Yara International (Seite 73)

[HausarztDrMabuse]

Hi smirnoff_gurgler,

bei solchen Fragestellungen habe ich immer ein Problem insofern, daß ich ja nun mal kein Betriebswirt und kein Buchhalter bin. Folglich wirst Du hier im Forum Hunderte User finden, Dich eingeschlossen, die Fundierteres zu dieser Frage sagen können.

Ich persönlich finde die Verschuldung von Yara, die etwa dem Gewinn pro Jahr entspricht, als nicht sehr dramatisch. Und dabei ziehe ich folgenden Vergleich: Wenn man 100.000 EUR pro Jahr verdient, gleichzeitig aber einen Kredit - etwa für eine Immobilie - aufnimmt in Höhe von ebenfalls 100.000 EUR hat man weder selbst noch irgendeine Bank ein Problem damit. Wie gesagt, vielleicht ein etwas blauäugiges Herangehen.

Viele Grüße

Hausarzt Dr. Mabuse

[smirnoff_gurgler]

@ doc:
Wie beurteilst du die relativ hohe verschuldung von yara ?
Soweit ich mitbekommen habe, wurde yara abgespalten von norsk, um mit dem börsengang schulden von norsk zu tilgen.
Offensichtlich haben sie der tochter gleichzeitig ein paar schulden mitgegeben ?

so long, smirnoff

ps:
frontline wieder +2% , enskilda hat kursziel 350 NOK

[HausarztDrMabuse]

Und noch ein Artikel aus dem für Wirtschaftsnachrichten unbedingt empfehlenswerten "Hamburger Abendblatt" vom 11. September:

Auf diese Aktien setzen die Experten

Die Analysten der Vereins- und Westbank haben in ihrem Musterdepot zwei neue Werte aufgenommen: Zum einen wurden die Titel des Minenkonzerns Anglo American mit zwölf Prozent Gewinn (seit Ende Mai) verkauft und gegen Allianz getauscht. Zum anderen wurde die Cashposition aufgelöst und der norwegische Düngemittelhersteller Yara ins Depot genommen. "Aktien aus dieser Branche laufen derzeit sensationell gut", begründet Lutz Bode diesen Schritt. "Zudem ist Yara ein Tochterunternehmen des norwegischen Versorgers Norsk Hydro. Dadurch kommt Yara günstiger an Gas heran, das einen Großteil der Produktionskosten bei den Düngemitteln ausmacht." Dies sei ein klarer Wettbewerbsvorteil in einem ohnehin oligopolistischen Markt. "Bei Düngemitteln gibt es keinen mörderischen Wettbewerb, die Hersteller bestimmen die Preise", so Bode. ...

[HausarztDrMabuse]

Hi,

@smirnoff_gurgler: Danke für die Zusammenstellung; anhand der Zahlen zeigt sich nochmals, daß Yara auch nach dem Anstieg seit Börsengang noch Potential besitzt.

Ein Grund ist - denke ich - auch, daß nach dem Börsengang nun immer noch die Phase ist, wo sich die Aktie etablieren muß, das heißt, in die Indices aufgenommen wird, von Fonds entdeckt wird, von Analysten ebenso etc.

Viele Grüße

Euer Hausarzt

[smirnoff_gurgler]

#42, doc :

**************
hier mal die aktuellen zahlen von yara

2005e 2004e 2003

Umsatz 40,81 Mrd. 40,95 Mrd. 38,33 Mrd.
EbitDa 4,20 Mrd. 4,69 Mrd. 3,87 Mrd.
EBIT 3,02 Mrd. 3,52 Mrd. 2,72 Mrd.
Gewinn je Aktie 7,47 9,11 6,34
KGV 9,20 7,55 10,84
KCV 7,02 5,89 6,74
Dividende je Aktie 2,20 2,06 0,00
Dividendenrendite 3,26% 3,06% 0,00%
Cashflow je Aktie 9,79 11,66 10,20
Nettovermögen je Aktie 41,93 36,50 27,70
Nettoverschuldung 3,36 Mrd. 3,87 Mrd. 7,61 Mrd.

Schätzungen für 2004e (zu verschiedenen Zeitpunkten)
Aktuell vor 1 Monat vor 3 Monaten vor 1 Jahr

Gewinn je Aktie 9,11 8,24 7,55 --
KGV 7,55 7,49 7,18 --
Cashflow je Aktie 11,66 10,75 10,12 --
Gewinnwachstum (unabhängige Schätzung) 43,69% 30,19% 14,67% --

Quelle: JCF Consensus Estimates - Angaben in NOK

*********************

und von k+s

Umsatz 2,60 Mrd. 2,50 Mrd. 2,29 Mrd.
EbitDa 287,06 Mio. 256,16 Mio. 223,98 Mio.
EBIT 176,72 Mio. 147,85 Mio. 115,68 Mio.
Gewinn je Aktie 2,33 2,01 1,55
KGV 14,81 17,16 22,33
KCV 5,52 5,98 6,83
Dividende je Aktie 1,20 1,10 1,00
Dividendenrendite 3,55% 3,25% 2,96%
Cashflow je Aktie 6,25 5,76 5,05
Nettovermögen je Aktie 16,75 14,90 13,46
Nettoverschuldung -261,46 Mio. -194,02 Mio. -215,20 Mio.

