MBB Industries AG - Erstthread (Seite 108)

[Trendfighter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.577.575 von sirmike am 18.04.18 21:48:09

NAJA

ABER SENKRECHT NACH OBEN GEHT MBB AUCH NICHT;

Rechne damit das bei 98 korrektur kommt auf 88.

Aumann steigt nicht mal...............

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.576.522 von Trendfighter am 18.04.18 19:46:01

Zitat von Trendfighter: Bei 98/102 würde ich rausgehen, 152 sehen wir vieleicht in 2-3 Jahren.

150€ in 2 Jahren? Wären 55€ Kursplus und deutlich mehr als 20% p.a. So eine Rendite nehme ich gerne mit, bei solchen Aussichten würde ich doch niemals verkaufen!!!

[Trendfighter]

Bei 98/102 würde ich rausgehen, 152 sehen wir vieleicht in 2-3 Jahren.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.576.192 von walmo am 18.04.18 19:10:08

Ja, findet sich weiter oben: Studie von H&A mit Kursziel 152€.

[walmo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.572.823 von Trendfighter am 18.04.18 13:19:17

Respekt!

Woher wusstest du das denn? Gibts irgendeine Entwicklung oder News, die das erklärt? Nicht, dass mich ein Tagesplus von 11,25 Prozent stören würde...

[Trendfighter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.565.677 von Trendfighter am 17.04.18 17:22:53

Tja

Zitat von Trendfighter: Morgen , am 18.4.2018, könnte es ein MBB und Aumann Tag werden.

Etwas Nachfrageschub fehlt für ein 4-8% upper die nächsten Tage :-)

12%, soory lag daneben..............

haha... haha... hahha

Jeder Blech-Depp wird gehuldigt, aber meine Ansagen passen dafür meisstens........

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.570.792 von sirmike am 18.04.18 10:10:42

Zitat von sirmike: H&A rät zum Kauf von MBB: Kursziel 152€

Die jüngste Kursschwäche, die vermutlich im Zusammenhang mit dem Kursrutsch der Mehrheitsbeteiligung Aumann stehe, sei ungerechtfertigt, schrieb Analyst Gunnar Cohrs in seiner Studie. Daher nahm der die Bewertung der Aktien mit "Kaufen" und einem Kursziel von 152 Euro wieder auf.

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2018-04/43556657…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2018-04/43556657…

Wer Kursziel 90€ bei Aumann als fair ansieht, da ist das keine Überraschung.

[sirmike [Blogger]]

H&A rät zum Kauf von MBB: Kursziel 152€

Die jüngste Kursschwäche, die vermutlich im Zusammenhang mit dem Kursrutsch der Mehrheitsbeteiligung Aumann stehe, sei ungerechtfertigt, schrieb Analyst Gunnar Cohrs in seiner Studie. Daher nahm der die Bewertung der Aktien mit "Kaufen" und einem Kursziel von 152 Euro wieder auf.

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2018-04/43556657…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2018-04/43556657…

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.566.463 von Pep92 am 17.04.18 18:51:08

Zitat von Pep92:

Zitat von Junolyst: ...

Ich finde das Argument, die Aumann Aktie sichert die MBB Aktie nach unten ab, immer etwas dünn. Wer sagt, dass Aumann aktuell fair bewertet ist? Ich erachte die Aktie eher als zu teuer und es gibt Gründe warum MBB sich verwässern hat lassen bzw. auch Anteile abgegeben hat zuletzt. Das Management selber stellt ebenfalls ziemlich auf den "NAV" ab, basierend auf den Aktienkursen..aber das ist nur eine Proejektion der anderen Aktienkurse und ob die so fair sind sei mal dahingestellt. Das Problem ist doch auch, dass beim Umsatz und EBITDA durch die Vollkonsolidierung alles super aussieht aber beim Nettoergebnis nur noch ein Bruchteil dessen übrig bleibt. Das wird zu einer immer schlechteren Bilanz führen, da die Minderheiten immer mehr ansteigen werden. Auch das Vorgehen man kann Aumann noch vollkonsolidieren weil man die HV-Mehrheit hat ist ja ein gewagtes Spiel. Das kann sich auch mal ganz schnell ändern.

Jo, da hast du natürlich völlig recht. Ich meinte mit der Absicherung vorallem den Cashbestand, da der nunmal ziemlich sicher im Wert ist. Als weitere Vorraussetzung gilt dann, dass der Aumannkurs nicht in den Keller geht. Ich sehe MBB inzwischen auch nicht mehr so positiv. Im Prinzip darf man für Aumann garnicht den Wert ansetzen, den die Anteile aufweisen, sondern maximal einen fairen Wert, der, wie du ja sagst, vermutlich unter dem Wert liegt, den sie jetzt haben. Es sei denn Aumann überrascht beim Ergebnis und findet vllt noch einen netten Zukauf, dann ist die Bewertung in Ordnung, aber das ist natürlich Spekulation. Des Weiteren muss man ja auch bedenken, dass ein Zukauf, egal von Seiten MBB oder Aumann, auch in die Hose gehen kann, sprich nicht zwingend Werterhöhend ist. Gerade in dem momentanen PE Umfeld findet man einfach keine günstigen und gleichzeitig hochqualitativen Unternehmen mehr. Vllt können sie was gescheites finden für einen fairen oder sogar leicht teuren Preis finden, aber dann stellt sich die Frage, ob das, was dann rechts von der Gleichung steht, noch deutlich mehr Wert ist als die momentane Marketcap.

