GRAMMER AG.....oder sitzen Sie schon bequem ? (Seite 364)

[senna7]

so bin seit heute nun auch dabei

wenn nicht 5 % divi dann eben 4 %

Ist immern noch ne Menge

[Zeitblom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.340.482 von Zeitblom am 30.08.07 12:20:42

Nachtrag: Bezieht sich auf Schlott und nicht auf Grammer.

[Zeitblom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.316.187 von dr.wssk am 28.08.07 15:22:49

Ja, das ist richtig. Wir können also nicht sicher sein, dass die Dividende und damit die Dividendenrendite stabil bleibt. Daher habe ich bislang auch noch nicht gekauft.

[dr.wssk]

Schlott hat aber im Gegensatz zu Grammer mit Ergebnisproblemen zu kämpfen.
be.

[Zeitblom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.302.187 von Valueandi am 27.08.07 13:15:07

Einverstanden. Ich überlege, ob nicht auch eine Schlott (mit über 5 % Rendite) bei Kursen unter 19 Euro kaufenswert sei.

[Valueandi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.289.758 von Zeitblom am 25.08.07 10:35:20

Sehe es genauso. Der September ist der schlechteste Börsenmonat schlechthin lt. Statistik. Leitzinserhöhung der EZB kommt direkt am ANfang. AMi ärkte könnten sehr schwach sein, dann bekommt man die Perlen wie Grammer auch billiger. Meien Meinung- Pulver trocken halten- im späten September einkaufen-Oktober durchhalten-nächstes Jahr verkaufen oder langfristig halten, denn mit ABgeltungssteuer werden die Dividendenperlen größte Bedeutunug erlangen.

Weiter gute Value und Dividenden-Perlen sind HCI Capital,Lloyd-Fonds,MWB,Baader,Indus ,Deutsche Beteiligungs-AG (Riesengewinne). Eine Ahlers VZ ist fundamental nicht so gut aufgestellt, hier gibts aber sicher wieder eine super Dividende weshalb die AKtie dann wieder nach oben laufen wird.

[Zeitblom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.226.033 von merlone am 20.08.07 11:39:01

Niemand weiss derzeit, ob es im DAX noch weiter runtergeht - etwa auf 7.100 oder gar 6.600. Deswegen werde ich generell noch nicht zukaufen. Bei Grammer sieht es meiner Meinung nach aber anders aus. Im ersten Quartal wurde eine Umsatzsteigerung von 6.8% verbucht und diese wurde im 2. Quartal mit 12.7% noch deutlich übertroffen. Für das 1. Halbjahr 2007 ergab sich ein Anstieg der Erlöse um 9.8%. Der neue Vorstandsvorsitzende Rolf-Dieter Kempis hob die Umsatzprognose für 2007 um 7 % an. Das EBIT für 2007 wird bei über 40 Mio Euro (Vj.39 Mio) erwartet. Bis 2009 soll die Umsatz-Milliardengrenze überschritten werden. Folgerichtig stufen Effektenspiegel, HVB und Indepedent Research die Aktie derzeit als Kauf ein. Effektenspiegel erwartet ein Kurspotential von 22.50 Euro, Independent Research erwartet 2007 einen Gewinn je Aktie von 2,12 und für 2008 einen solchen von 2,55 Euro und hat ein Kursziel von 26 Euro.

[merlone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.092.258 von Zeitblom am 09.08.07 11:19:59

... Um sich generell neu einzudecken, halte ich es auch noch für zu früh. ...

Woher Dein Sinneswandel?

[Zeitblom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.202.345 von DiegoDiggler am 17.08.07 13:07:14

Wer jetzt nicht nachkauft, hat selber schuld.

[DiegoDiggler]

Ein paar weitere Einschätzungen zu Grammer (sicherlich alle so subjektiv wie unsere eigenen, aber Gott, aktuell deutlich über 5% Dividendenrendite sollten bald wieder vermehrt Käufer anlocken):

