q.beyond ehemals QSC-Infos am Rande (Seite 5894)

[braxter21]

ja nur wird hier niemand seine Stücke sonst in irgendeine AG verschieben, weil er hier brav wartet bis die QSC AG endlich Erfolg hat.
das war doch schon immer so. QSC Aktionäre sind knüppelhart.

ist ja auch schon passiert. Wir sind weg vom Pennystock, hin zu einer erfolgreichen AG mit GEWINN und DIVIDENDE

Ich kann mich noch gut erinnern wie die Commerzbank der QSC jegliche Zukunftsfähigkeit abgesprochen hat. Das waren günstigste Kaufkurse... .

wird so weitergehen. Nur erfolgreicher !
man kommt aber nicht weiter wenn man sofort Erfolge erwartet. die Vision heisst nämlich nicht 2012 sondern 2016

[toelzerbulle]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.048.648 von TimeFactor am 17.04.12 12:36:52

gutes posting, da bin ich komplett dabei...

ARP muss JETZT kommen!!!

Vision ist entweder Absicherer für ewige Rente im DCF
oder reine Verlegenheit, weil die Wachstumskennziffern ausgehen...

EBITDA Verbbessserung auf 25 % basiert einzig und allein auf margenstarken Produkten:
Netzkosten...fangen höchstens den Tele2 Ausfall 2014 auf
Vertriebs- und Verwaltungskosten sollen nur 1 % sinken bis 2016...das fand ich schon sehr mickrig
und die restlichen 7 % von 17 % plus 1% V&V zu 25 % sollen aus dem Mehrumsatz stammem...
nach Adam Riese musss bei Verdopplung des Umssatzes 14 % mehr hängen bleiben damit die Gesamtmarge 7 % steigt.

VÖLLIG unglaubwürdig

früher hat man sowas einmal gutgläubig hingenommen, aber nicht mehr nach den biblischen Verfehlungen der letzten Jahre...

auf der anderen Seite langen Vorstand und AR so richtig in das Portemonnaie...

abartig was den langjährigen Aktionären zugemutet wird...

bleibt der erhoffte Masterplan und eine geile Dividende!!
abheben und auf´s Sparbuch - bringt jedenfalls jetzt nichts mehr:-)

[fürst]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.048.648 von TimeFactor am 17.04.12 12:36:52

Als Info:

http://www.ariva.de/news/QSC-Aktie-2012-als-Uebergangsjahr-W…

Also Jungs, lasst die Aktien liegen, genießt das Wetter (so es in euren Regionen sonnig ist), denn hier wird in diesem jahr nix mehr groß passieren - denn:

Darüber hinaus würden die Bewertungsmultiplikatoren zeigen, dass auf dem aktuellen Kursniveau ein Scheitern der Transformation zu einem höhermargigen Unternehmen inzwischen eingepreist werde

Auf der einen Seite würden derzeit die Katalysatoren fehlen. Zudem könnte der schwache FCF im Übergangsjahr 2012e belasten. Jedoch sollte berücksichtigt werden, dass das zukünftige Wachstumspotenzial durch die Neuausrichtung der QSC-Gruppe in den Prognosen nicht berücksichtigt werde.

Ich rechne aber ab Sommer (August) mit einer Prognoseanhöhung, so der Fahrplan beibehalten wird (wovon ich ausgehe). Wenn nicht, wird der "Laden" eben von einem anderen gekauft - so einfach ist Börse.


Steigt ein anderer Investor ein, sollte man schon drinnen sein - nicht erst dann.

Ich selbst bin positioniert und "munitioniert"

Also: das ist Glas ist weder halbleer, noch halbvoll, es hat zur Zeit nur nicht die richtige Größe.

gruß fürst

[KingofCurrywurst]

Habe grad zufaellig ein Blick auf ein paar alte (2011) Analysteneinschaetzungen geworfen:
Herr Reichert (Warburg) hatte letztes Jahr im Fruejahr die Plusnet Geschichte genauso dargestellt wie es dann auch verbucht wurde. Auch passt seine fcf Prognose "schockierend" gut.
So ganz willkuerlich und unerwartet war das also nicht. Die Reichert Studie hatte hier seinerzeit fuer viel Unmut gesorgt.

[TimeFactor]

Zitat von toelzerbulle: rein interessehalber!
was wird in eurem System über zukünftige Zahlen gepflegt...

dass QSC ex poste ein absoluter Rohrkrepierer ist, bedarf keiner Diskussion...

Stell doch mal ein paar Übersichten mit den Gewinnwerwartungen der nächsten Jahre rein....dann wird QSC wahrscheinlich ganz oben stehen...
Vision hin oder her...

So sieht´s wohl aus, nur leider interessiert das niemanden. Von Erwartungen kann sich keiner was kaufen an der Börse, da ist QSC das beste Beispiel was die Vergangenheitsbetrachtung angeht. Okay, man vollzieht einen kompletten Imagewechsel aktuell, will mit diesem "Vision 2016"-Kram die strategische Unternehmensausrichtung revolutionierenl. Man ist sich scheinbar sicher, sehr sicher sogar.

