Borussia Dortmund zurück an die Spitze! (Seite 7621)

[halbgott]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.955.715 von echec am 06.10.14 18:51:03

Zitat von echec:

Zitat von halbgott: Dann lies Dir einfach mal die Studie von Hauck & Aufhäuser durch. Sie ist 40 Seiten lang und sehr interessant, sie geben Dir darauf erschöpfende Antworten.

Habe die Studie am WE mal durchgearbeitet. Die ist wirklich sehr gut recherchiert und hinsichtlich der Prognosen eher vorsichtig. Die erste Analyse zur BVB-Aktie, die nicht mit Mondzahlen operiert.

Grundsätzlich ist es in einem zyklischen Geschäft sehr schwierig, 3 Jahre in die Zukunft zu blicken. Doch die Zahlen des aktuellen Geschäftsjahres sind realistisch geschätzt (Beträge in Mio. EUR):

Umsatz 266,5
Sonstige Erträge 5,3
EBITDA 50,4
EBIT 10,0
Net income 2,7

Die Zahlen basieren auf Platz 2 in der Bundesliga,(würde ich sofort unterschreiben, wird aber schwierig), Halbfinale im DFB-Pokal (durchaus möglich) und Achtelfinale in der CL (fast sicher). Dabei wurden 0 EUR Transfereinnahmen berücksichtigt, obwohl der Durchschnitt der letzten 10 Jahre bei 13 Mio. EUR lag! Bei den Finanzierungsaufwendungen wurden übrigens 6,6 Mio. EUR eingeplant, was angesichts möglicher Vorfälligkeitsentschädigungen für Kreditrückzahlungen sehr wahrscheinlich ist.

Die beiden Berechnungsmodelle mit einem fairen Wert von 7 EUR (FCF) bzw. 8 EUR (DCF) sind logisch aufgebaut.

Auch die Folgejahre werden eher vorsichtig kalkuliert, die drastisch steigenden TV-Auslandsgelder werden nicht in der erwarteten Höhe berücksichtigt. Das EK wird kontinuierlich ansteigen und 2017 mit 290,1 Mio. EUR geschätzt, was einer sensationellen Quote von 72,8% entspricht!


Habe die Ausverkaufspreise heute Vormittag ebenfalls zum Nachkauf genutzt, da sich die Kurse inzwischen völlig von der Realität entfernt haben. Offensichtlich ist für viele Marktteilnehmer bereits ein Fait accompli, dass sich der BVB dauerhaft in den unteren Tabellenregionen aufhalten wird. Ich sehe das nicht so, auch wenn die bisherigen Leistungen in der Bundesliga katastrophal waren.

Es ist nicht die Frage, ob der Kurs wieder steigen wird, sondern wann!

Mich würde mal interessieren welchen Umsatz Du erwartest, wenn der BVB Platz 6 statt Platz 2 erreicht. In diesem Fall würde man tatsächlich auf Platz 2 der Fernsehgeldertabelle stehen, egal wo die anderen platziert sind. Und man würde statt Champions League zumindest Euro League spielen. Bei der Auslandsvermarktung gäbe es den selben Sprung.

Ich erwarte in diesem Fall ca. 240 Mio Umsatz

[halbgott]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.955.682 von jambam1 am 06.10.14 18:47:15

Zitat von ellute79: Au Mann, das tut einem beim Lesen weh.

Halbgott gibt sich Mühe, Argumente Zu bearbeiten und dann kommen solche Aussagen wie sinngemäß, dass man für Hummels wohl keine Ablöse erwarten kann, weil der außer Frauenschwarm keine Qualitäten hat.

War Hummels eigentlich bei der WM? Oh Mann...


ich hab heute auch noch ein bißchen was gekauft, und nun guck ich mal, ob der eingepreiste Gang in die zweite Liga abgewendet werden kann.