AC RESEARCH

Grammer akkumulieren Datum: 14.08.2007


Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von AC Research empfiehlt weiterhin, die Aktien von Grammer (ISIN DE0005895403/ WKN 589540) zu akkumulieren. Die Gesellschaft habe Zahlen für das abgelaufene erste Halbjahr 2007 bekannt gegeben. Demnach habe das Unternehmen in diesem Zeitraum die Umsatzerlöse im Vergleich zur entsprechenden Vorjahresperiode um 9,8% auf 491,9 Millionen Euro steigern können. Dabei habe das Umsatzwachstum im zweiten Quartal auf 12,7% beschleunigt werden können. Das EBIT habe sich gleichzeitig allerdings aufgrund des wegen Produktaus- und Neuanläufen schwächeren ersten Quartals leicht um 0,2 Millionen Euro auf 24,3 Millionen Euro verringert. Im zweiten Quartal sei hier allerdings ein Anstieg um 2,2 Millionen Euro auf 14,2 Millionen Euro zu verzeichnen gewesen. Im Geschäftsbereich Automotive habe sich im ersten Halbjahr 2007 bei einem Umsatzanstieg um 9,4% auf 317,4 Millionen Euro das EBIT um 2,7 Millionen Euro auf 11,3 Millionen Euro verringert. Im Fahrersitzsegment habe bei einem Umsatzanstieg um 13,7 Millionen Euro auf 153,3 Millionen Euro das EBIT um 1,6 Millionen Euro auf 14,1 Millionen Euro erhöht werden können. Dabei habe das Unternehmen von der robusten Branchenkonjunktur und der guten Auftragslage profitiert und insbesondere in Europa und Übersee hohe Wachstumsraten verzeichnen können. Im Passagiersitzsegment sei schließlich vor allem aufgrund von Akquisitionserfolgen ein Umsatzanstieg um 33% auf 28,3 Millionen Euro verzeichnet worden. Das Bereichs-EBIT habe sich allerdings leicht auf -0,7 Millionen Euro verschlechtert. Die vorgelegten Zahlen seien nach Ansicht der Analysten von AC Research insgesamt zufrieden stellend ausgefallen. So habe das Unternehmen im zweiten Quartal den Umsatz und Gewinn im Vergleich zum Vorquartal deutlich verbessern können. Für das Gesamtjahr 2007 rechne die Konzernleitung nun mit einem Umsatzanstieg um bis zu 7% und einem stabilen Wachstum beim Konzernertrag. Zuvor sei das Management der Gesellschaft lediglich von einem Umsatzwachstum um 3 bis 5% ausgegangen. Vor dem Hintergrund des erfreulichen Halbjahresergebnisses würden die Planzahlen erreichbar erscheinen. So werde das Unternehmen im weiteren Jahresverlauf das durch Produktaus- und Neuanläufe schwache Ergebnis des ersten Quartals voraussichtlich deutlich überkompensieren können. Beim gestrigen Schlusskurs von 19,25 Euro erscheine die Gesellschaft mit einem KGV 2007e von knapp 10 weiterhin günstig bewertet. Seit dem 1. August 2007 sei Dr. Rolf-Dieter Kempis der neue Vorstandsvorsitzende des Unternehmens. Die Analysten von AC Research würden allerdings davon ausgehen, dass sich hierdurch nichts Wesentliches an der Konzernstrategie ändern werde. Auf operativer Ebene werde die Gesellschaft voraussichtlich auch in den kommenden Quartalen vom guten konjunkturellen Umfeld profitieren können. Als Risikofaktor für die weitere Geschäftsentwicklung sehe man vor allem auch negative Wechselkursentwicklungen und möglicherweise steigende Preise für Stahl und mineralölbasierte Produkte wie Kunststoffe oder Schaumkomponenten. Die Analysten von AC Research empfehlen weiterhin, die Aktien von Grammer zu akkumulieren. (Analyse vom 14.08.2007) (14.08.2007/ac/a/nw)


Quelle: AKTIENCHECK.DE

Fazit: Sehr gutes 2. Quartal!


UNICREDIT

Grammer "buy" Datum: 15.08.2007


München (aktiencheck.de AG) - Nathan Kohlhoff, Analyst der HypoVereinsbank, bewertet die Grammer-Aktie (ISIN DE0005895403/ WKN 589540) nach wie vor mit "buy". Das Zahlenwerk des zweiten Quartals habe sich im Rahmen der Erwartungen der Analysten befunden. Der Umsatz sei um 13% gestiegen, die EBIT-Marge habe sich um 5,6% erhöht. Der verbesserte Ausblick für das aktuelle Jahr bezüglich eines höheren Umsatzwachstums (+7% gegenüber 3-5% zuvor) sei mit gedämpften Erwartungen für die EBIT-Marge (unterhalb des Vorjahreswertes von 4,4%) gekoppelt gewesen. Jedoch sei nicht zuletzt die Aussage bezüglich Margen spätestens ab dem Jahr 2009 "signifikant" über 5% ein Zeichen für das hohe Verbesserungspotenzial unter der Führung des neuen Vorstandsvorsitzenden Dr. Kempis. Während die Aussichten für dieses Jahr gedämpft bleiben würden, könnten sich die Schätzungen des Marktes (und die der Analysten) für das kommende Jahr (Umsatz +3-5%, EBIT Marge 4,5-4,6%) als deutlich zu konservativ herausstellen, sofern das Management die derzeit diskutierten Ergebnisverbesserungen erreichen könne. Die Analysten hätten ihre Prognosen für das aktuelle Jahr überarbeitet, um den höheren Umsatzanstieg und eine etwas geringere Marge einfließen zu lassen. Die Prognosen für nächstes Jahr seien hingegen nicht verändert worden. Die Analysten der HypoVereinsbank stufen die Grammer-Aktie unverändert mit dem Rating "buy" ein. Das Kursziel werde weiterhin bei 28 Euro gesehen. (Analyse vom 15.08.2007) (15.08.2007/ac/a/nw) Offenlegungstatbestand nach WpHG §34b: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.


