q.beyond ehemals QSC-Infos am Rande (Seite 7814)

[gauner1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.765.848 von braxter21 am 27.12.10 20:32:55

du hast mir die arbeit abgenommen. die zahlen und dein beitrag ganz richtig

mein favorit zur übernehme ebenfalls united internet. heute mittag habe ich gesagt, dass die börse erst heute angefangen hat, die meldung von 23.12 zu verstehen

[ring_of_fire]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.766.134 von amorphis am 27.12.10 21:47:46

....die hohen Umsätze sind einfach nur ein Indiz für eine Übernahme.....es macht aber einfach Sinn für 3 oder 4 Kandidaten, QSC zu übernehmen. Die zu hebenden Synergien sind einfach riesig......

[amorphis]

warum ist es für euch eine ausgemachte sache, dass qsc übernommen wird?nur wegen der zugegebenermaßen sehr hohen umsätze in der aktie seit einigen wochen?

[ring_of_fire]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.766.104 von ring_of_fire am 27.12.10 21:37:54

ca. 36 Mio. Stücke gehandelt seit dem 1. November!!!

Das sind knapp 26% aller Aktien und ca. 47% (!!!) des free floats!!!!

Ich führe nochmal aus, was ich bereits vor einige Tagen geschrieben hatte (das paßt mit Plainkeys statement überein. Er geht einfach nur von ein paar anderen Zahlen aus):

laß uns mal ein wenig nachdenken (die Zahlen kann man ja selber aktualisieren - wie oben geschrieben, etwa 36 Mio Aktien seit 1.11.2010 gehandelt worden):

Die 7 Mio. Anteile von Salop, die 5 Mio. von DWS, etwa 20 Mio. Anteile (von den 31 Mio gehandelten der letzten vier Wochen)...macht zusammen 32 Mio. Aktien!!! Sind ca. 23% von QSC!!!!!

Die 12 Mio. von Salop und DWS haben etwa 1,39 gekostet (das hatten wir in älteren Postings schon mal besprochen) = 16,68 Mio Euro.

Die 20 Mio der letzten vier Wochen mit einem Schnitt von....na 2,4 = 48 Mio Euro

Die 45 % von BSE für....na sagen wir 6-7 Euro (also 62,1 Mio Aktien mal 6,50 Euro) = 403,65

138 Mio Aktien minus 94,1 (Summe aller o.g. Stücke) = 43,9 Mio. Stücke

die sind jetzt noch übrig!!!!

Rechnen wir mal in Euro:

16,68 + 48 + 403,65 = 468,33 Mio. Euro

Was wäre ein fairer Preis für QSC....ich sage 12 mal free cash flow von 40 Mio = 480 Mio

480 Mio Euro + 150 Mio. Euro Synergien (mindestens) = 630 Mio Euro Wert für QSC

630 - 468,33 Mio Euro (für die Aktien die "er" schon hat) = 161,67 Mio Euro

161,67 Mio Euro / 43,9 Mio Stücke = 3,68 Euro pro Aktie

....bis zu diesem Preis würde es also für einen potenziellen Übernehmer Sinn machen über die Börse zu kaufen...je mehr Aktien desto besser für ihn.

[brotherchris]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.765.986 von Plainkey am 27.12.10 21:05:30

Spekulationen sind das eine,


eine Übernahme regt sicherlich die kurzfristige Kursphantasie an, dennoch traue ich dem Hanseaten Weitblick und Weitsicht zu. Ist dem so, wird er Interesse an Eigenständigkeit haben. Stimmrecht können ein anderes Szenario aufwerfen.

QSC kann Aktien erworben haben um die 15 Mio.€ an Plusnet im Januar in Aktien zu zahlen.
Kaufpreis tele 2 wird in Aktien gezahlt, gleichzeitig ist das eine bleibende Beteiligung.
Ui wird sicherlich ein Interesse haben an einer QSC Beteiligung.

Stimmrechtmitteilungen dürften sehr interessant sein, weil JP Morgan involviert ist in TELE 2. Ich mag Gewissheit.

[MoneyAndBrain]

Für mich sieht das auch alles nach einem gezielten "Angriff" auf
die Aktie aus, auch die "Manipulationen" im Tageshandel mit gezielten
SL-Attacken, Kurs kurz vor Schluss noch hochziehen usw.

Da scheint wirklich was Großes in der Pipeline zu sein - nur meine
Meinung und nur mein Gefühl. Habe die letzten Wochen ganz genau
die Trades analysiert, wo ich die Aktie ausschließlich getradet
habe und auch heute konnte man ganz klarf sehen, dass hier gezielte
Käufe seitens Institutioneller sattfinden.

Frage ist jetzt, wie hoch treibt man den Kurs für ein erstes Übernahmeangebot, denn der Kurs wird förmlich getrieben und
zu welchem Kurs wäre eine Übernahme für beide Seiten finanziell
okay ?

Bin absolut positiv gestimmt, ich habe nur öfter die Erfahrung
gemacht, dass genau solche viel zu positiven Grundstimmungen
schnell wieder zerplatzen können. Deshalb bleibe ich weiter
entspannt und vorsichtig und freue mich dann, wenn wir wirklich
bei 10 € landen würden !

[ring_of_fire]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.765.986 von Plainkey am 27.12.10 21:05:30

Schön, dass sich der Gedanke einer Übernahme von QSC langsam durchsetzt!!!

Bin aber der Meinung, dass wir es eher nicht mit UI zu tun haben, sondern mit Versatel bzw. Apax!!

