First Majestic, ein Silberjunior auf dem Weg in die Mittelklasse? (Seite 2847)

[Boersenkrieger]

wer schiss hat dass es an den finanzen scheitert und kein schwergewicht sucht kann ja in Highland Gold investieren. marktkap knapp 700 mio €.

20% hält Barricks
40% hält Abramovich über seine investmentfirma

Abramovich's Highland Gold to build $500m Russia gold mine

Aim-listed Highland Gold will spend between $500-million and $550-million on a new gold mine in Russia, with production expected to begin in 2010, the firm said on Wednesday. ...

The 850 000 t/y project is expected to be financed from current cash, retained group operational cash flow, as well as unspecified “other financing initiatives”, Highland said ...

http://www.miningweekly.com/article.php?a_id=136004

überkauft ist der laden auch nicht... am geld wird´s wohl nicht scheitern



für mich durchaus überlegenswert (nicht als alternative für FR, aber ich halte ja noch den ein oder anderen explorer ohne viel cash und mit keiner guten finanziellen situation)

[Wayet]

Da kann man echt nur froh sein, dass FR hoffentlich kein Cash mehr braucht. Sie müssen "nur" die Produktion steigern. Dass dies nicht so schnell geht wissen wir ja leider alle. Um an die über 20 Millionen von PAAS zu kommen braucht FR noch paar Jährchen.

Was könnte FR machen um die Kosten in den Griff zu kriegen ? Die Energiepreise werden ja wohl kaum sinken in den nächsten Jahren. Wie kann man die Minen und den Abbau effizienter machen ?

Ich hoffe du zählst FR nicht zu denen die Schwierigkeiten bekommen werden Ich hoffe ja auch, dass spätestens in 2 Jahren 1-2 neue Minen ins Portfolio hinzukommen werden...hoffentlich so günstig wie möglich

Also um den Silberpreis mache ich mir keine Sorgen. Die Inflation, die Verwerfungen an den Finanzmärkten und all die anderen Fakten werden wohl dafür sorgen, dass wir in diesem Jahr noch locker über die 20 $ kommen. Wenn nicht dieses Jahr, dann in den ersten Monaten des neuen Jahres, oder denkst du da anders darüber ?

Grüße

[Boersenkrieger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.328.797 von uprock am 18.06.08 22:47:26

mach´s doch so dass du z.b. die hälfte liquidierst und die andere hälfte die dir die bessere erscheint pflegst (nachkaufen, bei nem upmove mal raus usw).
ich denke finanzstarke oder gut unterstützte werte werden mal extrem profitieren (z.B. poseidon nickel mit forrest im hintergrund, mittlerweile ist eine eigene eisenbahnlinie von fortescue's minen zum hafen geplant, auch poseidon wird er nicht verkommen lassen).

es wird dazu kommen dass die sieger stark performen werden, denn die metalle werden gebraucht. mehr output muss also kommen langfristig, sonst rasen die preise eben wieder weit nach oben.
silber ist natürlich am besten. knapp, edelmetall und basismetall. aber ich denke auch kobalt und nickel sollten stabil bleiben.

das öl / gold -ratio passt auch nicht mehr.
als nächstes wird doch gespielt... die finanzkrise ist viel schlimmer als angenommen (haha, wissen wir eh). also sinkt öl weil die wirtschaft schwächelt und dann rasen gold und silber wieder. richtig runter zu drücken gelingt ja schon lange nicht mehr trotz aller anstrengungen... der IWF hat sich auch wieder gemeldet er will ca 10% von seinem gold verkaufen ...solche hilflosigkeiten machen mich erst richtig bullish. am besten sollen sie gleich alles verkaufen diese pfeiffen

welch eine verlogene welt in der wir leben
dieses system kann eigentlich nur zusammenbrechen

[uprock]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.328.472 von Wayet am 18.06.08 21:57:16

Wayet, den Artikel hatte ich gestern auch gelesen. Das muss man sich mal vorstellen - deutlich sinkende Margen trotz Metallpreisen auf Rekordhöhe oder in Nähe von Rekorden, zumindest für die meisten Metalle und zu dem Zeitpunkt, an dem die die Umfrage gemacht haben. Und das alles ist die Situation bei der Elite der grossen Minenunternehmen. Kein Wunder, dass die winzigen Juniors, über die wir hier reden, erst recht kein Land sehen.

