Aus: "derAktionär" Süss Microtec - 150 Prozent Kurspotenzial - 500 Beiträge pro Seite

[derPatriot1]

Guten Morgen sehr geehtre Aktionäre,
ich möchte euch heute einen Bericht als Thread einstellen, der in den Tagen im "der Aktionär gestanden hat".
Hier soll ein ganzes Bild entstehen, aber nicht einseitig. Hier ist sowohl pro als auch contra gefragt!


BITTE an alle: Keine niveuolosen Meinungen und keine Streitdialoge in diesem Thread!
Man darf seine Meinung vertreten, aber nicht ohne Niveuo!


Und nun viel Spaß dabei!

[derPatriot1]

Süss Microtec - 150 Prozent Kurspotenzial

Der Elektronik-Spezialist Süss Microtec hatte zwar Ende Juli Zahlen für das zweite Quartal veröffentlicht, die an der Börse auf Enttäuschung stießen, doch letztendlich sind sie nicht negativ aus dem Rahmen gefallen, wie nun in einer aktuellen Studie von SES Research treffend festgestellt wird.

Der Nettoumsatz lag nämlich mit 27,7 Millionen Euro entgegen den vorherigen Ankündigungen nicht unter dem der Vorjahresperiode von 26,6 Millionen Euro). Das EBIT lag mit Minus 0,8 Millionen Euro zwar noch im negativen Terrain, doch darin sind unter anderem Erträge aus der Auflösung der Rückstellungen für die Abfindung des früheren Vorstandes verbucht. Der Auftragseingang lag mit 26,9 Millionen Euro ebenfalls über dem Wert des Vorquartals von 23,2 Millionen Euro.

Günstig bewertet

Wichtig ist nun der Blick nach vorne. Für das Gesamtjahr 2006 rechnet SES mit einem Umsatz von 162 Millionen Euro und einem Gewinn je Aktie von 0,69 Euro. Das liegt leicht unter den ursprünglichen Erwartungen, ist aber immer noch sehr ordentlich. Mit einem KGV von 7 für 2006 ist Süss Microtec im Branchenvergleich immer noch viel zu niedrig bewertet.

Zudem, und das stellt auch SES positiv heraus, steht der große Sprung nach vorne für Süss Microtec immer noch aus: die Kooperation mit IBM. Ende des Jahres rechnet SES mit den ersten IBM-Aufträgen für Süss.

Die Analysten von SES sehen für das Süss-Microtec-Papier einen fairen Wert von 13,50 Euro, was rund 150 Prozent über dem aktuellen Kurs liegt.

[derPatriot1]

