q.beyond ehemals QSC-Infos am Rande (Seite 3820)

[CrazyBroker]

Oh, ein Pflänzchen der Bodenbildung. Mal schauen ob der Abwärtztrend hier endlich mal stoppt.

Gruss Hansi

[Heraldo]

QSC: Dem Untergang geweiht?

Veröffentlicht am 28.10.2014

Nach der erneuten Revision der Umsatz- und Gewinnziele haben die Anleger bei QSC in Scharen Reißaus genommen, und auch die Analysten verlieren die Geduld. Die Aktie ist bis auf weiteres ein Spekulationsobjekt, fundamentale Anzeichen für einen Turnaround gibt es noch nicht.

Vor einem halben Jahr empfahlen immerhin noch sechs Analysten die Aktie von QSC als Kauf, trotz der mauen Gewinnperspektiven in 2014. Aber dem Management wurde abgenommen, dass das eine notwendige Delle für eine prosperierende Zukunft darstellt.

Dieser Glaube ist verfolgen, das Unternehmen steckt in ernsthaften Schwierigkeiten, weil das eigentlich als zukunftsträchtig eingestufte IT-Geschäft nicht läuft.

Noch ist das nicht richtig bedrohlich, beängstigend ist es aber schon, wenn sich der Wachstumsträger sich zum Rohrkrepierer entwickelt. Gleich zwei Analystenhäuser haben darauf zuletzt mit einem drastischen Schnitt reagiert und die Aktie auf Verkaufen abgestuft, das Kursziel wird von ihnen nur noch zwischen 1,15 und 1,30 Euro gesehen.

Es scheint aber eher unwahrscheinlich, dass der Wert diese Region direkt erreicht. Die Aktie ist gemäß RSI sehr stark überverkauft und der MACD deutet das vorläufige Ende des Abwärtsschubs an. Im Moment scheint eher eine Spekulation auf eine technische Erholung attraktiv, einen Stop-Loss sollte man dabei aber nicht vergessen.


http://www.aktien-global.de/top-nebenwerte/qsc/qsc_dem_unter…

Kurz nach der HV ist das Vertrauen weggebrochen. Bei einem IT Unternehmen gehe ich davon aus, dass ein zeitnahes Reporting und Controling stattfindet. Vorstand und Aufsichtsrat müssen Ende Mai schon mehr gewusst haben, als sie uns offeriert haben.

Der Chart ist für vorhandene und potentielle Neukunden, für Banken, Mitarbeiter und Aktionäre beängstigend. Hier gobt es nichts schön zu reden!

[braxter21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.147.377 von upolani am 28.10.14 07:08:17

soweit ich weiss, wusste Schlobohm bereits nach dem nicht gelieferten Boost 2008 dass er reagieren muss. Die Wahrheit oder nicht, führ uns hinters Licht.....
oder "es werde Licht".

[braxter21]

Wie KOC richtig vorrechnet ist der ARP Schuss nach hinten losgegangen. Der Personalaufbau steht in keinem Verhältnis zu Umsatz und Ergebnis. Vision 2016 ein Rohrkrepierer von Anfang an und das habe ich schon sehr deutlich auf der HV 2012 gesagt. Netz war nie ausgelastet.

genauso stellt es sich dar und gerade erreichen wir den Höhepunkt der alles Vertrauen zerstört. Trotzdem bleiben wir investiert. Ist das nicht merkwürdig

Cargolifter ist mir gut bekannt. Das war eine wirklich gute Idee. Musste wohl schiefgehen. Die waren richtig hipp eine zeitlang. Drum haben sicher auch einige investiert.

Du traust also Dr. S. zu dass er an die Wand fährt anstatt.....
ich hab mittlerweile gelernt, dass man auch mit einer negativen Einstellung zu QSC investiert bleiben kann.
Oder Dinge kritisch sieht und hinterfragt wie KOC.
Das Eine schliesst das Andere nicht aus.

bei FTAPI bin ich mir eben noch unschlüssig. Bin aber überzeugt, dass man nicht einfach so ein kleines Unternehmen holt mit dem man keine Pläne hat.

Ich würde niemand etwas vorhalten. Da frag mal lieber Deine Frau wer dafür zuständig ist. Und eine scharfe Rede ist immer gut. Das hat sich sogar bewährt weil diese Fragen besser beantwortet werden. Bestes Beispiel --> Tölzer last year.
Mein Einwand war, dass ich einen Aspekt bei dem ich von jemandem an einem informellen Tischgespräch um Vertraulichkeit gebeten wurde nicht vor versammelter Gemeinde erzähle. Oder diesen "Jemanden" gleich kompromittiere.
Das bedingt, dass dieser Infokanal für immer verschlossen ist.
Aber darf jeder wie er will.
In Sachen Kommunikation ist jeder anders aufgestellt.

