Globex Mining- Startschuss ???

[WilliamTell]

Ein paar Infos zu den 26 für einen Deal freien Projekte mit Ressourcen

Es war vorgesehen die Projekte in 4 Kategorien einzuteilen:

1. Projekte mit vereinbartem Royalty-Anrecht und Ressourcen
2. Projekte mit vereinbartem Royalty-Anrecht ohne Ressourcen
3. Projekte frei für einen Deal mit Ressourcen
4. Projekte frei für einen Deal ohne Ressourcen

Folgende Infos stehen mir zur Verfügung betreffend der 26 Projekte der Kategorie 3

Dabei sind:
19 Ehemalige Minen, wovon 4 bei Wood / Central Cadillac und 2 bei Silidor-New Marlon.
11 Projekte auf denen im vergangenen Berichtsjahr Exploration stattgefunden hat.
11 Edelmetall-Projekte
10 Basismetall-Projekte
5 Spezialmetall-Projekte

Die folgenden 12 Projekte haben entweder ein hohes Potenzial (über 500 Mio Inground-Wert) oder sind schon gut weiterentwickelt (über 500'000 Explorationsausgaben) mit einer Einschätzung des Wertes der Ressourcen und des entsprechenden Royalty-Potenzials bei Annahme einer GMR von 2%



Bei Magusi sind in den Explorationskosten rund 23 Mio Minenaufbaukosten für die Fabie Bay und Magusi mitberücksichtigt, die von First Metals realisiert wurden.
Bei Wood / Central Cadillac sind die Explorationskosten von rund 3.5 Mio der JV-Partner miteingerechnet.

Die folgenden 9 Projekte haben Ressourcen von 200-500 Mio und/oder Explorationsausgaben von mehr als 100'000. Es besteht ein grosser Explorationsbedarf.



Die restlichen 5 Projekte haben noch nicht einen hohen Ressourcenausweis, weil sie noch nicht genügend entwickelt wurden. Ich erinnere mich, dass Jack das Projekt als sehr vielversprechend erwähnte.



daraus sich Gesamthaft gesehen haben wir vorhandene Ressourcen im Wert von 14-19 Mia und ein ergebendes Royalty-Potenzial wenn man von einer GMR von 2% ausgeht.



Man darf davon ausgehen, dass aus diesen 26 Projekten für TTM, Wood / Central Cadillac und ein paar anderen innerhalb der nächsten 2 Jahren Deals von 25 - 30 Mio möglich sein sollten.....vielleicht auch noch mehr, wenn man bedenkt, dass darunter mehrere wertvollere Projekte als Francoeur sind.

Gruss William

[Fels33]

Der Chart verbessert sich. Über kurz oder lang werden wir einen Angriff auf 1,05 CAD machen....

LG
F.

[WilliamTell]

Kewagama - O'Brien

Es ist für Globex ein reines Royalty-Projekt mit Ressourcen aus dem letzten Jahr von etwa 950'000 Unzen. Royalty = NSR von 2%. Dazu gehört auch noch New Alger auf dem Globex 1% NSR hat.

Radisson hat in den letzten 5 Jahren über 30 Mio in diese beiden Projekte investiert.

Gruss William

[willewinzig]

Bohrergebnisse und Untersuchung historischer Bohrkerne, anscheinend nicht so wichtig

Kewagama Gold Mine property

https://www.radissonmining.com/press-releases/intersects-9-7…

[WilliamTell]

Ein paar Infos über die Entwicklung bei den Metallarten

Der Neuzugang an Edelmetall-Projekten wurde grösstenteils von Periode zu Periode verdoppelt, währenddem die Basismetalle etwas abflachten. Neue Spezialmetallprojekte wurden erst ab 2015 in grossen Mengen gekauft.