Die ausführliche SES-Studie

Süss Microtec 02.08.2005
Ereignis: Geschäftszahlen 2. Quartal 2005/Prognosenanpassung
SES Research GmbH
Tel.: [phone]
www.ses-online.de
[e-mail]
Seite 1
Warten auf IBM-Ergebnisse
Die von Süss Microtec berichteten Zahlen für das zweite Quartal sind nicht negativ aus dem Rahmen gefallen.
Belastend wirkt die Angabe eines Korridors als Jahresprognose mit den bisherigen Zielen als Obergrenze.
Der Nettoumsatz lag mit 27,7 Mio. € entgegen der vorherigen Ankündigung nicht unter dem der Vorjahresperiode(26,6 Mio. € ). Wir hatten entsprechend des Ausblicks mit einem Erlösniveau von rund 25 Mio. € gerechnet.
Das EBIT lag mit –0,8 Mio. € noch leicht im negativen Bereich. Hier ist allerdings zu beachten, dass Erträge aus der Auflösung der Rückstellung für die Abfindung des vorherigen Vorstands Dr. Richter verbucht wurden.
Der Auftragseingang lag mit 26,9 Mio. € über dem Wert des Vorquartals von 23,2 Mio. €.
Der über der Erwartung ausgefallene Umsatz resultiert insbesondere aus dem Verkauf von Demo-Equipment. In der Umsatzzusammensetzung zeigt sich wie erwartet ein hoher Anteil von Spin Coatern und zur Zeit noch schwächere Umsätze der Mask Aligner, diese sollten zum Jahresende wieder ein höheres Niveau erreichen. Die ursprüngliche Jahresprognose von Nettoerlösen in Höhe von 114 Mio. € wird in dem Fall nicht erreicht, wenn ein Großteil des Auftragseingangs des 3. Quartals erst im September generiert wird. Da die Aufträge zu einem großen Teil auf Produktionsequipment entfallen, liegen die Lieferzeiten bei 4-6 Monaten. Somit könnten die Aufträge erst in 2006 zur Auslieferung kommen. Um unsere ursprüngliche Prognose von Nettoerlösen in Höhe von 121 Mio. € zu erreichen, hätte der Auftragseingang bei rund 30 Mio. € liegen müssen. (Fortsetzung Seite 2) Rating: Outperformer (unverändert)
Fairer Wert : 13,50 €
ISIN: DE0007226706 Kurs : 5,10 €
Reuters: SMHG.F TecDAX: 749,75
Bloomberg: SMH
Internet: www.suss.de
Segment: Prime Standard
Branche: Halbleiter Equipment
08/04 09/04 11/04 01/05 03/05 05/05 07/05
Süss Microtec Tech-All (relativ)
Marktkapitalisierung: 77,30 Mio. €
Hoch / Tief 52 Wochen: 7,49 € / 3,55€
Aktienzahl: (Stückaktien) 15,16 Mio.
Aktionäre: Free Float 90,6%
Dr. Süss 6,8%
Dr. Richter 2,6%
Termine: Hauptversammlung 21.06.05
Zahlen Q2/05 02.08.05
Zahlen Q3/05 08.11.05
Analyst: Malte Schaumann [phone]
Institutionelle Kundenbetreuung:
Clemens Schlöter [phone]
Henner Rüschmeier [phone]
Robert Suckel [phone]
Johannes Jensen [phone]
Disclaimer
Dieses Dokument dient ausschließlich der Information. Alle in diesem Dokument verwendeten Daten und die getroffenen Aussagen basieren auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit und Vollständigkeit jedoch keine Garantie übernommen werden kann. Enthaltene Meinungsaussagen geben die persönliche Einschätzung des Autors zu einem bestimmten Zeitpunkt wieder. Diese Meinungen können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Eine Haftung des Analysten oder der ihn beauftragenden Institutionen ist ausgeschlossen. Dieses Dokument stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf irgendeines Wertpapiers dar. Dieser vertrauliche Bericht wird nur einem begrenzten Empfängerkreis zugänglich gemacht. Eine Weitergabe oder Verteilung der Publikation an Dritte ist nur mit Genehmigung zulässig. Alle gültigen
Kapitalmarktregeln, die Erstellung, Inhalt und Vertrieb von Research in den verschiedenen nationalen Rechtsgebieten betreffen, sind anzuwenden und sowohl vom Lieferanten als auch vom Empfänger einzuhalten.
Geschäftsjahresende 12/04 12/05e 12/06e 12/07e CAGR
