AAREAL-Bank, GROTESK-PERVERSE Unterbewertung !! - Älteste Beiträge zuerst (Seite 517)

[RealJoker]

So, ich bin angesichts dieser überzogenen Reaktion wieder an Bord, denn die Dividende wird dafür sorgen, dass der Kurs wieder gen Norden geht...

[Ines43]

Offenbar nicht nur die Dividende.
Areal scheint im Geld zu schwimmen,
dass man diese Anleihe mal so eben tilgen kann.
Das spart sicher einiges an Zinsen pro Jshr.
Wieviel macht es netto pro Jshr?

[TME90]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.444.639 von Ines43 am 01.03.17 22:41:59

Sie schwimmen in Eigenmitteln. Diese Anleihe stellt Kernkapital dar, welches mit Basel III zu Ergänzungskapital degradiert wird. Das große Potential bei Aareal sehe ich persönlich nur, wenn sie die Eigenmittelquote herunterfahren und damit den RoE hebeln. Bisher wollten sie das nicht, schön, dass es jetzt passiert. Ich hoffe natürlich, dass es nicht durch neues Kernkapital ersetzt wird, z. B. weil eben dieses durch Basel III nicht mehr anerkannt wird.

Was da netto gespart wird, hängt natürlich davon ab, ob anderswo Kapital aufgenommen wird oder ob es keine weitere Aktion nach sich zieht. Falls das der Fall wäre, wäre man ja bei 250 Mio. * 7,1x % * (1-Steuerquote) -> ungefähr 11 Mio. €. Aber es kann natürlich sein, dass sie wegen der net stable funding ratio oder anderem die Position ersetzen müssen.

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.444.933 von TME90 am 01.03.17 23:42:51

da ich die Anleihe viele Jahre hatte, muss ich mir was Neues suchen;

habe mich dafür entscheiden, meine Ansichtsstücke zu 36,47 aufzustocken und gleich per Dez17@38,- zu veroptionieren. Dafür gab's 1,49.

Ergebnis:

effektiver Einstand = 34,98 => bei Ausübung (im Dez, d.h. inkl Divi) Rendite 40/34,98-1 = 14,35%

[Ines43]

Na sowas,

den Dividendenabschlag gibt es hier schon vor der Hauptversammlung.

Glücklicherweise hat dies keinen Einfluss auf die Dividende selbst,
nur auf die Dividendenrendite, die steigt.

[david_55]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.619.145 von Ines43 am 27.03.17 12:27:53

Für mich ist es fundamental sehr schwer nachzuvollziehen warum die Aareal-Bank in der Peergroup der Underperformer ist - in den vergangenen Wochen.

[parade]

Hallo david,

für mich auch. Ich vermute, dass ein grösserer Investor, der in der Schwächephase unter 25 E eingestiegen ist, nun aussteigt. Er hat ja auch gut verdient. Hinzu kommt wohl, dass der Ausblick des Vorstandes für das laufende Jahr eher sehr verhalten war.

Man darf aber nicht vergessen, dass es bei der Aareal innerhalb der nächsten 14 Monate 2 mal mindestens 2 E Dividende gibt, also mindesens 4 E. Das ist doch auch eine schöne Rendite. Aber ärgerlich ist die Kursschwäche schon, da muss ich Dir beipflichten.

gruss parade

[Ines43]

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[nickelich]

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[price-of-success]

die aktie testet neues Tiefs aus?