q.beyond ehemals QSC-Infos am Rande (Seite 8182)

[atitlan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.196.776 von khbwf am 23.03.10 13:16:50

immerhin haben die noch 430 mio. nettoschulden. haben gerade mal etwas über 30 mio. schulden abgebaut in 2009. wenn die bei leicht sinkenden Umsätzen so weitermachen brauchen die noch 10-15 jahre bis sie schuldenfrei sind.
und EPS technisch haben die auch fast 1 EUR verlust produziert.


Hi Brax,

Hier bin ich eine ganz andere Meinung.
Versatel hatte 2008+2009 insgesamt ein Verlust von 2,12 EUR je Aktie. Das wurde vorerst verursacht von sehr hohen (aber nicht cash wirksamen) abschreibungen (2008+2010 zusammen satte 401 Mio. Euro bzw. € 9,00 je Aktie). Es wurden in beiden jahren 'nur' 252 Mio Euro investiert.
Das heisst 2008 + 2009 wurde 149 Mio. Euro mehr abgeschreiebn als investiert, oder 3,33 EUR je Aktie, davon alleine 0,66 EUR in Q4 2009!
Ist doch eigentlich super, weil mittelfristig die Abschreibeungen die niedrigen Investitionen annaehern muessen.
Das muss dann quasi von alleine ein EPS > 1 EUR je Aktie bringen.
Wenn Versatel zudem moderates Wachstum schaft (mobilen backhaul + FTTH/FTTB Anbinding am Glasfasernetz), damit das EBITDA Ergebnis um etwa 10 Mio. Euro pro Quartal steigert, und auch etwas weniger Zinsen zahlt, dann muesste 2012/2113 imo ein Gewinn von bis zu 2 Euro je Aktie drin sein.

[gurkegoe]

heute haben wir wieder einen kleinen schritt richtung die 1.70 gemacht vllt kommen wir diese woche noch so weit...



jedoch laut orderbuch momentaner stopp bei 1.65

Stück Geld Kurs Brief Stück
1,65 Aktien im Verkauf 21.630
1,649 Aktien im Verkauf 500
1,648 Aktien im Verkauf 1.700
1,644 Aktien im Verkauf 600
1,64 Aktien im Verkauf 20.200
1,639 Aktien im Verkauf 2.090
1,631 Aktien im Verkauf 4.983
1,63 Aktien im Verkauf 7.584
1,626 Aktien im Verkauf 2.137
1,623 Aktien im Verkauf 1.546

Quelle: http://aktienkurs-orderbuch.finanznachrichten.de/QSC.aspx

297 Aktien im Kauf 1,62
2.776 Aktien im Kauf 1,617
2.863 Aktien im Kauf 1,616
6.490 Aktien im Kauf 1,615
185 Aktien im Kauf 1,612
1.000 Aktien im Kauf 1,61
1.700 Aktien im Kauf 1,605
10.000 Aktien im Kauf 1,60
2.146 Aktien im Kauf 1,598
3.126 Aktien im Kauf 1,591

Summe Aktien im Kauf Verhältnis Summe Aktien im Verkauf
30.583 1:2,06 62.970

[panjo1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.195.742 von huetchen6 am 23.03.10 11:08:00

Auch ein Aktionär muss Ausdauer beweisen, ansonsten hat er verloren

stimmt......

[khbwf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.196.859 von braxter21 am 23.03.10 13:29:43

Entschuldigung!!

Ich meinte natürlich öffnet sich der Vorhang und zum Vorschein kommen dann die Akteure " wer mit wem " oder " wer schluckt wen ".

[upolani]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.196.845 von braxter21 am 23.03.10 13:27:54

von den 4cent und 12mio free cash flow gibt es für 2010 nur die aussage dass free cash auf 22mio kommen soll...

alles andere = unsicherheit
wo sollen die steigenden kennzahlen herkommen
- man kann uns nicht schönreden, dass umsatzwachstum von 80-90Mio zurückgeht auf 7Mio.
- die zukunft hängt am umsatzwachstum, alle schöne optimierung ist nett, aber eingepreist.