Bruttoumsatz 116,0 115,2 162,7 199,6 19,8%
Bruttoumsatz (alt) 127,8 192,4 221,6
Delta -9,8% -15,4% -9,9%
EBITDA -3,2 4,2 23,8 37,3 n.m.
Marge -2,77% 3,62% 14,62% 18,71%
EBITDA (alt) 8,9 37,8 46,2
Delta -53,2% -37,1% -19,2%
EBIT -8,8 -1,5 17,8 31,2 n.m.
Marge -7,61% -1,27% 10,93% 15,65%
EBIT (alt) 3,0 31,8 40,1
Delta n.m. -44,1% -22,1%
Nettoerg. -16,7 -2,2 10,5 18,8 n.m.
Marge -14,39% -1,87% 6,46% 9,44%
Nettoerg. (alt) 1,7 19,2 24,3
Delta n.m. -45,3% -22,5%
EpA -1,10 -0,14 0,69 1,24 n.m.
EpA (alt) 0,11 1,27 1,61
Delta n.m. -45,4% -22,8%
Dividende 0,0 0,0 0,0 0,0 n.m.
Rendite 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Dividende (alt) 0,00 0,00 0,00
Delta n.m. n.m. n.m.
EpA in €, andere Angaben in Mio. €, Kurs: 5,10 €
KUV 0,67 0,67 0,48 0,39
KGV n.m. n.m. 7,36 4,10
EV/Bruttoumsatz 0,72 0,72 0,51 0,42
EV/EBITDA n.m. 20,02 3,51 2,24
News-Flash Süss Microtec
02.08.2005
Ereignis: Geschäftszahlen 2. Quartal 2005/Prognosenanpassung
SES Research GmbH
Tel.: [phone]
www.ses-online.de
[e-mail]
Seite 2
Im kommenden Quartal rechnen wir mit einem Überschreiten der 30 Mio.-Grenze. Auch für den zuletzt enttäuschenden Device-Bonder-Bereich wurde ein positiver Ausblick gegeben, so dass hier noch keine Entscheidung über den Verbleib getroffen wurde. Wir rechnen derzeit mit dem Erreichen eines Erlösniveaus von 112 Mio. auf Nettobasis, da in der Regel auch noch Aufträge des 4. Quartals im Testsegment zur Auslieferung kommen. Um der hohen Nachfrage im Segment der Spin Coater besser begegnen zu können, hat Süss Maßnahmen getroffen. um die Produktion im Werk Vaihingen effizienter zu gestalten. Hierdurch fallen in den beiden kommenden Quartalen Kosten in Höhe von
rund 1 Mio. € an. Vor diesem Hintergrund rechnen wir mit einem negativen EBIT im Bereich von –1,5 Mio. €. Bezüglich der IBM-Kooperation hat Süss nichts neues vermeldet. Anfang September sollten die ersten Testwafer der potenziellen Kunden direkt bei IBM prozessiert werden. Im Anschluss erfolgt die Evaluierung der Ergebnisse bei den Kunden. Hier erwarten wir nach Vorliegen eine entsprechende Mitteilung von Süss. Anschließend dürften ab Ende des Jahres die ersten Aufträge zu erwarten sein. Die
Prognose von Süss liegt nach wie vor bei Auftragseingängen in Höhe von 15-20 Mio. US-$. Diese Größe sehen wir als sehr konservativ an, da eine Anlage bereits Erlöse von bis zu rund 8 Mio. US-$ beisteuern sollte. Wir gehen davon aus, dass Aufträge die bis kurz vor Ende des ersten Halbjahres 2006 erlangt werden, im kommenden Jahr umsatzwirksam werden. Wir erwarten eine Auslieferung von 4 Anlagen in 2006.
Die in der Tabelle ersichtlichen reduzierten Umsatzund Ergebniserwartungen für die kommenden Jahre basieren im Wesentlichen auf einer Änderung des IBM-Szenarios. Ursprünglich war eine um 3 Monate frühere Einführung bei höheren Anlagenpreisen vorgesehen. Hierdurch ergibt sich in unserem Szenario eine Verringerung der Erlösbasis für die kommenden Jahre. Die Ergebniserwartung reduziert sich
entsprechend. Mittelfristig rechnen wir jedoch unverändert mit dem Erreichen eines deutlich höheren Margenniveaus vor dem Hintergrund einer erheblich höheren Umsatzbasis. In unseren Prognosen ist eine Umstellung der DRAM-Produktion auf Advanced Packaging nicht berücksichtigt.
Wir sehen das Potenzial von Süss nun bei 13,50 € (bisher: 14 € ) je Aktie, sollte die IBM-Kooperation erfolgreich umgesetzt werden können, wovon wir ausgehen. Sollte dies nicht gelingen, sehen wir den Titel im Bereich von 6,5-7 € je Aktie als fair bewertet an. Somit ergeben sich aus unserer Sicht weiterhin limitierte Downside-Risiken.

