OHB Technology AG: Kaufempfehlungen! (Seite 181)

[vulpecula2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.140.376 von vulpecula2 am 04.05.07 20:00:55

OHB Technology AG / Sonstiges

05.05.2007

Veröffentlichung einer Corporate News, übermittelt durch die DGAP - ein
Unternehmen der EquityStory AG.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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Trägerrakete ARIANE startet erfolgreich mit zwei Fernsehsatelliten an Bord

Bremen, 5. Mai 2007. Heute Nacht startete eine Ariane 5-Trägerrakete
erfolgreich mit den Fernsehsatelliten ASTRA 1L und GALAXY 17 vom
europäischen Raumfahrtzentrum in Kourou/ Franz. Guyana. Nachdem im
vergangenen Jahr bereits fünf erfolgreiche Starts der Ariane erfolgten, ist
dies der zweite in 2007. 'Dieser erneute Erfolg lässt mich zuversichtlich
auf die geplante Kadenzerhöhung der Ariane-Starts auf sechs in 2007 und auf
bis zu acht im nächsten Jahr blicken', so Marco R. Fuchs,
Vorstandsvorsitzender der OHB Technology AG, der in Kourou dabei war.
OHB ist über ihre Beteiligung an der MT Aerospace größter Zulieferer
außerhalb Frankreichs mit etwa 10% Lieferanteil an der Hardware der
Trägerrakete und hält 8% an der Betreibergesellschaft Arianespace S.A.

Weitere Informationen entnehmen Sie bitte der Website von Arianespace
http://www.arianespace.com/site/index2.html



OHB Technology AG
Michael Vér
Investor Relations
Karl-Ferdinand-Braun-Str. 8
28359 Bremen
Tel.: [phone]
Fax: [phone]
Internet: http://www.ohb-technology.de
E-Mail: [e-mail]

[vulpecula2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.130.771 von ra369 am 04.05.07 13:15:05

das Nebenwerte Journal hat sich in der Ausgabe vom 03.05.07 positiv geäußert:

...Fazit

Bei der OHB Technology AG sind seit dem Börsengang die Prognosen immer erfüllt , ofmals sogar leicht übertroffen worden. Die verläßliche Art der Verwaltung, einhergehend mit jährlich verbesserten Unternehmensergebnissen und einem hohen Auftragsbestand sorgten bei der OHB-Aktie für eine kontinuierliche Aufwärtsbewegung und werden auch in Zukunft Kurschancen eröffnen...

Lassen wir doch OHB einfach laufen

vulpecula2

[ra369]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.129.514 von HK12 am 04.05.07 11:53:25

Ach die Hamburger Sparkasse !!!
Hat im Oktober 2006 den Titel beim Kurs von gut 8€ schon zum Verkauf empfohlen. Scheint ein guter Kontraindikator zu sein.
Na zumindest kann man denen nicht vorwerfen, dass sie sich nicht trauen gegen den aktuellen Trend zu empfehlen.

Bin weiter dabei.

Schade, Mistsack hat sich auch nicht mehr gemeldet um mal zu erklären warum er die Aktie für stark überbewertet hält. War scheinbar einfach mal so in den Raum geworfen.

G ra369

[HK12]

Keiner mehr investiert?

Trotz toller Empfehlungen

18.04.2007 - 15:06 Uhr
OHB Technology verkaufen
Hamburg (aktiencheck.de AG) - Marco Günther, Analyst der Hamburger Sparkasse, bewertet die Aktie von OHB Technology (ISIN DE0005936124/ WKN 593612) weiterhin mit "verkaufen".

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Das 1993 gegründete Technologieunternehmen decke die gesamte Wertschöpfungskette mit Entwicklung, Bau und Betrieb von Satelliten sowie Erfassung, Übertragung und Verarbeitung von Daten ab. Die Übernahme der MT Aerospace, dem größten deutschen Zulieferer für das Ariane-5-Programm, habe eine neue Strukturierung der bisherigen Segmente der OHB Technology AG erfordert. Nunmehr teile sich die Gesellschaft in die drei operativen Geschäftsfelder: Raumfahrtsysteme + Sicherheit (Anteil Gesamtleistung 2006: 35 %), Raumtransport + Aerospace Strukturen (57 %) und Telematik + Satellitenbetrieb (8 %). Im Bereich Raumfahrt würden Satelliten, bemannte Raumfahrt und Technologien für Sicherheit und Aufklärung sowie die Ausrüstung von Subsystemen und Komponenten die Schwerpunkte bilden. In der Sparte Telematik würden umfassende Lösungen zur effizienten Steuerung gewerblicher Verkehre entwickelt.