QSC muss liefern
und wenn sie nichts zu liefern haben sollen sie einfach sagen, man hat sich verkalkuliert bei diversen agenden (Aufbau auf 2000hvts ohne absicherung; keine Bewertung/Analyse der Wettbewerbssituation rund um Kabler, Telefonica,...) Hart aber es ist so, wenn dem so ist, dass es keine strat. Weichenstellung gibt.


- Operativer Plusnetdeal
- Anorganisches Wachstum
Ohne dem keine Phantasie.
Der Kurs spricht mehr als eine klare Sprache.

upo

[braxter21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.196.776 von khbwf am 23.03.10 13:16:50

warum sollte nach der Versteigerung der Vorhang fallen ?

[braxter21]

wenn ich mir den Versatel Geschäftsbericht anschaue , bin ich auch nicht zu begeistern von diese Company

bei den Aquisitionsplänen schreiben die zwar dass die zu übernehmende Gesellschaft auch ein ergänzendes Netz mitbringen sollte, aber wir wissen mittlerweile wonach Versatel sucht. Die suchen nach Stadtnetzen die sie ausbauen können mit Glasfaser für die 100MBIT Zukunft. oder nach Kabelnetzen

Den Rest kaufen die wie wir wissen bei Telefonica ein !!!
Da ist jetzt auch Hansenet drin wo Telefonica draufsteht.

Hansenet war deren Kunde der damals die Einmalzahlung geleistet hat an Versatel (ich glaube ende 2008) zu dem Leasing Contract --> ca. 30 mioEUR.
Jetzt glaubt Versatel dass hansenet den Vertrag in 2010 nicht verlängern wird. Logisch weil die bei der Mommi Telefonica beziehen.
Ebenfalls gibt Versatel als Risiko an dass die VOIP-Terminierungsumsätze mit Hansenet wegfallen könnten.
Logisch macht auch die Mamma. Die kann das weil die hat auch ein NGN wie QSC und kann VOIP terminieren.

Da sieht man mal dass Hansenet mit Versatel ganz schön rumgemacht hat. Jetzt geht Versatel davon aus dass alles über Telefonica läuft.

Und was hat QSC eigentlich mit Hansenet gemacht ????? Die haben es doch versiebt mit Telefonica und Hansenet würde ich da meinen.

Natürlich wird der Leidensdruck für Versatel grösser wenn Hansenet als Kunde für VOIP und Netz wegfällt. Aber mit QSC rummachen..........ich glaube da ist man sich zu stolz und kauft lieber bei telefonica ein.

immerhin haben die noch 430 mio. nettoschulden. haben gerade mal etwas über 30 mio. schulden abgebaut in 2009. wenn die bei leicht sinkenden Umsätzen so weitermachen brauchen die noch 10-15 jahre bis sie schuldenfrei sind.
und EPS technisch haben die auch fast 1 EUR verlust produziert.

Wenn QSC so weitermacht und die sich in den nächsten 10 jahren auf 20-40 cent EPS steigern dann wäre das immer noch besser als das was Versatel bringt.
da ist mir QSC ieber, vorausgesetzt die haben zukunft mit ihrem Geschäftskundensegment und SaaS/VOIP NGN usw.