[derPatriot1]

Ich hab es bemerkt! Sorry, auch ich werde es noch lernen wie man Niveau schreibt und andere Wörter!

[derPatriot1]

Frankfurt

18.08.05 09:00 Uhr

4,90 EUR

[derPatriot1]

xtra

Schluss Vortag 4,94

Eröffnung 4,92

[derPatriot1]

Wenn das Potenzial drin steckt, was hier der Aktionär beschrieben hat, dann sind das jetzt Spotpreise!
"Aber warum?" Hat jemand eine Antwort dazu?

[nkelchen]

[posting]17.594.685 von derPatriot1 am 18.08.05 08:57:55[/posting]

Thread: EUROAMSONNTAG: SÜSS KURSZIEL 7 EURO

nk

[steueroase]

Wir werden heute steigende Kurse sehen

Kein Verkaufsdruck, es kann nur nach oben gehen.

Bei 0,20 ist der Kurs schön abgesichert, das wissen auch die Käufer, die geringes Risiko bevorzugen.

Vorsicht mit SL, die könnten durch kleine Manipulationen abgefischt werden!!

Jetzt noch billig rein und ein bisschen laufen lassen!

[derPatriot1]

SÜSS MicroTec "strong buy" vom 16.08.2005

Die Experten von "neue märkte" bewerten die SÜSS MicroTec-Aktie (ISIN DE0007226706/ WKN 722670) mit "strong buy" unter 5 Euro.

SÜSS MicroTec sei ein Hersteller von Fertigungs- und Prüfsystemen für die Halbleiterindustrie. Das Unternehmen mit Hauptsitz in Garching bei München bediene hauptsächlich Nischenmärkte, die auf neue Technologien umstellen würden. Zu den Systemen würden Beschichtungs- und Entwicklungssysteme, optische Lithografiesysteme, Substrat Bonder, Device Bonder und Probe Systeme gehören.

SÜSS MicroTec habe im 1. Halbjahr 2005 im Vergleich zur selben Vorjahresperiode den Konzernumsatz um knapp 6% auf 48,4 Mio Euro gesteigert. Der Fehlbetrag habe sich in der selben Vergleichsperiode um 36% von -8,1 auf -5,2 Mio. Euro verringert. Der Auftragseingang sei um 12% auf 50,1 Mio. Euro rückläufig gewesen.

Wenige Tage nach der Veröffentlichung der Halbjahreszahlen habe SÜSS eine Erhöhung des Grundkapitals um knapp 10% bekannt geben lassen. Bis zu 1.456.084 neue Aktien würden zum Bezugspreis von 4,70 Euro je Aktie ausgegeben. Die Bezugsfrist ende am 26. August. Der Liquiditätszufluss in Höhe von gut 5,8 Mio. Euro solle zur Erhaltung der kurzfristigen Liquidität vor dem Hintergrund der anstehenden Rückzahlung der ersten Tranche der Wandelanleihe in Höhe von 5,6 Mio Euro dienen.

Für das 3. Quartal erwarte das Unternehmen einen deutlichen Anstieg des Auftragseingangs. Neben einer Erholung bei den Mask Alignern werde von einer unverändert guten Geschäftsentwicklung bei den Spin Coatern ausgegangen. Der Chipausrüster erwarte für 2005 einen Umsatz von 105 bis 115 Mio. Euro. Sollte ein Umsatz am oberen Rand des Korridors erzielt werden, halte das Unternehmen ein ausgeglichenes EBIT für erreichbar.

Mit der eingeleiteten Kapitalerhöhung habe SÜSS aus dem Kurseinbruch in 2003 gelernt und trete diesmal Spekulationen eines möglichen finanziellen Engpasses frühzeitig entgegen. Die Halbleiterbranche befinde sich erst am Anfang einer nachhaltigen Erholungsphase. Einige Werte aus der Branche hätten bereits deutliche Kursaufschläge erlebt.

Spätestens im September dürfte es zur Auslieferung der ersten Testwafer an IBM kommen. Der Substanzwert werde unter Buchwert gehandelt. Die Experten würden empfehlen, das Bezugsrecht auszuüben, da nach der Zeichnungsfrist der Halbleiterwert den Aufwärtstrend wieder fortsetzen könnte.

Das Rating der Experten von "neue märkte" für die SÜSS MicroTec-Aktie lautet "strong buy" unter 5 Euro bei einem Kursziel von 9 Euro. Ein Stopp sollte bei 4,50 Euro gesetzt werden.

[derPatriot1]

# nkelchen

Danke, sehr aufschlussreich! Wei siehst du die Aktie langfristig?
Und was sind deiner Meinung nach Einstiegstkurse?
derPatriot

[derPatriot1]

XETRA
5,00
18.08.05
09:26
116.787,75
13

[cashcompany]

RoseStreet Labs Announces 3D & MEMs Packaging R&D Laboratory and Alliance with SUSS MicroTec

PHOENIX, Arizona, August 9, 2005 - RoseStreet Labs announced today the opening of their 3D Research and Development laboratory for next generation semiconductor packaging. RoseStreet Labs and its subsidiary, FlipChip International, develop new materials and processes for packaging utilized in leading wireless products. RSL also announced an alliance with SUSS MicroTec. SUSS MicroTec`s full suite of lithography and 3D packaging equipment was selected for RoseStreet`s laboratory.