Die HV wird halt im Mai 2015 ein leicht grösseres Ohnsorg Theater. Ich fand es bis jetzt jedes Jahr sehr moderat. Und fast immer sachlich. Und wenn nicht war das nie ein Problem. Wieso sollte das also bei Kursen um 1 EUR ein Problem sein. Einzig, wenn Benson und Benno mitkommen könnte es ungemütlich werden

[upolani]

Panjo,
Wenn man investiert und sieht, dass es nicht fruchtet, kann man als Unternehmer agieren.
Das war damit gemeint.

[panjo1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.146.888 von upolani am 27.10.14 23:13:56

QSc ist ja kein Pleitekandidat, man investiert in die Zukunft


und sehr erfolgreich sogar.....

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

vom start weg: nur seriöse schloplums zukunftszahlen und planungen.....

Die Zahlen:
QSC plant für das Jahr 2000 einen Umsatz von 15 Millionen Euro, welcher bis ins Jahr 2004 auf über 700 Millionen Euro ansteigen soll. Recht ambitioniert wie mir erscheint, so gibt es noch viele andere Übertragungsmöglichkeiten, welche es vom Markt zu verdrängen gilt.
Was mit aber viel mehr Kopfschmerzen bereitet, ist die momentane Marktkapitalisierung, von über 1,1 Milliarden Euro!
Im Jahre 1999 wurden 1.595.000 Euro umgesetzt, dabei wurde ein Jahresfehlbetrag von 7.525.000 Euro generiert.

Die Planungen:

QSC hat ambitionierte Planungen, so will man dieses Jahr noch rund 500 Millionen DM investieren und das Deutschlandnetz ausbauen. Dies soll dann nächstes Jahr intensiviert werden und auch die europäische Expansion wird angestrebt. QSC plant zum führenden SDSL-Provider in Europa zu werden. Von diesem festen Standbein aus, wird dann die außereuropäische Expansion in den Fokus von QSC rücken.
http://www.wallstreet-online.de/diskussion/500-beitraege/159…

[Niko123]

Was zum lesen.


http://www.cloud-services-made-in-germany.de/

[upolani]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.146.861 von upolani am 27.10.14 23:03:11

Interessant finde ich auch ein posting von heute:
Nach dieser verfallsphase oder verkaufsphase wird es zu einer Neubewertung kommen
Wahrscheinlich sehen dann die Analysten doch dann wieder die Chance...

Im Endeffekt ist der Kapitalmarkt ein wenig krank
Bin 15 Jahre an der Börse, aber aktuelle Ermessensspielräume sind so weit gefächert wie 20EUR Strafe bis zum Führerscheinentzug

Eines bleibt festzuhalten
Abgesehen von massiven Kursschwankungen...
Die Phase dieser Ausschläge in Richtung Insolvenzangst, ist unterm Strich nicht förderlich um Großprojekte zu gewinnen...

QSc ist ja kein Pleitekandidat, man investiert in die Zukunft
Das wäre mal eine Stellungnahme wert inkl. Hinweis von Unterbewertung!

[upolani]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.146.504 von Heraldo am 27.10.14 21:59:14

Heraldo
Solange QSC nichts liefert... muss man kritisch sein Invest hinterfragen
Sich fragen ob man QSc was zutraut
Das sollte man aber bei 5,14 genauso wie bei 1,45 machen
Solange QSc nichts liefert ist es auch legitim auf die reinen Zahlen zu schauen

Unter Spekulation fallen aber noch ein paar Sachen ins Gewicht:
Was ist möglich wenn man QSC was zutraut
Welche Zahlen würde das mit sich bringen
Wie wäre dann die Bewertung
Welche Indizien gibt es dazu

Hat Zeit eine Auswirkung auf die Eintrittswahrscheinlichkeit
Welche Parameter führen zu Verfall der Wahrscheinlichkeit

QSc kann man ganz negativ wahrnehmen
Oder voller Chancen
= Spekulationsspektrum

Kommt nichts frage ich mich:
- wie man sagen kann, we can't disclose now (2012 Aug Conf Call)
- warum man extra dazusagt, dass die Übernahme synergetisch wird
- warum man im Mai von Ernte 2015 redet, Emissionskurse in Mund nimmt
- warum der AR einer Vorauszahlung an Lieferanten im Volumen von 18-30Mio zustimmt (das bringt andere Firmen um; wir wissen nicht mal wer der Lieferant ist)
- wie man very convinced sein kann, dass diese einmalige Zahlung nicht nochmal kommt (Herman 16.10)
- warum man eine Kreditlinie holt, die monatelang brach liegt (belastet in einer Zeit wie dieser zusätzlich?!)

