q.beyond ehemals QSC-Infos am Rande (Seite 8307)

[San242]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.424.550 von Giantborn am 20.11.09 10:12:02

Schlommis Aussagen haben absolut keine Bedeutung.

[Giantborn]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.422.809 von upolani am 19.11.09 22:07:18

Du hast 99,9% Recht! So stimmt!

Schlommi hat gesagt er will Devidinde nach 2 Jahren aber Plusnet-Deal könnte als Soderdevidende an Kleinaktionäre bezeichnet werden.
Ich kann mich errinern, Freenet hat schon 3€ an die Aktionäre wegen Mobilcom als Sonderdevidende schon bezahlt, oder???

Was glaubt ihr von Bedeutung an diese Aussage von Schlommi nach 2 Jahren!

[Giantborn]

06.11.09 / 12:31

United Internet kaufen (Fazit: ob der nächste, mittelfristige Konsolidierungsschritt ein Verkauf von United Internets DSL-Kunden an einen der Netzbetreiber (Vodafone oder Telefónica) sein werde.) sieh unten

Vor-Zeichnen:
1. Die Märkte stehen nicht vor Crash sondern vor Korrektur max. 5-10% dann weitere Bullen (Mittelfristig ist alles erledigt; Übernahmen, Fusionen, Beteilungen ect.

Der Grund: Weil die Kurse während der jüngsten Baisse so tief gefallen waren, müssten sie nun umso höher steigen. Mit Verlaub!

Quelle: http://www.godmode-trader.de/nachricht/Ein-riesiger-Bullenma…

2. Zu erwarten: Drillisch will mit Freenet nächstes Jahr fusionieren
3. Versatel kooperieren mit Telefonica
4. Telekom kauft Strato
5. UI will jetzt Congstar durch QSC las Rache gegen Telekom er kriegt Hilfe von Telefonica/Versatel. Alles Frage der Taktik. UI hat Kuhle noch
6. Belastungsfaktor (Optionsscheine von Commerzbank bald weg) neue Ersteinschätzung, wenn das stimmt
7. QSC ist ein Koordinator (Abdeckungsnetzausbau von Telefonica). Mal schauen!
8. Telefonica hat Hansenet gewonnen
9. Nur 3. Big Player muss es sein (Telefonica, Vodafon und Telekom)

happy end für alle!