Trotzdem steht das Unternehmen sehr weit oben auf der Watchlist. Ab und zu können sich Dinge ja schnell ändern.

Oder man berechnet einfach nach klassischem DCF. Das habe ich auch gemacht und das geht ja schließlich auch. Man muss dann eben nur den Minderheitenanteil von Aumman abziehen. Da kann ich dann den Wert von Aumann außen vor lassen aber die Leute schauen halt immer auf deren Aktienkurs als Indikation. Denn unter EV/EBITDA Aspekten ist jetzt MBB nicht wirklich teuer. Man müsste aber wsl irgendwie um die Minderheiten bereinigen und dann sieht das wieder anders aus. Bei so hohen Minderheiten ist eine klassische Bewertung echt nicht so easy. Bzgl. Preis: Wegen den Preisen wollen sie ja insb. Add-on Käufe machen, am besten bei Aumann. Weil die sind selber so teuer und solange sehr teuer etwas teures kauft wird immer noch Wert geschaffen...

[Pep92]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.566.355 von Junolyst am 17.04.18 18:36:16

Zitat von Junolyst:

Zitat von Pep92: Das Problem ist MBB muss mal was mit den ganzen Cashreserven anstellen, dann ist hier auch mehr drinne. Ein Unternehmen mit viel Entwicklungspotential zu nem vernuenftigen Preis zu kaufen ist extrem schwer momentan. Vllt koennen sie mehrere kleinere Addon Kauefe taetigen. Gleichzeitig ist der Kurs nach unten mehr oder weniger abgesichert, sofern der Auman Kurs nicht einstuerzt. Rueckenwind koennte auch ein Zukauf seitens Aumann geben. Es sind also schon ein paar Trigger vorhanden, aber da braucht man Geduld. Haetten sie einen talentierten Stockpicker koennten sie auch einen kleinen Teil des Geldes nutzen um im Public Equity Geld verdienen, waere besser als das Geld vergammeln zu lassen.

Ich finde das Argument, die Aumann Aktie sichert die MBB Aktie nach unten ab, immer etwas dünn. Wer sagt, dass Aumann aktuell fair bewertet ist? Ich erachte die Aktie eher als zu teuer und es gibt Gründe warum MBB sich verwässern hat lassen bzw. auch Anteile abgegeben hat zuletzt. Das Management selber stellt ebenfalls ziemlich auf den "NAV" ab, basierend auf den Aktienkursen..aber das ist nur eine Proejektion der anderen Aktienkurse und ob die so fair sind sei mal dahingestellt. Das Problem ist doch auch, dass beim Umsatz und EBITDA durch die Vollkonsolidierung alles super aussieht aber beim Nettoergebnis nur noch ein Bruchteil dessen übrig bleibt. Das wird zu einer immer schlechteren Bilanz führen, da die Minderheiten immer mehr ansteigen werden. Auch das Vorgehen man kann Aumann noch vollkonsolidieren weil man die HV-Mehrheit hat ist ja ein gewagtes Spiel. Das kann sich auch mal ganz schnell ändern.

Jo, da hast du natürlich völlig recht. Ich meinte mit der Absicherung vorallem den Cashbestand, da der nunmal ziemlich sicher im Wert ist. Als weitere Vorraussetzung gilt dann, dass der Aumannkurs nicht in den Keller geht. Ich sehe MBB inzwischen auch nicht mehr so positiv. Im Prinzip darf man für Aumann garnicht den Wert ansetzen, den die Anteile aufweisen, sondern maximal einen fairen Wert, der, wie du ja sagst, vermutlich unter dem Wert liegt, den sie jetzt haben. Es sei denn Aumann überrascht beim Ergebnis und findet vllt noch einen netten Zukauf, dann ist die Bewertung in Ordnung, aber das ist natürlich Spekulation. Des Weiteren muss man ja auch bedenken, dass ein Zukauf, egal von Seiten MBB oder Aumann, auch in die Hose gehen kann, sprich nicht zwingend Werterhöhend ist. Gerade in dem momentanen PE Umfeld findet man einfach keine günstigen und gleichzeitig hochqualitativen Unternehmen mehr. Vllt können sie was gescheites finden für einen fairen oder sogar leicht teuren Preis finden, aber dann stellt sich die Frage, ob das, was dann rechts von der Gleichung steht, noch deutlich mehr Wert ist als die momentane Marketcap.

Trotzdem steht das Unternehmen sehr weit oben auf der Watchlist. Ab und zu können sich Dinge ja schnell ändern.