MeVis, top Marktposition, starkes Wachstum zu kleinem Preis - Älteste Beiträge zuerst (Seite 84)

[straßenköter]

Link Bericht Q1 2015:
http://www.mevis.de/fileadmin/files/Finanzberichte/MeVis_Q1_…

[Hiberna]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.822.158 von straßenköter am 21.05.15 10:30:31

Fallen jetzt keine Entwicklungsaufwendungen mehr an oder belastet man die GuV jetzt unmittelbar mit den Aufwendungen.

Entwicklungsaufwendungen fallen weiterhin an. Es scheint eine große Bandbreite zu geben hinsichtlich des Umfangs, mit welchem die Entwicklungsmöglichkeiten aktiviert werden können/müssen. Jetzt vor der Ermmittlung der Barabfindung für den Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag hat das Unternehmen entschieden, die geringstmögliche Variante zu wählen, nämlich gar nichts zu aktivieren.

Das Ergebnis nach Steuern betrug 0.37 € im ersten Quartal 2015. Falls man diesen Wert mal 4 nehmen darf für das Gesamtjahr und für zukünftige Gesamtjahre, dann sollte die Abfindung erheblich höher ausfallen als der gegenwärtige Aktienkurs.

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.823.814 von Hiberna am 21.05.15 13:02:07

Zitat von Hiberna: Fallen jetzt keine Entwicklungsaufwendungen mehr an oder belastet man die GuV jetzt unmittelbar mit den Aufwendungen.

Entwicklungsaufwendungen fallen weiterhin an. Es scheint eine große Bandbreite zu geben hinsichtlich des Umfangs, mit welchem die Entwicklungsmöglichkeiten aktiviert werden können/müssen. Jetzt vor der Ermmittlung der Barabfindung für den Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag hat das Unternehmen entschieden, die geringstmögliche Variante zu wählen, nämlich gar nichts zu aktivieren.

Das Ergebnis nach Steuern betrug 0.37 € im ersten Quartal 2015. Falls man diesen Wert mal 4 nehmen darf für das Gesamtjahr und für zukünftige Gesamtjahre, dann sollte die Abfindung erheblich höher ausfallen als der gegenwärtige Aktienkurs.

Ich habe die Woche schon einmal im kleinen zugekauft. Der 3-Monatsschnitt müsste so tendenziell Richtung 18,50€ liegen. Selbst bei 18,50€ dürfte der Kurs nicht unter 20€ fallen. Dies kann man aus den zuletzt geschlossenen BuGs ableiten. Es verbleibt somit ein Restrisiko von knapp 10%. Nach oben bestehen deutlich höhere Chancen. Vor allem, wenn man darauf setzt, dass Varian Mevis deutlich weiterentwickeln wird.

[Hiberna]

interessant ist die Präsentation von Hologic vom 19. Mai 2015, welche man unter http://investors.hologic.com/UBS-Global-Healthcare-Conferenc… herunterladen kann.

Dort steht auf Seite 12, dass der Hauptkunde Hologic, welcher die MeVis-Software verwendet, bei der Mammographie 55 Prozent Marktanteil in den USA hat.

Die zukünftigen Marktchancen der Tomosynthese werden auf den Seiten 13 bis 19 beschrieben.

[Hiberna]

die Präsentation zur heutigen Hauptversammlung und die Abstimmungsergebnisse (zwei pdf-Dateien) sind online abrufbar unter http://www.mevis.de/de/investor-relations/hauptversammlung/h…

Es ist eine Dividende von 4 Cents je Aktie beschlossen worden.

Gemäß Seite 15 der Präsentation soll die Liquidität auf 22 bis 23 Millionen € ansteigen bis Jahresende 2015. Dies entspricht zwischen 12.08 € und 12.64 € je Aktie.

Nach dem Abschluss des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages kann der Großaktionär die gesamte Liquidität auf sein eigenes Bankkonto überweisen und hat damit die Übernahme zu einem sehr günstigen Preis durchgeführt.

In des USA kostet ein Unternehmen wie MeVis mindestens doppelt so viel wie der Übernahmeangebotspreis.

[Hiberna]

unter Tagungsordnungspunkt 8 ist ein neues genehmigtes Kapital in Höhe von bis zu 50 Prozent des Grundkapitals beschlossen worden.

Dieser Beschluss ergibt auf den ersten Blick keinen Sinn. Ich könnte mir aber vorstellen, dass die beratende Enteignungsindustrie hier schon Vorsorge dafür trifft, dass über eine Sachkapitalerhöhung, bei welcher der Großaktionär andere Beteiligungen einbringt, die für einen Squeeze-out erforderliche Stimmenmehrheit erreichen werden kann.