RoseSteet Labs is headquartered in Phoenix, AZ with capabilities in polymer development, metal deposition, lithography, 3D packaging, System-in-Package, MEMs packaging and interconnect development. RoseStreet Labs R&D offers contract R&D services in addition to its internal R&D work in support of FlipChip International`s globally recognized flip chip and wafer level packaging product lines.

Michael Gustafson of SUSS MicroTec said, “We are very excited about our alliance with RoseStreet Labs and FlipChip International. We are pleased that after careful evaluation RoseStreet Labs chose SUSS due to our superior process and cost performance results. We look forward to the continuation of this mutually beneficial relationship.

Bob Forcier, President & CEO of RoseStreet Labs, said “This opening of our new R&D lab and our alliance with our close partner, SUSS MicroTec, is part of our five year technology roadmap to provide next generation solutions to our valued customers in the areas of wafer level MEMs, sensor, System-In-Package and advanced 3D packaging. We are very excited by this milestone and will continue to invest in advanced technology.

Dr. Joan K. Vrtis, CTO of RoseStreet Labs, said “We are very pleased to have such a strong technical alliance with SUSS MicroTec. The opportunity to expand RoseStreet Labs R&D capabilities in photolithography, MEMs & 3D structures strengthens our position to aggressively execute to RoseStreet`s technology roadmap.

About RoseStreet Labs

RoseStreet Labs, LLC, is a supplier of products and services for wireless infrastructure and sensors in the life science, renewable energy and homeland security markets. RoseStreet Labs actively provides interconnect and assembly R&D for next generation products and is the parent to FlipChip International, LLC., the global leader in flip chip bumping, wafer-level packaging, semiconductor dicing, tape & reel, and known-good-die sales. RoseStreet Labs and FlipChip International are located in Phoenix, Arizona.

For more information, please contact:

Stephanie Sarabia, RoseStreet Labs
602-431-4747

[cashcompany]

Mitteilung über Geschäfte von Führungspersonen nach § 15a WpHG


Datum des Geschäfts Käufer/
Verkäufer Position Stückzahl / ISIN DE 0007226706 Preis pro Aktie/ Gesamt Preis Kauf/
Verkauf Börsen-
platz
09/08/2005 Dr. Winfried Süss
Aufsichtsrats-
vorsitzender bis zu 1456084 Stk 4,70 €/
bis zu 6843594€ Gesamt Kauf FWB

Erläuterung: Im Zuge einer Kapitalerhöhung mit Bezugsrecht tritt Herr Dr. Süss als Verpflichtungsinvestor auf, d.h., er erwirbt sämtliche aus der Kapitalerhöhung resultierenden Aktien, soweit nicht Aktionäre ihr Bezugsrecht ausüben und Finanzinvestoren diese nicht übernehmen.


23/06/2005 Dr. Stefan Schneidewind Vorstands-
vorsitzender + 6.000 1,11 €
6.660 € Kauf ausser-
börslich


Ich denke Herr Dr. Süss dürfte seiner Sache sehr sicher sein, wenn er als Privatmann mit einer so enormen Summe für die Kapitalerhöhung haftet !

[Lukas2807]

Die Zeichen stehen auf GRÜN bei Süss, keine Zweifel!
Gruss

[hallmacken]

jetzt wird sich wohl der Kurs erst einmal dem Preis der KE anpassen.

[robpk]

moin,

aufnahme musterdepot tc

Trading-Depot

- Kauf 800 Süss Microtec (WKN 722 670) mit Limit 5,05 Euro auf Xetra

gruß rp

[cashcompany]

München (Reuters) - Der Münchener Chip-Ausrüster Süss Microtec hat seine Kapitalerhöhung nach eigenen Angaben abgeschlossen.

Brutto flössen dem Unternehmen aus der Kapitalerhöhung 6,8 Millionen Euro zu, teilte Süss am Freitag mit. Insgesamt seien 1,456 Millionen Aktien für 4,70 Euro je Anteilsschein platziert worden. "Dabei konnten auf Grund einer deutlichen Übernachfrage nicht sämtliche institutionelle Orders bedient werden", hieß es.