Mir ist er auch vor kurzem als Weltmeister aufgefallen. Und dann noch durch das finale Angebot von Manchester United für knapp 40 Mio Euro im Sommer. http://www.dailystar.co.uk/sport/football/393602/EXCLUSIVE-M…

Dann durch diese Meldung im seriösen Guardian, in diesem Winter weiter zu bieten, "In dem Bericht in des Guardian heißt es zudem, dass das Interesse von Manchester United an Dortmunds Mats Hummels nach wie vor besteht. Mehr noch: Louis van Gaal soll die United-Bosse angewiesen haben, dem BVB „so viel Geld zu bieten, bis der Klub keine andere Wahl mehr habe als nachzugeben und den Spieler zu verkaufen“. Van Gaal plant demnach ein unmoralisches Angebot für den Nationalspieler, der noch bis 2017 an Dortmund gebunden ist und keine Ausstiegsklausel besitzt."
http://sportbild.bild.de/fussball/international/internationa…

Schließlich die Reaktion von Hummels: http://www.transfermarkt.de/hummels-zu-geruchten-bdquo-verdi…

Und dann noch die Reaktion von Manchester United, da Hummels erneut eine Absage erteilt hätte, gehöre Subotic zum Kreis der möglichen Kandidaten. http://t.co/8Y25mOJKyK

Irgendwie ist er mir ganz schön oft aufgefallen, die meiste Zeit hat er da gar nicht gespielt....

Zitat von jambam1: Na also. Das wusste ich nicht, da einem Fussballaktien nicht täglich über den Weg laufen. Im übrigen bin ich nicht investiert.

Jo, das war sowieso klar. Die BVB Aktie verliert ca. 20%, die tieferen Kurse werden aber kaum von Neueinsteigern genutzt, sondern lediglich von den bereits Investierten, die nachkaufen. So ist es eigentlich immer, bei jeder Aktie.

Daß die BVB Aktie technisch derzeit massiv überverkauft ist, dabei ein Gap entstanden ist, welches vermutlich sehr bald geschlossen wird, daß es fundamental zumindest zunächst keinen einzigen vernünftigen Grund gibt mehr als 92 Millionen Börsenkapitalisierung zu verlieren, interessiert nur die bereits Investierten.

[Abspeck]

Geile Kaufchance !

[Meister2012]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.956.489 von ellute79 am 06.10.14 20:20:02

Zitat von ellute79: toller betreuungsstab. warum haben wir dann seit einem jahr so viele verletzte nach länderspielen?

und ist es nicht respektlos gegenüber irland und polen, wenn dort spieler aufgeboten werden sollen, um sich spielpraxis zu verschaffen?

wieso treten lahm, ribery usw zurück, wenn das alles nicht so belastend ist?

ich belasse es jedenfalls dabei, hummels hätte in dieser verfassung in dortmund bleiben sollen.

Nö, respektlos gibts da nicht,
es wäre auschließlich und ausdrücklich dumm,
auf die Weltmeister zu verzichten und mit ner B-Elf anzutreten.

Die Gegner würde es freuen.....

[paep]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.956.489 von ellute79 am 06.10.14 20:20:02

Zitat von ellute79: toller betreuungsstab. warum haben wir dann seit einem jahr so viele verletzte nach länderspielen?

und ist es nicht respektlos gegenüber irland und polen, wenn dort spieler aufgeboten werden sollen, um sich spielpraxis zu verschaffen?

wieso treten lahm, ribery usw zurück, wenn das alles nicht so belastend ist?

ich belasse es jedenfalls dabei, hummels hätte in dieser verfassung in dortmund bleiben sollen.

Das hat Hummels aber nun mal nicht zu entscheiden. Er könnte eine Verletzung vortäuschen, aber ich denke das hilft keinem was.

[ellute79]

toller betreuungsstab. warum haben wir dann seit einem jahr so viele verletzte nach länderspielen?

und ist es nicht respektlos gegenüber irland und polen, wenn dort spieler aufgeboten werden sollen, um sich spielpraxis zu verschaffen?

wieso treten lahm, ribery usw zurück, wenn das alles nicht so belastend ist?

ich belasse es jedenfalls dabei, hummels hätte in dieser verfassung in dortmund bleiben sollen.