Bei Sachkapitalerhöhungen werden die Minderheitsaktionäre oft betrogen.

[Hiberna]

in der Hauptversammlung wurde darauf hingewiesen, dass MeVis bis heute in seinen Berichten noch nicht mitgeteilt hat, dass in den USA die 3D-Mammographie seit dem 1. Januar 2015 erstattet wird, wodurch glänzende Wachstumsaussichten für die Gerätehersteller entstanden sind.

Herr Kirchhoff sagte dazu, dass eine Berichterstattung hierzu unterblieben sei, weil die MeVis-Software beides könne, sowohl 2-D als auch 3-D. Ich weiß aber nicht, ob ich diese Antwort inhaltlich richtig verstanden habe.

Unter http://www.itnonline.com/article/evolution-3-d-tomosynthesis steht in Absatz 9 unter der Überschrift "System Pricing", dass es bei der Hologic-Lösung möglich ist, ein Update von 2-D auf 3-D zu erwerben.

In der außerordentlichen Hauptversammlung zum Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag müsste da hinterfragt werden, ob und wenn ja, wie viel Mevis bei einem upgrade erhält in den beiden Jahren 2015 und 2016, in welchen noch die alte Vertragsregelung mit Hologic gilt.

[Hiberna]

im Artikel unter http://www.itnonline.com/article/ge-healthcare%E2%80%99s-sen… steht in Absatz 3, dass ein durchschnittliches jährliches Wachstum von 36.4 Prozent beim Absatz von 3-D Mammographiegeräten erwartet wird in den USA zwischen 2013 und 2020.

Vermutlich werden andere Länder später auch noch diese Kostenerstattung einführen mit der Folge, dass dort ebenfalls ein außerordentlich hohes Wachstum möglich ist.

[straßenköter]

Danke für die Infos zur HV.

Leider tickt die Uhr bis zur Veröffentlichung des BuGs gefühlt sehr langsam. Die Hälfte der Zeit sollte aber überbrückt sein. Nach wie vor kann ich nicht einschätzen mit welchen Parametern man den BuG bestücken wird. Die Konstellation, dass ein derartig wichtiger Kunde wegfällt, eröffnet dem Gutachter sicher viele Möglichkeiten. Allein der Substanzwert aus dem Cash ist allerdings schon hoch, zumal 2016 vom CF ja nochmals ähnlich wie 2014/2015 werden müsste.

[Hirse]

MeVis Medical Solutions AG: Erhöhung der Prognose für das laufende
Geschäftsjahr

MeVis Medical Solutions AG / Schlagwort(e): Prognoseänderung

01.07.2015 16:10

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch
DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Bremen, 1. Juli 2015 - Die MeVis Medical Solutions AG [ISIN: DE000A0LBFE4],
ein führendes Softwareunternehmen der bildbasierten Medizin, erhöht
aufgrund der positiven Geschäftsentwicklung des Segments Digitale
Mammographie und der Entwicklung des US-Dollars die Prognose für das
laufende Geschäftsjahr:

- Für 2015 wird jetzt mit einem Umsatzwachstum auf EUR 14,0 Mio. bis EUR
14,5 Mio. gerechnet (vorherige Prognose: Stabil bei EUR 13,0 Mio. bis
EUR 13,5 Mio.).

- Für das EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) wird jetzt ein leichter
Rückgang gegenüber dem Vorjahreswert auf EUR 3,0 Mio. bis EUR 3,5 Mio.
erwartet (vorherige Prognose: Rückgang auf EUR 2,0 Mio. bis EUR 2,5
Mio.).

- Für das Jahresende 2015 wird jetzt ein Anstieg der Liquidität auf EUR
23,0 Mio. bis EUR 24,0 Mio. prognostiziert (vorherige Prognose: EUR
22,0 Mio. bis EUR 23,0 Mio.).


01.07.2015 Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche
Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
DGAP-Medienarchive unter www.dgap-medientreff.de und www.dgap.de

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Sprache: Deutsch
Unternehmen: MeVis Medical Solutions AG
Caroline-Herschel-Str. 1
28359 Bremen
Deutschland
Telefon: [phone]
Fax: [phone]
E-Mail: [e-mail]
Internet: http://www.mevis.de
ISIN: DE000A0LBFE4
WKN: A0LBFE
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr
in Berlin, Düsseldorf, München, Stuttgart

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

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