Steht ja auch im GB2011

Umsatz x 2
EBITDA x 3
FCF x 4



Wenn es so kommt ist auch alles okay, dann wären wir 2016 locker zweistellig
mit MK ca. 1-1.5 Millarden €.

Umsatzverdoppelung mit Hauptausrichtung Cloud in 3 Stufen ist erstmal Utopie, mehr nicht. Hört sich alles super an mit dem Zauberwort Cloud, muss man nur auf die Strecke bringen. Die Konkurrenz schläft nicht und wenn Cloud sich nicht schnell etablieren wird im Markt, kann QSC die Vision bereits nächstes Jahr wieder zu Grabe tragen.

Bei QSC hängt aktuell ALLES an dieser Cloud, damit will man Umsatz verdoppeln, Ebitda verdreifachen, FCF vervierfachen.

Profitables Wachstum auch nichts neues, welche Firma will nicht profitabel wachsen ?

Konzentration auf höhermargige Geschäftsfelder, wachstumsstarke Märkte erschließen, Kostendisziplin, auch alles machbar. Ausrichtung auf Vertrieb und Verwaltung führt auch bei wirklich steigenden Umsätzen in der Regel zu einem höheren EBITDA. Auch hat man angeblich die Ersparnis der Netzstrukturkosten bereits fest implementiert, + 22 Mio FCF, trotzdem bleibt alles an hochmargigen Geschäftsfeldern hängen. Schwer zu sagen, ob die Skaleneffekte wirklich greifen, auch hier sehr viel Unsicherheit.


Man setzt auf den Mittelstand, das ist positiv, nur muss man beweisen, dass man es auch umsetzen kann. Cloud heißt aktuell ein sehr großes Risikopotential, auch wenn jeder momentan davon spricht. Das wird die größte Hürde werden, daran kann die Vision letztlich scheitern.

Ohne steigende Umsätze keine Steigerung der EBITA-Marge möglich und auch kein höherer FCF. Umsätze können nur generiert werden, wenn das Cloud-Modell wie ein Bombe einschlägt und irgendwie traue ich das QSC momentan nicht zu, so wie auch der Markt.

Kursverlauf der letzten Wochen signalisiert ähnliches, wir haben uns von einem guten Aufwärtstrend Anfang Februar auf 2.70 € wieder bis auf 2.00 € runtergewirtschaftet. Dazu Ausstieg Baker nach so vielen Jahren, dazu kein neuer Ankerinvestor usw. usw.


Vertrauen klingt anders; Transparenz, Kommunikation und Begeisterung für Investoren muss anders aussehen.

QSC muss raus aus diesem Mißtrauens-Strudel, dann wäre die Aktie ein BUY wieder. Die Aktionen der letzten Wochen lassen aktuell nur ein SELL zu, obwohl zwischendurch Anfang Februar die Aktie eigentlich schon wieder super in der Spur gewesen ist.

Schlobohm muss mehr kommunizieren und Transparenz schaffen, auch mehr Raum für Spekulationen lassen. Das eine ist die Vision, das andere wie man mit Visionen Anleger begeistert und eine positive Welle auslöst.

Andere Unternehmen schaffen das und halten sich deshalb auch bei Abkühlung der Gesamtmärkte super. Tief stapeln und trotzdem Begeisterung durch Transparenz schaffen und die Vision richtig entfalten lassen.

Das ist der Grund, warum ich (erstmal) die 10k Stücke nach LEONI geschoben habe und auch aktuell besser damit fahre. LEONI hat genau das in der Unternehmensführung, was QSC aktuell fehlt.

[toelzerbulle]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.048.222 von toelzerbulle am 17.04.12 11:19:44

upps...den letzten Beitrag lass ich löschen...



rein interessehalber!
was wird in eurem System über zukünftige Zahlen gepflegt...

dass QSC ex poste ein absoluter Rohrkrepierer ist, bedarf keiner Diskussion...

Stell doch mal ein paar Übersichten mit den Gewinnwerwartungen der nächsten Jahre rein....dann wird QSC wahrscheinlich ganz oben stehen...
Vision hin oder her...

[toelzerbulle]

!

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[doc133]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.048.067 von dachsanierer am 17.04.12 10:49:51

wüsste nicht was dich das angeht , wie oft oder wie lange ich am rechner sitze

[dachsanierer]

sag mal doc, sitzt du eigentlich den tag vor dem rechner und "versuchst"
jeden beitrag witzig und originell zu beantworten?

schätze mal ich brauch nicht länger als 2 minuten auf eine coole antwort von dir zu warten.

[doc133]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.048.005 von g.poldy am 17.04.12 10:37:14

die kuhsc milch , kann einen aber sauer machen