Zu den 121 Edelmetall-Projekten liegen mir folgende Angaben vor:

29 Ehemalige Minen, wobei auf 3 Projekten sogar mehrere Minen vorhanden sind
29 Projekte können Ressourcen vorweisen, davon 10 nach NI 43-101-Standard
42 Projekte wurden in 2023 aktiv exploriert
97 liegen in der Abitibi-Region
24 ausserhalb Abitibi
59 Royalty-Anrechte wurden vereinbart, davon 6 laufende Optionen
62 sind frei für neue Deals


Zu den 68 Basismetall-Projekten liegen mir folgende Angaben vor:

16 Ehemalige Minen, wobei auf 1 Projekt 2 Minen vorhanden sind
21 Projekte können Ressourcen vorweisen, davon 2 nach NI 43-101-Standard
24 Projekte wurden in 2023 aktiv exploriert
48 liegen in der Abitibi-Region
16 ausserhalb Abitibi
29 Royalty-Anrechte wurden vereinbart, davon 3 laufende Optionen
39 sind frei für neue Deals

Zu den 59 Spezialmetall-Projekten liegen mir folgende Angaben vor:

1 Ehemalige Mine
14 Projekte können Ressourcen vorweisen, davon 6 nach NI 43-101-Standard
9 Projekte wurden in 2023 aktiv exploriert
17 liegen in der Abitibi-Region
42 ausserhalb Abitibi
29 Royalty-Anrechte wurden vereinbart, davon 1 laufende Option
30 sind frei für neue Deals

Auf den 131 für Deals freien Projekte hat Globex im vergangenen Berichtsjahr bei 37 aktive Exploration betrieben.

Die vorhandenen Metalle wurden stark diversifiziert. Dieses Thema wird im nächsten Posting behandelt.

[WilliamTell]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.747.054 von Fels33 am 07.05.24 20:04:51

In der Tat mein lieber Fels sind die aktuellen Aktionäre im Vorteil. Sie haben z.B. auch von 2015-2019 für die rund 16.6 Mio ausgegebenen Aktien im Schnitt nur 0.47 CAD bezahlen müssen.
Bei einem Unternehmen im Bergbau ist halt eine Verwässerung kaum zu umgehen. Bei Globex ist diese Zeit seit Ende 2019 vorbei. Nur für eingelöste Optionen und einige Acquisitionen mussten Aktien ausgegeben werden, die allerdings wieder durch Aktienrückkauf kompensiert wurde..

Gruss William

[WilliamTell]

Alle Auswertungen berücksichtigen nur Projekte, die aktuell noch im Bestand sind.
Ich habe nicht immer genau die gleichen Zahlen wie auf der Homepage, doch diese ist nicht auf dem neuesten Stand. So sind auf der Liste der Projekte nur gerade deren 230 aufgeführt und in der Präsentation April 2024 werden 249 genannt.



Man sieht, dass Globex in den letzten 30 Jahren in jeder Beobachtungsperiode die Anzahl der neu dazugekommenen Projekte zum Teil mehr als verdoppelt hat.

In den ersten 20 Jahren seit der Gründung von Globex waren rund die Hälfte der Neuerwerbungen ehemalige Minen. Zwischen 2005 und 2014 war der Anteil noch rund 20% und seit 2015 sogar weniger als 10%.

Weiterentwicklung der Projekte
In dem Jahresbericht AIF werden seit 2004 die Projekte gekennzeichnet, bei denen im Berichtsjahr plus Q1 des folgenden Jahres Explorationsarbeiten durchgeführt wurden (Recent Work).