Quelle: AKTIENCHECK.DE

Fazit: Kurszil momentan wohl etwas ambitioniert, aber Betonung auf einem guten Ausblick über das Jahr hinaus!

FOCUS MONEY

Grammer bis 23,00 Euro ein Kauf Datum: 16.08.2007


München (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "FOCUS-MONEY" raten zum Kauf der Grammer-Aktie (ISIN DE0005895403/ WKN 589540) bis 23,00 Euro. Aktuell sei die Bewertung des Titels günstig. Nach den derzeitigen Gewinnprognosen für das laufende Jahr belaufe sich das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf knapp unter zehn und sinke im kommenden Jahr auf 8,2. Die Dividendenrendite liege bei fünf Prozent. Grammer habe im Juni dieses Jahres die italienische Bussitz-Sparte für 7,4 Millionen Euro veräußert. Dieser Geschäftsbereich habe als margenschwach gegolten, nach Meinung von Experten sei der Verkauf "der richtige Schritt" gewesen. Ebenfalls positiv zu werten sei die kürzlich erfolgte Besetzung des Vorstandschef-Postens mit Rolf-Dieter Kempis, der bisher im Aufsichtsrat gewesen sei. Kempis habe bei Thyssen und McKinsey wichtige Erfahrungen sammeln können. Mit dem neuen Chef sollte der Aktienkurs den Zielwert von 28 Euro erreichen können. Seit Beginn des Jahres sei die Aktie, trotz positiver Aussichten, im abwärts gerichteten Trend. Bei 20 Euro befinde sich eine Unterstützung. Dies lasse auf einen Trendwechsel hoffen. Die Experten von "FOCUS-MONEY" empfehlen die Grammer-Aktie bis 23,00 Euro zu kaufen. Zur Absicherung sollte ein Stopp bei 17,50 Euro platziert werden. (Ausgabe 34) (16.08.2007/ac/a/nw)


Quelle: AKTIENCHECK.DE

Fazit: Wer deren Stoppkurse beherzigt sollte in diesen Tagen besser gar nicht an Aktienkauf denken. Aber die Einschätzung, dass der Titel bei Wachstum mit dem KGV und der Dividendenrendite schlicht und einfach unterbewertet ist.

INDEPENDENT RESEARCH

Grammer kaufen Datum: 16.08.2007


Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Björn Rosentreter, bekräftigt seine "kaufen"-Empfehlung für die Grammer-Aktie (ISIN DE0005895403/ WKN 589540). Beim Umsatz sei in H1/2007 ein Anstieg auf 491,9 (Prognose der Analysten: 474) Mio. Euro verbucht worden. Das Konzern-EBIT habe in H1/2007 bei 24,3 (Prognose der Analysten: 23,5) Mio. Euro gelegen. Das Konzernnettoergebnis befinde sich mit 12,7 (12,8; Prognose der Analysten: 12,6) Mio. Euro auf dem Niveau des H1 des vergangenen Jahres. Das Unternehmen gehe für das Gesamtjahr 2007 davon aus, dass der Umsatz um bis zu 7% (zuvor: 3%-5%) steige und dass das EBIT über dem Wert des Vorjahres liege. Ihre Schätzungen für das EpS für dieses (2,12 Euro) und nächstes Jahr (2,55 Euro) würden die Analysten unverändert lassen. Nach Ansicht der Analysten besitze der Titel nach wie vor deutliches Kurspotenzial. Das KGV betrage trotz einer aus Sicht der Analysten leicht positiven operativen Entwicklung für nächstes Jahr lediglich 7,5. Die Analysten von Independent Research stufen die Grammer-Aktie weiterhin mit "kaufen" ein. Das Kursziel werde von 28 auf 26 Euro gesenkt. (Analyse vom 16.08.2007) (16.08.2007/ac/a/nw)


Quelle: AKTIENCHECK.DE

Fazit: 2,55 für nächstes Jahr... ...schaun mer mal!

Generell: Alle Empfehlungen, ob man sie nun glaubt oder nur liest, vermitteln den Eindruck, den ich auch von Grammer habe. Ob man hier was richtig macht, muss sich erst noch zeigen und so lange kassiert man fein die Dividende. Zocken kann man woanders!