q.beyond ehemals QSC-Infos am Rande (Seite 7961)

[brotherchris]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.431.612 von filosof am 01.11.10 20:49:27

manchmal frage ich mich ob ich der einzige bin der die Distrubitoren verfolgt, diese melden neben einen Zusammenschluß Umsatzzahlen im Rahmen des Zusammengehens, das sie im Verbund knapp 12 Mrd. Franken haben, dazu im Vergleich zum Vorjahr ein Plus von knapp 25% erwirtschaftet haben. Die Fusion von Actebis und Also( Meldung aus dem August) soll bis Jahresende abgeschlossen sein und den Weg zur Nummer Eins im europäischen Distributionsmarkt ebnen. Mich interessiert weniger die Fusion, als die Aussage 25% Umsatzwachstum. Rechnet mal aus was 30 Millionen Umsatz für QSC sind, was 30 Mio. für die Distrubutoren sind, für letztere Peanuts.

Mit welcher Sicherheit hier jedes Puzzelchen zerpflückt wird ist famos, zumal es den vermeintlich Umsatzstärksten Vertrieb betrifft. Richtig ist sicherlich, das QSC erst mit den Zahlen für Gewissheit sorgt, egal ob negativ, egal ob positiv. Schaue ich mir den Chart an, eine positive Überraschung ist durchaus möglich, das mit Untertreibung....


Ich bin nicht gekauft, ich versuche mein Investment mit Risiken und Chancen zu beleuchten. Ich habe den Thread gescrollt, keiner brachte diese obige Info...

[Silent_Hunter]

Nach der Aufnahme der ADVA Optical Networking AG (ISIN DE0005103006 / WKN 510300) in den Technologieindex dürften bei der nächsten Umstellung im Dezember bereits wieder Änderungen auf der Agenda stehen. Es sei ein Übernahmeangebot für die Aktie von SMARTRAC (ISIN NL0000186633 / WKN A0JEHN) unterbreitet worden. Übrigens hätten die Experten das Papier vor ein paar Wochen bei Kursen unter 15 Euro noch rechtzeitig zum Kauf empfohlen. SMARTRAC solle nun für 20 Euro vom Hof gehen. Ein schöner Gewinn. Zudem erfülle per Rangliste September die QSC AG (ISIN DE0005137004 / WKN 513700) die erforderlichen Kriterien bei Umsatz und Handel nicht mehr.

SH

[filosof]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.430.617 von toelzerbulle am 01.11.10 18:42:20

Scheint mir eine vertretbare Q3-Schätzung zu sein. Allerdings lassen rund 30 m FCF Kurse zwischen 2,20 und 2,90 zu, je nach Diskontsatz. Das ist noch ein ganz schönes Stück!

Nimmt man noch (mögliche) M&A-Gerüchte dazu ist der obere Rand binnen 12 Monate nicht utopisch.

Gruß
filosf

[toelzerbulle]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.425.508 von ring_of_fire am 01.11.10 08:38:18

ja....alles andere ist unsinn...
ich denke, alle die lange hier unterwegs sind...erwarten keine wunder mehr.

aber ob qsc liefern wird, daran scheiden sich die geister....

und ohne lieferung wird der kurs nur langsam weiterlaufen

meine einschätzung für QIII:

ums 106
ebitda 20,5
ebit 6,5

free cash flow 8

wenn man den aktkuellen free cash flow mal 4 nimmt und dann mit 10 jahren multipliziert..
ist also noch luft bis etwa 300 mio marktkapitalisierung...

ohne news ist da ende der fahnenstange

die bessere marge wird bis jetzt fast gänzlich durch höhere vertriebskosten wieder aufgefressen...
nur die rückläufige afa bringts...und cashflow wegen investitionsstopp...

mal schauen was mit den rückstellungen passiert, die in qII gebildet wurden...
traue denen zu, dass die in QIII wieder aufgelöst werden...so kann man schnell 2 mio besser dastehen als im vorquartal...

alles in allem alles ganz ärmlich zu den großspurigen amkündigungen der vergangenheit....

trotzdem: 2 euro sind mehr als einer:-)

schöne woche,
tb

[ring_of_fire]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.428.773 von upolani am 01.11.10 15:11:58

olé

[ring_of_fire]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.428.773 von upolani am 01.11.10 15:11:58

[upolani]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.428.189 von ring_of_fire am 01.11.10 14:21:18

weißer ritter...

wir hoffen auf die spanische hochzeit...

[ring_of_fire]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.428.098 von upolani am 01.11.10 14:08:56

Danke upo für deine "realistisch-optimistiche" Einschätzung!

Ja, es kann mal schnell hoch gehen,

ja, Synergien sind für einen Übernehmer in ausreichender Höhe zu heben,

ja, die VoIP-Umsätze bringen uns hoffentlich voran und ersetzen sinkende Ventelo-Umsätze!

Und ich hoffe immer noch inständig auf einen weißen Ritter, der unser Funkenmariechen in ein größeres Land entführt!!!

Aber brothers ist entweder gekauft oder eher wie Don Quijote einzustufen!!!

Everybody has to learn ist's lessons!!!

[upolani]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.428.048 von upolani am 01.11.10 14:03:25

und dividendenwert ist nur kalkulationshilfe motivation für den exit
sprich nur wenn der preis stimmt wird verkauft.

was hier synergien gehoben werden können, ist längst bestandteil von dementsprechenden gesprächen.
- operative synergien (MA, Netzzusammenschaltung,...)
- marktpositionierung (Glas, mittelstand)
- dividende und gewinne

QSC hat Position perfekt hergestellt, operativ geht es vorwärts, stratgeisch hat man mit glas auf richtigen pferde gesetzt... weitere partner im bezug auf open access stärken die position weiter...

alles auf kurs...

3 jahre magermilch... nun kommt dann endlich bald die fette milch, die uns versprochen wurde

[upolani]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.427.844 von brotherchris am 01.11.10 13:34:58

als einer der überzeugten optimisten... aber 135mio wird es nicht spielen
da müßte was passiert sein, was adhoc pflichtig gewesen wäre

qsc hat viele chancen
ist bestens positioniert...

so wie von q1 wird es einen weiteren schritt vorwärts geben... mehr nicht

aber wenn qsc karten ausspielt
2.freenet projekt etc... dann kehrt richtiges topline wachstum zurück
dann geht der kurs ab
dann gehen fonds rein
dann stehen wir schneller auf 3 und mehr als manche hier denken

es werden spannende monate...

upo