Hamburg (aktiencheck.de AG) - Jochen Reichert, Analyst von SES Research, stuft die Aktie von United Internet (ISIN DE0005089031/ WKN 508903) nach wie vor mit dem Rating "kaufen" ein. Gestern habe Telefónica bekannt gegeben, von Telecom Italia Hansenet übernommen zu haben. Damit sei ein weiterer wesentlicher Konsolidierungsschritt auf dem deutschen TK-Markt vollzogen worden. Bisher sei Telefónica im Mobilfunk mit der Marke O2 tätig. Darüber hinaus betreibe Telefónica eines der größten TK-Netze in Deutschland - jedoch bisher ohne Vermarktung entsprechender Produkte an private Haushalte. Mit dem Kauf von Hansenet dürfte Telefónica die Deutschland-Aktivitäten bündeln und zu einem starken Player auf dem Deutschen TK-Markt werden. Hansenet habe per Ende Q2/09 rund 2,2 Mio. DSL-Kunden (Marktanteil: ca. 10%). Der Kaufpreis habe bei EUR 900 Mio. gelegen. Entsprechend habe Telecom Italia pro DSL-Kunde EUR 409 bezahlt. Für United Internet habe die Akquisition im Wesentlichen eine Auswirkung auf die Bewertung des DSL-Kundenportfolios sowie eine wettbewerbsrelevante Auswirkung: Neben der Deutschen Telekom, Vodafone/Arcor, United Internet und den Kabelgesellschaften entstehe der fünfte große Spieler auf dem deutschen TK-/Breitbandmarkt. Telefónica könne in der Kombination aus eigenem TK-Netz, der Mobilfunkmarke O2 sowie der Festnetzmarke Hansenet gebündelte und integrierte Produkte anbieten. Dadurch sollte sich der produktseitige Wettbewerb intensivieren. Da durch den Kauf von Hansenet der Wettbewerbsdruck auch für die Deutsche Telekom höher werde, dürfte sich die Verhandlungsposition für United Internet über Vorleistungsprodukte DSL/VDSL sowie in preislicher Hinsicht verbessern. United Internet beziehe Vorleistungen von der Deutschen Telekom von rund EUR 500 Mio. pro Jahr. Darüber hinaus stelle für die Deutsche Telekom United Internet ein Gegengewicht für die integrierten Unternehmen Vodafone/Arcor und Telefónica/O2/Hansenet dar. Schließlich dürfte die Diskussion starten, ob der nächste, mittelfristige Konsolidierungsschritt ein Verkauf von United Internets DSL-Kunden an einen der Netzbetreiber (Vodafone oder Telefónica) sein werde. Würde United Internet den gleichen Preis pro DSL-Kunde mittelfristig erzielen können, wie Telecom Italia, würde die Bewertung des United Internet-DSL-Kundenstamms bei EUR 1,4 Mrd. liegen - ca. 58% des aktuellen EV von EUR 2,4 Mrd. Damit würde sich ein EV/EBITDA-Multiplikator für das Hosting- und Portalgeschäft von 5,4 ergeben. Ein Internet-Geschäftsmodell mit Wachstumsraten von 10% bis 15% pro Jahr, einer hohen Wettbewerbsqualität sowie einem EBITDA-Margenniveau von ca. 40% sollte eine faire EV/EBITDA-Multiplkatorenbewertung von mindestens 9 bis 10 haben. Das Rating der Analysten von SES Research für die Aktie von United Internet lautet weiter "kaufen" mit einem DCF-basierten Kursziel von unverändert EUR 13,50. (Analyse vom 06.11.2009) (06.11.2009/ac/a/t)

[upolani]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.421.442 von KingofCurrywurst am 19.11.09 19:12:49

Dommermuth holt sich Versatel - Privatkunden
Netz wird von QSC abgegeben gegen Geschäftskundensparte
(Plusnet schaltet Netz mit Versatel kurz)
Access und NGN Gegengeschäft

QSC mit Fokus auf Unternehmenskunden, Dividendenwert
Dommi hat eigenes Netz - somit Sicherheit


Telekom
VF
Telefonica
UI

VF oder Telefonica holen sich UI
Der Gewinner von UI ist Nr.2 zementiert

Trap würde sagen - haben fertig

PS:
Frage ob VF und Telefonica so lange zusehen...
Hinter den Kulissen prodelt es...

upo

[KingofCurrywurst]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.420.889 von San242 am 19.11.09 17:59:47

aber ich halte es für viel wahrscheinlicher, dass sich Dommi die 700k Privaten von Vtw krallt.
Da spricht viel fuer und wenig gegen. Dementsprechend hat er sich positioniert. Wenn er dann deren Netz in einer Kooperation mit QSC aufgehen laesst hat er alle Truempfe und wir immer noch die Arschkarte. Das wuerd zwar vermutlich den mittelfristigen Bestand von QSC sichern aber viel mehr auch nicht. 8 Cent Dividende bis ins uebernaechste Jahrzehnt sind dann die Perspektive...

[San242]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.420.520 von Giantborn am 19.11.09 17:12:01

Dommermuth ist scharf auf Privatkunden - das ist Fakt - Netz
möchte er nicht-wenn nur mit Partner-so in eines der letzten
Interviews. Ich kann mich irren, aber ich halte es für viel wahrscheinlicher, dass sich Dommi die 700k Privaten von Vtw krallt.

[Giantborn]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.417.644 von ORACLEBMW am 19.11.09 11:44:56

Die Verluste von Strato an United Internet macht Gedanken an Übernahme von QSC, UI-Chef Dommermuth muss jetzt mit Offerte bei QSC schlagen (Telefonica & Vodafon werden nicht zuschauen). Der Aktienkurs von QSC spricht so (Ruhe vor dem Sturm).
Nur meiner Meinung nach.