[halbgott]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.955.790 von echec am 06.10.14 18:59:52

Zitat von echec:

Zitat von halbgott: Borussia Dortmund bleibt auf Platz 2 der Fernsehgeldtabelle, egal wo sie am Ende der Saison stehen werden.

Das stimmt leider nicht. Aktuell ist der BVB lediglich auf Platz 3. Hier die aktuelle Tabelle für das kommende Jahr - Stand 7. Spieltag (Quelle fernsehgelder.de):

http://www.fernsehgelder.de/201516.php

Danke für den Hinweis!!!! Eigentlich ist dies der Hauptgrund für meine häufige Anwesenheit im Forum. Ich hatte die Quellenlage also falsch gedeutet.

Ist die heutige Tabellensituation auch am 34. Spieltag gültig, rutscht der BVB auf Platz 3 der Fernsehgeldertabelle.
Dennoch erhielte man nicht weniger Geld, sondern minimal mehr, der Staffelvertrag macht es möglich.

Wird man mindestens Achter bliebe man bei gleicher Konstellation der Übrigen auf Platz 2.

In der dann darauf folgenden Saison erhält man höchstwahrscheinlich durch den neuen TV Vertrag sowieso deutlich mehr Geld durch die Bundesliga Vermarktung.

[Meister2012]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.955.790 von echec am 06.10.14 18:59:52

Zitat von echec:

Zitat von halbgott: Borussia Dortmund bleibt auf Platz 2 der Fernsehgeldtabelle, egal wo sie am Ende der Saison stehen werden.

Das stimmt leider nicht. Aktuell ist der BVB lediglich auf Platz 3. Hier die aktuelle Tabelle für das kommende Jahr - Stand 7. Spieltag (Quelle fernsehgelder.de):

http://www.fernsehgelder.de/201516.php

Mit Platz 13 in der Endtabelle fällt man zurück, weil das letze (aktuelle) Jahr die höchste Gewichtung hat.

Deshalb muss es korrekt heißen,
man bleibt auf Platz 2 der Fernsehwertung, egal über welchen Platz man sich für die CL qualifiziert.

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Wenn jetzt BVB, S04 und B04 "Dauerteilnehmer" in der CL werden, werden auch die Abstände in der Fernsehgeldtabelle enger.

Leverkusen sitzt dem BVB 2 mal im Nacken:
Bei der TV-Fernsehgeldtabelle(Inlandswertung) und
im UEFA-Ranking der 5 Jahreswertung, wo sie der nächste deutsche Verein hinter Dortmund sind.

[echec]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.952.718 von halbgott am 06.10.14 14:21:14

Zitat von halbgott: Borussia Dortmund bleibt auf Platz 2 der Fernsehgeldtabelle, egal wo sie am Ende der Saison stehen werden.

Das stimmt leider nicht. Aktuell ist der BVB lediglich auf Platz 3. Hier die aktuelle Tabelle für das kommende Jahr - Stand 7. Spieltag (Quelle fernsehgelder.de):

http://www.fernsehgelder.de/201516.php

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.955.748 von Meister2012 am 06.10.14 18:53:39

Zitat von Meister2012: Was solls,

BVB und Löw haben sich arrangiert,

Reus und Großkreutz beiben in Dortmund,

Hummels, Ginter und Durm trainieren 9 Tage beim DFB und haben maximal 180 Spielminuten.

Ärzte, Trainer- und Betreuerstab beim DFB sind jetzt auch nicht ganz die Blindesten, da sind die Jungs in guten Händen.

genauso siehts aus!






mal kurz was am Rande.

Manchester United, vor 3-4 Wochen noch müde nach Fehlstart belächelt, steht nach 3 Siegen aus 4 Spielen nun auf Platz 4 der Premier League.

so schnell kann's gehen. Und wirklich überragende leistungen waren das von MaNu dabei auch nicht. Bißchen mehr Glück beim BVB beispielsweise beim 2:2 gegen Stuttgart und man wäre jetzt auch mit 3-4 Punkten mehr im Soll.