Da machen die Aussagen "NETWORK COLLABORATION" oder "CONSOLIDATION" einfach mehr Sinn (und es ist die einzige Chance für Apax noch mit Gewinn aus der Sache rauszukommen nach gehobenen Synergien).

UI hat kein eigenes Netz! Hm, natürlich könnten wir es auch mit der ganz großen Lösung zu tun haben:

UI + Versatel + QSC.......und schon haben wir einen sehr schlagkräftigen Konkurrenten für die drei anderen großen Netzbetreiber, um den sich dann Vodafone und Telefonica kloppen können!

[Silent_Hunter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.765.986 von Plainkey am 27.12.10 21:05:30

Deine Reihenfolge kannst Du locker auf die Top Ten ausweiten!

Wie bereits gesagt, die Braut schmückt sich!


SH

[Plainkey]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.765.848 von braxter21 am 27.12.10 20:32:55

Zunächst hoffe ich das alle ein schönes Weihnnachtsfest hatten , abgesehen vom Kursverlauf von QSC.

nun zu Braxter21:

Deine Analysen bzw. Gedanken hören sich gar gut an, dennoch hast du einen entscheidenden Faktor nicht klar genug herausgebracht.

QSC wird es Mitte 2011 in der jetzigen Gesellschaftsform nicht mehr geben.

Bei den bisherigen Aktienvolumen seit November, kann es nur zu eine freundliche Übernahme kommen. Herr Schlobohm hat bereits Anfang 2010 alles fein eingetütet, deshalb auch kein Aktienrückkaufprogramm, sonst käme jemand noch von der Bafin auf QSC zu sprechen. Herr Schlobohm agiert im Hintergrund und hat die Zügel fest im Griff. Da es auch keine Stellungnahme seitens der Geschäftsführung bezüglich des sehr sehr positiven Aktienverlaufes seid November gibt, und zusätzlich keine Veränderung der Stimmrechtsmitteilung ausgesprochen wurde, gehe ich von einer gezielten Absprache zwischen dem potentiellen Übernehmer, Bankenkonsortium und QSC aus.

Und jetzt frage ich in die Runde, wer könnte QSC (Nettoschuldenfrei, eigenes Netz, Cloud Computing etc.) einverleiben?

Meine Reihenfolge Platz 1 - 3:

1. United Internet
2. United Internet
3. United Internet

Mein Fazit: Wir werden noch im 1. Quartal 2011 ein Übernahmeangebot erhalten, welches dann ca. 25-30% über den Vortages-Schlusskurs liegen dürfte. Für die Antile von Bakers und Schlobohm, so nehme ich an, ist bereits jetzt ein Preis fixiert. QSC könnte ja tatsächlich noch an 10.-€ laufen. Das muss der potentielle Übernehmer absichern.

Ach übrigens bei dem heutigen Schlusskurs, hätten sich meine Verluste, welche ich in den über vier Jahren erlitten habe kompensiert, aber ich konnte leider kein halbes Jahr mehr warten.

mfg

Plainkey

[braxter21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.765.690 von braxter21 am 27.12.10 19:40:34

QSC hat die Kohle von Tele2 und grenzt damit bis 2013 entsprechend gegen Kosten ab. Somit kein P&L Effekt

im gleichen Zug managed QCS gesamte Voice und DSL für Tele2. Da kommt massig Umsatz auf QSC zu !!! Ich bin der Meinung mit Freenet, IP Wachstum, der jetzigen Aquisition und Tele2 ca. xx Mio. Ohne Zahl ist es leichter

1. Tele2 hatte vorher Wareneinsatz von 57%. Wenn man jetzt mal mit 50% rechnet und diese 50% auf QSC als Umsatz überträgt dann komme ich auf 50-80 Mio. Neu-Umsatz nur mit Tele2. Ich würde mal von 50 Mio. ausgehen.
2. 10 mio. mit freenet
3. mind. 15 Mio. mit der neuen IP Firma
4. IP Wachstum geht weiter und evt. Q-loud Grosshandelsvertrieb bei gleichzeitigem Rückgang von DSL und CbC Preselection - hier erwarte ich wie bisher mind. ein geringes Topline Wachstum bei steigender Marge
5. Netzkostenoptimierung im Kleinen wird höhere Margen bringen
6. Tele2 wird die Gesamtmarge aber erstmal verwässern da die Marge in dem Bereich wie wir wissen niedrig ist / ebenfalls die IP FIrma die sicher noch keine grossen Ergebnisbeiträge liefern wird - darum gehts ja auch nicht

bei 1. und 2. muss man allerdings sehen dass Tele2 und Freenet umsätze stark sinken von 2011 - 2013. Aber bis dahin hat QSC schon wieder neue Kunden in dem Bereich.

aber der Hammer könnte noch kommen wenn QSC hier sein Netz optimiert oder konsolidiert.
Im Moment ist Lieferzeit und QSC würde nicht von "NETWORK COLLABORATION" oder "CONSOLIDATION" sprechen.
DIe würden die Wörter nicht in den Mund nehmen, weil sie mit solchen Aussagen sehr vorsichtig geworden sind. Nicht auszudenken was hier noch gehen könnte....
QSC musste aus der Plusnet Gesellschaft vll. erst die Tele2 rausbringen um handlungsfähig zu sein. wer weiss das schon.....


nochmal zu 1. Bei Hochrechnung von Tele2 Umsatz in 2010 käme ich auf 165 Mio.
Wenn ich mal 30% in 2011 abrechne komme ich auf 115.5
davon 50% die auf QSC entfallen könnten. daher tippe ich auf Minimum 50 Mio. Neuumsatz durch Tele2 in 2011