Was ist plausibel
- KKR könnte sich aktuell einkaufen, haben seit UI Zahlung genug Cash
- UI könnte ebenso Positionen aufbauen
- Versatel / QSc Netz kombinieren macht sinn, das wurde uns technisch von QSC schon vor Jahren erklärt
- UI hat Interesse auf mehr (Strategiewechsel)
- Netco/Servco Synergien (Apax wollte QSc, da hätte uns QSC erledigen können, S&E sagten aber Synergien nur im Interesse und mit QSC Aktionären), so wie brother oft schrieb, Synergien heben
- Vision 2016 war meiner Meinung nach nicht nur für die Mitarbeiter, sondern hatte Planungsgrundlage, denn 600Mio hätten gereicht MA zu motivieren
- Zukäufe und Fortschritte bei Cloud Innovationen
- QSc könnte aktuell mit 200Mio Linie eine Firma kaufen die 200Mio Umsatz macht KUV 1

Ergo
- Netzlösung (Netto/Servco)
- Übernahme
- Gerüchte
- Cloud Deals
- Meldeschwellen

Mit Netco und Übernahme ist FCF von 50-60Mio und mehr möglich
Von aktuell 170/180 Mio Bewertung auf 600-900Mio. FCF x10-15

Eines der größten Indizien:
QSc glaubt an 25% Marge, macht aber KEIN ARP
Ist für mich Indiz, dass man Transfer von Aktien nicht stören will
Man müßte mathematisch sofort 5ARPs umsetzen.
Denn mit halber Vision, würde man Kapital nahezu verzehnfachen
Deshalb wird auch nicht irgendeine Akquise kommen, sondern eine synergetische
Wir sind uns alle einig 25% sind nur mit Netzlösung zu erreichen, oder massiver Auslastungssteigerung
Und 25% sind nach wie vor das Ziel
Die Vision ist raus aus ppt, aber an Ihr wird festgehalten (HV)
Der Widerspruch ist ein Indiz

Irgendwann wird etwas vermeldet werden
Ohne Netzlösung, Übernahme, Gerüchte und Meldeschwellen = verspekuliert

Vertrauen oder Nicht
Wir sind uns einig, aktuell massiv auf die Probe gestellt

Für mich, mein Resümee:
Das aktuelle Kursniveau ist eine Großchance
Sonst hätte man längst aussteigen müssen
Die Fakten haben sich nicht viel geändert, nur die Analysten haben vor einem Jahr QSc 4x so viel zugetraut
Ach ja...

[Heraldo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.145.991 von braxter21 am 27.10.14 20:51:24

Zitat von braxter21: Aber wenn Du alles auf den Tisch bringst kann es nur positiv enden

Sorry Brax, wenn sie so weitermachen, endet es vor der Wand. Ich will keine Panik machen, aber nach 2007 und der jetzigen Gewinnwarnung ist offensichtlich, dass sie nichts, aber auch garnichts in der Zwischenzeit gelernt haben. Der ewige Spruch seit 2007, wonach sie wissen, dass sie Vertrauen zurückgewinnen müssen ist bis heute unerfüllt, es ist überhaupt kein Vertrauen mehr da. Was nützt da eine täglich steigende Dividendenrendite, wenn gleichzeitig der Kurs Tag für Tag um 3 % fällt?
Nichts von dem was sie in der Vergangenheit umgesetzt haben macht Sinn. Wie KOC richtig vorrechnet ist der ARP Schuss nach hinten losgegangen. Der Personalaufbau steht in keinem Verhältnis zu Umsatz und Ergebnis. Vision 2016 ein Rohrkrepierer von Anfang an und das habe ich schon sehr deutlich auf der HV 2012 gesagt. Netz war nie ausgelastet. Fixed mobile, open access, Cloudprodukte alles nur große Ankündigung und nichts dahinter, außer peinlichem, infantilen Videoclip und das bei adressierten Geschäftskunden. Unglauglich, langsam denke ich an Cargolifter!
Habe das Gefühl, sie sind erst seit voriger Woche auf der Suche nach den zwei Firmen und haben sich dabei verlaufen. Morgen am 28. Oktober sind es genau 5 Monate her, seit der unterschriftsreife Großauftrag angekündigt wurde, seidem Totenstille.

Rückschlüsse aus bestimmten Umständen zu ziehen ist zunehmend von der Hoffnung bestimmt, dass das Invest nicht ganz den Bach runtergeht. Die seit Jahren gepflegten Spekulationen werden von einigen Forenteilnehmern immer wieder aufgekocht, dabei sind sie für mich so kalt wie der Südpol. Das die Fonds nicht abgeben, liegt einfach an der Menge, die sie halten und die derzeit keiner haben will, also müssen sie stillhalten. Außerdem wird der Vorstand sie schon darum angefleht haben, ruhig zu bleiben. Aber ich bin sicher, bei der nächsten Gelegenheit sind sie weg. Die Probleme und das Kursniveau werden uns noch lange beschäftigen. Und vor der nächsten HV gibst dann wieder eine Beruhigingspille, die aber bei mir definitiv nicht wirken wird. Bin mehr als geladen. Du hast mir 2012 auf der HV vorgehalten, ich sei zu scharf mit den Herren umgegangen. Warte mal auf die 2015 ner HV!!!!!