Schätze, bis allerlängstens Frühjahr 2009 könnte sich das gegenwärtige Junior-Aktienkurs-Trauerspiel noch hinziehen. Dann kommt die entscheidende Weichenstellung. Entweder, der gesamte Juniormarkt wird sich ziemlich querbeet massiv erholen. Das könnte eigentlich nur von stark steigenden Metallpreisen ausgehen. Damit wiederum meine ich Silber deutlich über 20$, Gold deutlich über 1.000$, Zink und Blei wieder klar nördlich 1$, und zwar dauerhaft. Alle darunterliegenden Preissteigerungen bewegen nichts mehr in den Aktienkursen, wie man seit Monaten sieht.

Oder, falls es innerhalb der nächsten 8-10 Monate nicht zu diesen Preissteigerungen kommt, dürften spätestens ab Frühjahr 09 Junior-Firmen reihenweise zusammenbrechen bzw.übernahmereif sein.

Bin am überlegen, die in meinem Depot noch verbliebenen Klein-Juniors (viele sind's eh nicht mehr), trotz Kursverlusten rücksichtlos zu lquidieren, auch wenn sie teilweise noch so schöne Gebiete haben, Bohrergebnisse bringen etc. Dafür dann konsequentestens nur in Firmen umschichten, welche in jeder Beziehung die Kraft haben zu überleben bis zu den finalen Entscheidungsjahren - 2010 and beyond.

[Boersenkrieger]

so da gibt es doch mal eine Bank die sagt was Sache ist



Die Royal Bank of Scotland (RBS) rät in einem Research Papier vor einem Einbruch des S&P 500 Index um mehr als 300 Punkte auf etwa 1.050 Punkte innerhalb der nächsten 3 Monate und begründet die Prognose mit der geldpolitischen Lähmung der Zentralbanken. Dies werde sich zu einem der schlimmsten Bärenmärkte der letzten 100 Jahre auswachsen, zitiert aus Daily Telegraph vom Mittwoch.

[Wayet]

Hab das heute auf der FR Seite gefunden:

http://www.goldreview.com/news/ZihlmannInvest/1213207229.php

ciao

[Wayet]

Hier passend zu dem besprochenem Thema:

Mining costs outstrip revenue gains, study says
Smaller companies hit hardest
PETER KOVEN, Canwest News Service
Published: 12 hours ago

The commodity cycle may be the strongest in recent memory, but the profit margins for mining companies are shrinking.

According to PricewaterhouseCoopers' annual review of the mining industry, the operating costs for the top 40 companies leapt 38 per cent in 2007, easily outpacing the 32-per-cent gain in revenues. That is the first time costs rose faster than revenues since 2002, a year before commodities started to run up.

The report serves as a warning for the industry that it cannot count on high commodity prices alone to keep profits elevated. While the big companies go to great lengths to keep costs under control, the report suggests they continue to struggle with the soaring price tags for labour, equipment, fuel and electricity.

"I think to some extent that when prices have been high, companies haven't focused on cost control as much as they should and as much as they probably will over the next couple of years," said PwC mining specialist Paul Murphy.

The PwC report is titled "As good as it gets?" and the question mark is deliberate as the industry faces big challenges and uncertain commodity markets.

On the surface, things seem fine - the top 40 companies earned about $80 billion U.S. in net profit last year, a 21-per-cent increase over 2006, and the market capitalization of the industry rose a whopping 54 per cent year-over-year, according to PwC.

But on the negative side, net profit margins for the top 40 dropped two percentage points to 26 per cent because of rising costs. And the situation is worse among the smaller companies, as PwC recently reported that production costs for juniors in Canada soared 76 per cent. Murphy said he expects more consolidation in the industry as these companies struggle to control costs and raise money in unfriendly credit markets.

The rise in costs are particularly troubling because of the recent weakness in prices for commodities such as zinc and lead, which are each down about 25 per cent this year. There is already plenty of speculation in the market that some of the higher-cost zinc mines will close, and many other high-cost projects would be threatened if prices fall further.


...ich würde sagen das bestätigt was hier bereits gesagt wurde. Einige Projekte werden gar nicht oder erschwert / verzögert in Produktion gehen und viele Explorer / Junior Produzenten werden noch mehr Cash brauchen. Wie wir zudem ja wissen gibt es nicht viele Primär Silberproduzenten. Hoffentlich reicht der Cash bei FR um für immer auf eigenen Füßen zu stehen.

