe,
Energiekontor hat sich schön stabilisiert, nach unten scheint der Boden gefunden.

http://www.energiekontor.de/Aktienrueckkaufprogramm.html

[fundamental_a]

Update zu Lunestedt und Appeln (28.09.15):

Appeln: Fundamente sind fertig.

Weitere Bilder sind aus Lunestedt:




7 Türme sind fertig. Der 8. dürfte heute oder morgen folgen.
alle anderen sind soweit wie im 3. Bild gezeigt.
LG Fundamental_a

[comiter [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.593.550 von Pegasus203 am 10.09.15 08:42:29

Ein Wikifolio ist ein Musterdepot, das man aber 1 zu 1 über ein Zertifikat an der Börse kaufen kann.
Man hat aber immer volle Transparenz was drin ist und ist günstiger als Fonds.
Hier z.B. mein angesprochenes Dividendenwikifolio:
https://www.wikifolio.com/de/DIVSTARS

[Pegasus203]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.580.818 von comiter am 08.09.15 16:52:19

Was ist denn ein Wikifolio ?

Ist das ein fiktives Aktiendepot ?

[Katte2]

Von Blumenthal bestätigt Rating "buy" mit Kursziel 15,90 €.

Das operatives Geschäft laufe "auf Hochtouren".

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/Nebenwerte-Energiekontor_…

[comiter [Blogger]]

Habe auch nochmal aufgestockt, mit meinem Dividendenwikifolio