[ORACLEBMW]

Beteiligung hört sich gut an....

[V-I-P]

SEB AG stuft TELEFONICA auf hold



Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Die Analystin der SEB, Oana Floares, stuft die Aktie von Telefónica (ISIN ES0178430E18/ WKN 850775) mit dem Rating "hold" ein.

Im dritten Quartal 2009 seien die Telefónica-Erlöse weiter zurückgegangen, diesmal mit einer gesteigerten Dynamik (-5,7% gg. VJ auf 14.134 Mio. EUR nach -1,4% in Q1 und -2,6% in Q2). Regional habe Lateinamerika in den ersten neun Monaten erneut punkten können (+2%), während Spanien und der Rest Europas (-7% bzw. -6%) erwartungsgemäß Schwäche gezeigt hätten. Zwar sei die Anzahl der Anschlüsse weiter gesteigert worden. So habe die Kundenanzahl in den ersten neun Monaten 2009 per Saldo um 7% zugenommen, dabei die Mobiltelefonie um 9%, Breitband um 10% und PayTV um 15%.


Auch O2 Deutschland habe eine sehr positive Entwicklung mit einem Mehr an Kunden von 16% verzeichnet. Der starke Wettbewerb in der Branche habe Telefónica jedoch zu deutlichen Preisnachlässen gezwungen. Das operative Ergebnis sei mit 3.472 Mio. EUR ebenfalls etwas niedriger als im Vorjahr ausgefallen, ebenso wie das Nettoergebnis (1.991 Mio. EUR; VJ: 2.003 Mio. EUR). Die angekündigten Jahresziele 2009 sowie die geplante Dividende von 1,15 EUR/Aktie seien bestätigt worden. Aussagen zu dem erwarteten Geschäftsverlauf in 2010 seien nicht gemacht worden.


Das bisherige Zugpferd Lateinamerika sollte auch weiterhin für - wenngleich auch sehr moderate - Wachstumsraten sorgen. Die operativen Ziele 2009 dürften erreichbar sein. Für die Aktie spreche die weitere Akquisitionsfantasie selbst nach der zuletzt erfolgten Hansenet-Übernahme: Derzeit stünden der brasilianische Festnetbetreiber GVT und der spanische Bezahlsender Digital Plus auf der Agenda. Positiv zu werten sei zudem die hohe Dividendenrendite. Die Bewertung (KGV 2010 bei 11) befinde sich weiterhin auf einem angemessenen Niveau.


Die Einnahmen in Spanien seien nach Erachten der Analysten sowohl in diesem Jahr als auch im ersten Halbjahr 2010 von der wirtschaftlichen Abschwächung stark betroffen. Die Abschreibung der Telecom Italia-Beteiligung (Kaufpreis: 2,85 EUR; Aktienkurs aktuell bei rund 1,15 EUR) bleibe weiterhin erforderlich. Die vergangenen Akquisitionen, so zuletzt Hansenet mit der Marke Alice für 900 Mio. EUR, würden für eine hohe Nettoverschuldung sorgen, die dank des hohen Free Cash Flows abgebaut werde; die Zinslast drücke die Profitabilität. Die Eigenkapitalquote befinde sich auf einem weiterhin niedrigen Niveau von rund 19% der Bilanzsumme.


Auf der operativen Seite dürften kurzfristig weiterhin kaum Überraschungen anstehen. Fantasie komme nach Erachten der Analysten jedoch durch Beteiligungen oder Übernahmen kleiner Konkurrenten, wenngleich diese wohl mit Kapitalmaßnahmen verbunden sein müssten.

Die Analysten der SEB bewerten die Aktie von Telefónica mit dem Rating "hold". Das Kursziel würden sie von zuvor 20 EUR auf jetzt 21 EUR erhöhen. (Analyse vom 18.11.2009) (18.11.2009/ac/a/a)
Analyse-Datum: 18.11.2009

[ORACLEBMW]

perfekt, Dommermuth geht leer aus, wahrscheinlich hat er 50 Mio. geboten.

Na ja, jetzt hat er genug Kohle um für die Geschäftskunden von QSC zu bieten...