Grüße

[Boersenkrieger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.319.973 von cultom4president am 17.06.08 21:32:15

naja wenn wir von steigenden silberpreisen ausgehen und dass FR mit seinen projekten in die gewinnzone kommt und gutes geld verdient, dann gibt´s wieder investitionsmöglichkeiten um weiter zu wachsen... niemand hat gesagt dass es ganz einfach wird
wir könnte halt dann in einer phase sein wo der ein oder andere explorer gebiete billiger abtritt weil er finanzielle schwierigkeiten hat und kein kapital mehr bekommt

[Wayet]

Echt eine gute Analyse, Respekt. Ich denke FR steht mit dem Schrottminenproblem nicht alleine da. Das betrifft wohl die ganze Branche. Aber kein Wunder wenn der Sektor sooo lange vernachlässigt wurde, jetzt muss man halt investieren um sie wieder auf Vordermann zu bringen. Ich denke mal bis auf die Großen Firmen und einige, weniger aufstrebende Juniors kann sich das nicht jeder leisten und es kostet vor allem auch Zeit. Ich habe keine Ahnung wieviele neue Silberprojekte und Minen in den nächsten Jahren an Start gehen wollen, nur ich denke auch dass einige sich das zu einfach vorgestellt haben und erst gar nicht produzieren werden. Ich hoffe auch dass in 1-2 Jahren FR seine 3 vorhandenen Minen so ausgebaut hat, dass sie kleine Gewinne verbuchen und sich hoffentlich nach neuen Minenschnäppchen umschauen, die man möglichst schnell und vor allem günstig in Produktion bringen kann. Der Silberpreis muss uns nur noch zur Seite stehen, da mache ich aber eigentlich keine Sorgen.

Grüße

[uprock]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.314.500 von langfristtrend am 17.06.08 10:44:57

"Die Aktionäre von First Silver wissen gar nicht, welches Glück sie hatten, dass diese Mine geschluckt wurde. Ich wette, jetzt gäbe es diese Aktie für 1 CAD"

Lol... Vorsicht Nachteule, ich bin ehemaliger FSR-Aktionär... War damals sauer auf Neumeyer und seine Billig-Übernahme, bei der vorher noch erst der Kurs runtermanipuliert wurde und nachher gab's lachhafte 4% "Premium". Aber aus heutiger Sicht muss ich sagen, dass Du mit der 1 CAD-Prognose wohl ganz gut liegst. Hat KN doch noch seine Strafe für das Billigangebot bekommen ... Bleibe aber dabei, die Mine ist potent. Förderung lag um 2005 bei über 2 Mio Uz/Jahr. Hoffe, FR holen langfristig noch mehr raus.



"FR kann jetzt als Jäger auftreten ... alle anderen Minen werden noch um Cash winseln"

So sieht's aus. Die Kurse der meisten Junior-Produzenten profitieren ua.deshalb seit geraumer Zeit nicht mehr von den hohen Edelmetallpreisenn, weil die Förderung einfach noch zu gering ist. Was nützt es einem Junior XY, wenn Silber meinetwegen auf 20$ steigt, aber er nur 1 Mio uz fördert, die Kosten laufend steigen und er eigentlich 15 Mio $ im Jahr neu investieren müsste.

Ich kenne keinen anderen Silberjunior (in der Grössenklasse FR oder darunter), der finanziell so gut dasteht wie First Mjestic. Die anderen Kleinproducer fördern nicht so viel wie FR und haben weniger Cash. Einige Explorer haben viel Bargeld gesammelt, aber keine Förderung. First Majestic hat rund 50 Mio in der Kasse. Das genügt für die nächsten 1-2 Jahre bis zur vermutlich entscheidenden Phase 2010/12. Bis dahin gehe ich davon aus, dass FR auf eigenen Beinen steht und anfängt, kleine, echte Profite zu schreiben. Spätestens dann aber werden rechts und links andere Juniors am Boden liegen und FR die Auswahl für 'pennies on the dollar' haben. Geld dafür wird in jedem Fall da sein. Entweder aus eigener Kraft, oder weil FR bis dahin die kritische Grösse hat, um selbst im Fall schlimmer Marktturbulenzen bei Bedarf weiter Kredit zu bekommen. Bricht der Silberpreis bis dahin nicht dauerhaft unter 12/13 $ und macht ausserdem KN bis dahin keinen entscheidenden Fehler in Form komplett fehlgeleiteter Ausgaben, so dürfte First Majestic unweigerlich den Status einer allerersten Adresse im Junior-Silberbereich einnehmen. Ob Neumeyer bis dahin noch am Ruder ist? Bin gespannt.

Bis dahin (2010-12) ist je nach Silberpreis m.E. alles möglich - kurzfristige Kursverdoppelung genauso wie schlimmstenfalls Rückfall bis weit unter 3.00$. Das ist aber eigentlich in der langfristigen Perspektive nur Geplänkel. Nötigenfalls ziehe ich mir für die nächsten 1-3 Jahre eine Decke über den Kopf und tauche im Schützenloch unter.

Abgerechnet wird 2010 oder später. Wem das zu lang dauert, der liegt bei FR vermutlich falsch.