Angaben in EUR
*****************

yara ist m.E. mit 2004er kgv von 7 noch nicht teuer ...
die geschätzte dividende könnte auch evtl. noch zulegen.

so long, smirnoff

[HausarztDrMabuse]

Ja, ich weiß natürlich den künftigen Kursverlauf auch nicht, aber ich hoffe mal, daß sich Yara diesbezüglich an K+S orientiert und daß zusätzlich durch das NOK/EUR-Verhältnis noch ein kleiner Turbo hinzukommt.

Viele Grüße

Euer Hausarzt

[zulange]

jo hausarzt ...

mein depot ist schön grün ... deutlich grün ... ich bekomme schon fast angst ... die realisierten gewinne aus den diesjährigen engagements übersteigen inzwischen schon sehr deutlich mein jahressalaire ... bei yara intl. möchte ich nun auch rein ... bloß irgendwie habe ich die phantasie, dass es möglicherweise noch günstigere kurse geben könnte ... der chart läuft wie am lineal seit mitte letzten monats nach oben ... ich habe sogar schon mal eine kauforder aufgegeben allerdings zu deutlich niedrigeren kursen als die aktuellen ... oder ist yara so träge, dass es erstmal stumpf nach oben läuft ...

in eigener sache:
wallstreet-online hat mir meinen lebensverschoenerer genommen auch alle möglichen beugungen des namens, unter denen ich am gestriegen tage versucht habe, eine sachliche richtigstellung bei einem meiner zombiewerte ins board zu stellen ... nun am besten man lässt sich gar nicht drauf ein - zu spät und nun ist er weg mein geliebter lebensverschoenerer ... weil ich timburgs neuen threat heute mit meinem alten nick auf der startpage sah, habe ich sogar mal wieder eins zwei takte zu vivanco verloren ... macht aber nicht mehr wirklich spaß ... ich habe einen exil threat auf dem ariva board angefangen aber derzeit vermute ich nicht, dass das wieder so schön wird wie einst - als ich ungeniert auf wo rumpushen konnte ...

wenn ich dich richtig verstehe und so sehe ich das derzeit auch, drängt sich bei datapharm ein erneuter einstieg nicht unbedingt auf ... so dass ich weiter gucken werde ... die zeit wird aber wieder knapper ...

gruß
lv

[HausarztDrMabuse]

Hi,

sehr schön, die 8 vor dem Komma scheint sich bei Yara zu etablieren; hoffen wir mal, daß sie schnell von der 9 abgelöst wird!!!

@lebensverschoenerer (#33): Für unsere gemeinsamen Aktien läuft es ja zur Zeit nicht schlecht: Gestern die Meldung von Hoeft & Wessel, heute von Vivanco Mal schauen, was morgen kommt...

Und ja, ich bin bei Datapharm noch dabei. Und wahrscheinlich ist es deswegen auch dumm zu sagen, daß ich glaube, daß CME online total überschätzt wird. Aber wenn Du so direkt fragst...

Es würde mich wirklich wundern, wenn damit nennenswerte Teilnehmerzahlen gewonnen werden können. Eventuell in 2009, wenn das erste Mal abgerechnet wird, aber vorher wohl eher nicht.

Aber trotzdem schön zu sehen, daß Datapharm frühzeitig mit extrem attraktiven Partnern in diesem Bereich agiert.

Viele Grüße

Euer Hausarzt

[smirnoff_gurgler]

#38:
Die asiatischen werften(korea, japan, china) sind bis 2007 voll ausgebucht.
(3 faktoren kommen zusammen : doppelhülleneffekt+zusätzliche china-nachfrage+überalterter bestand) da entstehen natürlich neben dem ersatzeffekt auch eine menge neuer tanker.
Dies ist aber m.E. jetzt schwer abzuschätzen und eher derzeit ein langfristiger aspekt für 2005/06.
Kurzzeitig bestimmt eindeutig die frachtrate, die steigt und darauf schaue ich.

Aber warum nicht auch am tankerbau-boom teilhaben :
koreanische werften(zb. daewoo heavy) oder schiffsdieselhersteller(wärtsilä) oder eine steuerspar-schiffsfondbeteiligung ...

so long, smirnoff

ps:
FRO.OL heute wieder +2%
und stelmar shipping wird gestern im handstreich von ami-privatinvestoren übernommen.

[Deliberately]

@smirnoff_gurgler

Die Frage bei Frontline ist doch, wie viele doppelwandige
Tanker in den nächsten ein bis zwei Jahren auf den Markt
kommen in Relation zur Nachfrage. Hast Du da irgendwelche
Vorstellungen?

Deliberately