Die erste Auswertung gibt Auskunft bei wievielen Projekten in dem vergangenen Berichtsjahr exploriert wurde, aufgeteilt nach den drei 10-Jahres- Beobachtungsperioden in denen diese Projekte neu dazugekommen sind. Dabei wird ausgewiesen ob durch Globex oder durch die Partner. Erfreulich, dass auf gesamthaft 75 Projekten oder bei rund 30% Erkundungen stattgefunden haben. Globex gab für seine 38 bearbeiteten Projekte im Schnitt rund 36'000 CAD je Projekt aus (reine Explorationskosten ohne Berücksichtigung der Acquisitionen und Subventionen)

Interessant ist die zweite Auswertung, bei der Globex in der 2. Beobachtungsperiode pro Jahr im Durchschnitt 22 Projekte explorierte und dafür pro Jahr rund 2.7 Mio an reinen Explorationskosten aufwendete, d.h. heisst pro Projekt im Schnitt 120'000 CAD. Im Fokus standen Projekte wie TTM, Wood/Central Cadillac, Francoeur, Turner Falls, Lyndhurst, Tavernier und Tonnancour. Mit Ausnahme von Francoeur sind diese Projekte noch frei für neue Deals, wobei meines Erachtens bei jedem mindestens gleichviel wie bei Francoeur in die Kasse fliessen können.

In der 3. Beobachtungsperiode von 2015-24 wurden durch Globex im Schnitt 30 Projekte exploriert und dafür jährlich rund 1.5 Mio CAD aufgewendet, d.h. im Schnitt nur noch 50'000 CAD pro bearbeitetes Projekt.

Ueber die 1. Beobachtungsperiode habe ich leider nicht alle erforderlichen Angaben und kann deshalb auch keine aussagekräftigen Kommentare verfassen.

Wieviel die Partner in die Exploration von Globex-Liegenschaften ausgegeben haben existiert leider keine Statistik. Meine Erhebungen auf gut 20 Projekten ergeben, dass von 1995-2023 mehr als 250 Mio ausgegeben wurden. Am meisten investiert wurde in Russian Kid, Magusi-Fabie Bay, Nordeau-East Cadillac und Authier-NAL.

Es hat sich etwas getan beim Portfolio von Globex und es befinden sich einige Projekte in sehr fortgeschrittenem Stadium.

Gruss William

[Fels33]

Ja, bezahlt haben die Rechnung andere. Die heutigen Aktionäre haben im Regelfall damit nichts mehr zu tun. Im Gegenteil: Sie kommen nun in den Genuß von durch vorige Anteilseigner finanzierte Assets....

PS: Deshalb ist es ja so wichtig bei Investments sich ja nicht verwässern zu lassen. Dann ist man nämlich selbst der Betroffene, der späteren Aktionären das Geschäft finanziert....

LG
F.

[WilliamTell]

Das Defizit wird weiter abnehmen. Für mich ist der aktuelle Stand schon OK. Er stammt in seiner Gesamtheit vom Flop mit Tonking Springs aus den Jahren 1997 und 1998. Die Verlierer waren anno dannzumal grösstenteils Spekulanten, die heute nicht mehr Aktionär sind. Man muss auch sehen, dass die Assets, die per 1.1.2005 bei 1.1 Mio CAD lagen (neue Buchhaltungsregel von 2016 berücksichtigt), sind bis Ende 2023 auf 32.4 Mio angestiegen und per Ende 2024 können wir nochmals mit einer Erhöhung rechnen.

Wenn wir das operative Geschäft unter die Lupe nehmen, so hatten wir zwischen 1995-2004 im Schnitt einen jährlichen Verlust von rund 1.6 Mio. Von 2005-2014 hatten wir einen Anstieg auf fast 3 Mio CAD. In den letzten 10 Jahren kam die Wende und statt einen jährlichen Verlust von 3 Mio realisierte Globex einen jährlichen Gewinn von rund von 3.4 Mio CAD, wenn für 2024 ein gleich hoher Gewinn wie im Vorjaht rausschaut, was meines Erachtens ein Minimum darstellt. Das ist eine Verbesserung von 6.4 Mio operativen Gewinn pro Jahr.

Gruss William

[Fels33]

Danke für die Grafik, William!

Hoffen wir, dass der Finanzierungssaldo für die nächsten 10 Jahre Null wird....

LG
F.