OHB Technology sei als europäischer Raumfahrtkonzern bestens positioniert. Der hohe Orderbestand sowie eine Vielzahl von aussichtsreichen Projekten würden den positiven Ausblick unterfüttern. Unter fundamentalen Gesichtspunkten erscheine das Bewertungsniveau allerdings als relativ ambitioniert.

Aus diesem Grund bestätigen die Analysten der Hamburger Sparkasse vorerst ihr "verkaufen"-Votum für die Aktie von OHB Technology, wenngleich sich die Unternehmensperspektiven verbessert haben. (Analyse vom 17.04.2007) (17.04.2007/ac/a/nw) Analyse-Datum: 17.04.2007


Quelle: Finanzen.net

23.04.2007 - 17:58 Uhr
OHB Technology halten
Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Gordon Schönell, Analyst vom Bankhaus Lampe, bewertet die Aktie von OHB Technology (ISIN DE0005936124/ WKN 593612) in seiner Ersteinschätzung mit "halten".

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Die OHB Technology habe in den letzten Jahren - nicht zuletzt durch die Übernahme der MT Aerospace AG im Jahr 2005 - ihre Marktposition stetig ausbauen können und rangiere im Inland an Nummer zwei hinter der EADS. Die gute Marktpositionierung sei zweifelsfrei zu einem großen Teil der Verdienst des Firmengründers Professor Manfred Fuchs, der über eine sehr gute Reputation und langjährige, weitreichende Kontakte verfüge.

Am Firmensitz Bremen, gleichzeitig Standort des Geschäftsbereichs Raumfahrtsysteme+Sicherheit, agiere die Gesellschaft als (fast) lupenreiner Systemanbieter, wobei der Schwerpunkt im Bereich von Ingenieur-Tätigkeiten liege (u.a. Entwicklung und Integration des Aufklärungs-Satelliten "SAR-Lupe").

Eine wesentliche Bedeutung komme der Preispolitik des Unternehmens zu. Trotz des sehr hohen Anforderungsprofils liege der Stundensatz des Unternehmens auf einem vergleichsweise niedrigen Niveau. Durch diese komparativen Vorteile auf der Beschaffungsseite könnten entsprechend höhere Margen erzielt werden und/oder bei Weitergabe an die Kunden erleichtere diese Politik die Gewinnung von Aufträgen. So habe OHB Technology auch bei der SAR-Lupe vor EADS aufgrund eines niedrigeren Preises den Vorzug erhalten.

Allerdings liege die EBIT-Marge der SAR-Lupe mit weniger als 10% noch unterhalb des gesamten Bereichs Raumfahrtsysteme+Sicherheit. Der Ausbau des inländischen, bzw. europäischen Marktanteils durch sehr wettbewerbsfähige Konditionen sei Teil der Unternehmensstrategie. Allerdings müsse dies auch vor dem Hintergrund gesehen werden, dass wie im Falle der SAR-Lupe mögliche Nachfolgeprojekte mit besseren Margen versehen sein dürften und daher niedrige Preise auch als ein Markteintrittsinstrument und Basis für künftige Aufträge zu sehen seien.

In führender Position gegenüber der inländischen Konkurrenz liege die OHB Technology über die Tochtergesellschaft MT Aerospace auch bei der Belieferung der europäischen Trägerrakete Ariane 5. Für diese produziere die Gesellschaft rund 11% der Hardware-Komponenten.

In der gegenwärtigen Krise der EADS sähen die Analysten durchaus große Chancen für OHB, auch die auf Kundenseite vorhandene Verunsicherung zu einem Ausbau der inländischen und europäischen Marktanteile in der Raumfahrttechnologie zu nutzen. Hierin bestätige die Analysten die Tatsache, dass OHB in vielen Marktbereichen und Anwendungsgebieten während der letzten Jahre ohnehin Marktanteile von der EADS habe gewinnen können.