aber Versatel hat mit seinen 100 MBIT möglichkeiten netztechnisch die besseren Zukunfts-Aussichten. Weil eben die anderen alternativen Anbieter bei Versatel fast einkaufen müssen, wenn sie die telekom umgehen wollen.
Beim QSC netz will irgendwann keiner mehr einkaufen weil das nur 25MBIT bringt.
Drum hat es QSC hier auch versiebt das netz frühzeitig mit jemanden zusammen zu führen oder zu verkaufen.
Das war ganz sicher nicht im Interesse der Aktionäre

jetzt kann man sogar bei QSC nachlesen wie dumm und tot das Netz ist in das man soviel Geld investiert hat.
hätte man damals Tropolys für 550 - 580 mio. EUR übernommen hätte sich das womöglich ausgezahlt. Vorausgesetzt man hätte auch eine starke Privatkundenmarke aufgebaut. Das war nie ein Thema für QSC mit dem Privatkundengeschäft weil ja die tollen ADSL2+ Wholesalegeschäfte über Jahre hinaus gesichert sind.
Aber hat sich herausgestellt dass das nicht auf QSC zutrifft sondern ausschliessliche auf Telefonica.
QSC hat mit ach und krach seine 550K-TALS erreicht und baut jetzt wieder fleissig ab. SUPER LEISTUNG !!
Für sowas hat man dann diese tollen Langfrist-Verträge gemacht mit den Wholesalern. Das waren wahrschelinich die von Metyas aufgesetzten Schwachsinnsverträge mit denen man die Banken geschmiert und informiert hat. Drum wussten die auch wie sie QSC platt machen müssen.

Fakt ist dass QSC momentan nicht unterbewertet ist !!!
EPS 4 cent / Cash Flow 12 mio / zukunft ungewiss / starke grosse Player und KOnkurrenz / netz tot / NGN ist ach so toll aber man sieht nicht viel davon / Wholesalegeschäft geht möglicherweise zurück / CbC Umsatz hat bald fertig
drum erfindet man diese neue QSC Servicegesellschaft weil die alte langsam abfukkt.

Is doch kein Wunder dass hier niemand investiert

ich hätte gerne den EPS-Schub auf über 20 Cent und dann bitte weitere Zuwächse in den kommenden 10 Jahren.

worauf soll man sich sonst bei dem Laden einstellen ???
Das oder Übernahme.
Für eine Übernahme hat man allerdings die attraktiven Angebote aus früheren Zeiten - wo man ja die Braut war - und damals schon mehr als 5 euro geboten bekommen hat sein gelassen.

Hochmut / Dummheit......einer Hure die mit jedem ins Bett will ?
Und dann doch fertig und abgefukkt an die Wand gefahren wird.

Entweder so oder es kommt noch was !
Aber dann bitte ein bisschen plötzlich
diese erneuten Aussichten auf DEAL und Dividende erschliessen sich uns erst wenn die Ad Hoc Meldung kommt auf die wir schon seit 3 Jahren warten.

Ich sollte etwas positiver schreiben / kann grad nicht / mir fehlt einfach die Motivation dafür

[khbwf]

Im April versteigert die Behörde neue Frequenzen, die für den Aufbau mobiler Breitbandnetze eingesetzt werden sollen. ´Wir werden die ersten sein in Europa, die ein großes Frequenzpaket versteigern´, sagte Kurth. Mit 360 Megahertz sei das mehr als vor Jahren bei der UMTS-Versteigerung und schaffe die Grundlage für weiteres Wachstum


Hohe Flexibilität
Das Bandbreitenspektrum unserer WLL-Lösungen erstreckt sich in der Regel von 2 bis zu 400 Mbit/s, in individuellen Fällen sogar bis zu 1,6 Gbit/s. Ganz nach Wunsch kann die Bandbreite auch kurzfristig angepasst werden und sich wachsenden Anforderungen stellen.

Ich bin fest davon überzeugt das nach der Versteigerung der Vorhang fällt.

[toelzerbulle]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.195.742 von huetchen6 am 23.03.10 11:08:00

sein laden ist sauber:-)
mit soviel millionen investiertem kapital...reicht sauber nicht aus...

es bleibt eine DRECKSbande

[toelzerbulle]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.195.478 von panjo1 am 23.03.10 10:35:01

:-)
was war zuerst da?
henne oder osterhase...jetzt wird´s filosofisch

...ah..nee die heuschrecke!