Die vor etwa einem Jahr kommunizierten Planzahlen für das Geschäftsjahr 2006 habe OHB Technology erreichen können. Inklusive der in 2006 zum ersten Mal ganzjährig konsolidierten MT Aerospace (in 2005 mit 6 Monaten enthalten) habe sich der Umsatz um 43% auf 163 Mio. EUR erhöht, wobei nur Telematik+Satellitenbetrieb marginal hinter den selbst gesetzten Zielen zurückgeblieben sei. Ursächlich hierfür seien die niedriger als erwartet ausgefallenen Auslieferungen von Telematiksystemen an DAF gewesen.

Das EBITDA und EBIT hätten jeweils um 45% auf 28 Mio. EUR, bzw. 20 Mio. EUR gesteigert werden können, worin 7 Mio. EUR als Einmal-Effekt enthalten seien (Übernahme einer konzernfremden Verbindlichkeit). Das ausgewiesene Ergebnis je Aktie habe sich auf 0,81 EUR (0,72 EUR) gestellt; auf bereinigter Basis seien 0,52 EUR (0,36 EUR) erreicht worden. Erwartungsgemäß werde die Dividende von 0,20 EUR im Vorjahr auf 0,23 EUR je OHB-Aktie erhöht.

Nach diesem Ansatz erhalte man einen gerundeten fairen Wert je OHB Technology-Aktie in Höhe von 17,15 EUR. Allerdings sähen die Analysten es als gerechtfertigt an, auf diesen Wert noch einen Risikoabschlag in Höhe von 15% vorzunehmen. Man rechtfertige diese Vorgehensweise mit dem Verweis auf die oben dargelegten typischen Risiken in Bezug auf das Raumfahrtgeschäft und dem hohen Anteil an Projektgeschäften. Unter Berücksichtigung dieses Risikoabschlages würden die Analysten zu ihrem Kursziel von 14,50 EUR gelangen, woraus sich ein Kurspotenzial von rund 7% ergebe.

Die Analysten vom Bankhaus Lampe nehmen daher mit dieser Studie die Coverage der OHB Technology-Aktie mit der Einstufung "halten" auf Sicht von zwölf Monaten auf. (Analyse vom 23.04.2007) (23.04.2007/ac/a/nw) Analyse-Datum: 23.04.2007


Quelle: Finanzen.net

[ra369]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.746.425 von Mistsack am 10.04.07 20:39:11

Eine Erklärung warum die Aktie Deiner Meinung nach überbewertet ist wäre interessant. 8-9€ entspräche einem KGV von ~10. Warum hälst Du nur ein so geringes KGV für gerechtfertigt?

Mich überzeugt die Aktie trotz der gestiegenen Kurse. Das KGV liegt bei ~17. Halte ich für ein Unternehmen, dass weiter wächst durchaus für gerechtfertigt.

Halte die Branche für außergewöhnlich interessant. Kann mir vorstellen, dass Sattelitentechnik, Raumfahrtsysteme u -transport etc in den nächsten Jahren einen enormen Auftrieb erfahren.

G ra369

[eini1]

... "Hype" vorbei ....

War auch zu erwarten....

eini

[Margeaux]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.790.945 von Buccaneer_83 am 13.04.07 11:03:22

kursentwicklung endlich sehr erfreulich.

habe ohb schon seit emmision.

ich gehe weiterhin von steigenden kursen aus.

allen investis viel erfolg.

m.

[Buccaneer_83]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.746.425 von Mistsack am 10.04.07 20:39:11

da kauft einer alles was er kriegen kann!
nur ist nicht viel da

mfg
bucc

[Mistsack]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.745.279 von Buccaneer_83 am 10.04.07 19:33:15

ja, erstaunlicherweise!

Ich halte diese Aktie aber nach wie vor für stark überbewertet. Kurse von 8-9€ wären wohl eher gerechtfertigt.

[Buccaneer_83]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.564.273 von Casetown am 29.03.07 16:10:57

ist hier noch jemand an board?
die Aktie steigt konstant - scheint so als ob da jemand (besonders am Nachmittag) immer so 10 - 20 k kauft.

im OB steht auch nicht viel auf der Verkäuferseite:
mfg
bucc

16,00 186
15,00 150
14,50 230
13,90 20
13,75 1.000
13,72 1.300
13,70 350
13,61 1.300
13,60 1.000
13,50 1.411

Quelle: http://aktienkurs-orderbuch.finanznachrichten.de/OHB.aspx

1.300 13,35
115 13,27
395 13,26
1.900 13,25
1.300 13,24
367 13,15
1.227 13,12
3.000 13,10
2.000 13,00
200 12,80