Brennstoffzellen-Hersteller SFC zeichnen oder nicht? (Seite 6)

[Effekto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.676.563 von cathunter am 24.04.24 17:09:59

Produktpreise bei SFC

Ich kann Deine Bedenken zu den hohen Produktpreisen nur zum Teil nachvollziehen. Die Produkte sind nicht preiswert, dass stimmt. Daraus zu folgern dass der Markt für die Produkte nicht sehr groß ist erscheint mir aber nicht schlüssig. SFC hat mehr als 60.000 Brennstoffzellen verkauft und im vergangenen Jahr den Umsatz um 38 % gesteigert, geht für 2024 von einem weiteren Wachstum im Umfang zwischen 20 und 30 % aus. Das spricht nicht unbedingt für einen engen Markt. Den von Dir ersehnten Großauftrag hat es zwar nicht beim Militär gegeben, aber es gab ihn kürzlich mit einem Volumen von 27,8 Mio € (https://www.sfc.com/sfc-energy-sichert-sich-rekordauftrag-vo… )
Selbst die Inder, die ja auch gerne mal in China kaufen, sind von SFC begeistert und haben einer gemeinsamen Fa. zugestimmt und schon umfangreiche Bestellungen abgegeben. Zumindestens aktuell scheint SFC die Produktpreise bei den Kunden verlangen zu können.

[cathunter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.676.476 von Effekto am 24.04.24 16:55:44

Danke für die Aufklärung. Ich bekomme jedoch Bauchschmerzen bei den Preisen der die SFC für seine Produkte aufruft, wie ich weiter unten aufgeführt habe.
Das ist was für grüne Fans und Spezialanwendungen, wie ich weiter unten aufgeführt habe. Dafür ist der Markt leider nicht sehr groß.
Wenn da beispielsweise mal eine richtig große Bestellung vom Militär rein käme, das wäre mal eine Hausnummer, aber das sehe ich im Moment nicht, obwohl die Ukraine sowas mit kaum wahrnehmbarer Wärmesignatur definitiv gut gebrauchen könnte....

[Effekto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.674.763 von cathunter am 24.04.24 12:54:06

KGV für SFC

es ist manchmal schon abenteuerlich wie Analysten und Banken mit Zahlen jonglieren. Wenn Du auf Seite 47 des GB 2023 (https://www.sfc.com/wp-content/uploads/sites/4/SFC_GB_2023_D… nachliest wirst Du erkennen, dass SFC für 2023 einen Gewinn je Aktie in Höhe von 1,18 Euro ausgewiesen hat. Marketscreener weist diesen auch so aus.
Dabei ist zu bedenken, dass SFC 11 Mio. Euro an aussergewöhnlichem Steuerertrag für das vergangene Jahr verbucht hat (gleiche Seite im GB).
Für 2024 erwartet Marketscreener einen Gewinn je Aktie in Höhe von 53 Ct, für 2025 in Höhe von 0,81 Ct.; verglichen mit 0,07 ct. aus 2022 ist das Gewinnwachstum hervorragend.
Ich fühle mich bei diesen Zahlen durchaus gut. Aber jeder muss die Zahlen halt für sich interpretieren.

[Pebbles]

Es ist tatsächlich eine Technologie deren Vorteil nicht der Peis ist!

Ich vermute auch, dass es noch einige Zeit bedarf, ehe sich die Technologie wirklich auch preislich durchsetzen kann.
Habe mich heute von meinen Anteilen mit minimalen Gewinn getrennt, da ich doch eine längere Durststrecke erwarte.

Viel Glück Allen mit dieser Firma.

[cathunter]

Wenn ich mir allerdings die völlig überzogenen Preise für das Zeugs so ansehe, dann schwindet mein Optimismus, dass das ausser bei ein paar Ökofreaks bzw. für ganz spezielle militärische Anwendungen jemals eine breite Käuferbasis finden wird.

1300 Teuronen für einen EFOY 105 AH 12 LiFePO4 Akku - sowas gibt´s in der Bucht schon ab 170 € und wenn ich mir dass hochwertigste kaufen, dann sind auch nicht mehr als 300 Euro fällig, also worin besteht der Mehrwert für den Käufern von 1000 Euro ?
Für die kleinste EFOY Methanolbrenstoffzelle mit grade mal 40 Watt Ausgangsleistung werden rekordverdächtige 2.999 Euro aufgerufen. So ein Teil reicht grade mal zum Laden von Akkus, für den Betrieb etwas leistungshungrigerer ist das nicht geeignet. Für den Preis bekomme ich schon mehrere leichte Inverterstromerzeuger die 1000 Watt und mehr können oder ein dutzend billiger Notstromaggregate.

Tolle grüne Technologie, aber ob damit wirklich das große Geld zu verdienen ist, wage ich zu bezweifeln...und falls, dann ist meist der Chinese nicht weit...

[2000Pa]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.674.787 von cathunter am 24.04.24 12:56:38

Bei finanzen.net hab ich einen Gewinn für 2023 von 0,41, würde also noch passen.
Aber gut ich bleib auf jeden Fall mal dabei ihr habt mich überzeugt.
Und irgendwann kommt auch wieder der nächste Wasserstoff Hype.

[cathunter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.674.763 von cathunter am 24.04.24 12:54:06

Was mich aber wundert ist dass bei Comdirect für 2024 ein Rückgang des Gewinns je Aktie gegenüber 2023 von 0,79 auf 0,51 bei steigendem Umsatz erwartet wird - von einem Wachstumswert erwartet man etwas anderes..

[cathunter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.673.971 von 2000Pa am 24.04.24 11:06:24

Könnte daran liegen, dass durch die KE von knapp 2 Jahren mit rund 3 Mio. Aktien zu 19,50 da ein massiver Deckel drauf liegt.

Was mich aber wundert ist dass bei Comdirect für 2024 ein Rückgang gegenüber 2023 von 0,79 auf 0,51 bei steigendem Umsatz erwartet wird - von einem Wachstumswert erwartet man etwas anderes..

Schätzungen
2025e 2024e 2023
Umsatz 194,70 Mio. 150,76 Mio. 118,10 Mio.
EbitDa 27,00 Mio. 20,00 Mio. 15,20 Mio.
EBIT 19,70 Mio. 13,02 Mio. 9,70 Mio.
Gewinn je Aktie 0,79 0,51 0,795
KGV 23,5443 35,7692 16,5424
KCV 29,1019 103,0054 93,5278
Dividende je Aktie 0,00 0,00 0,00
Dividendenrendite 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Cashflow je Aktie 0,6391 0,1806 0,2087
Nettoverschuldung * -42,10 Mio. -42,10 Mio. -43,80 Mio.


Laut der Schätzungen soll das 25er KGV immer noch deutlich unter dem 23er liegen.

Wenn das stimmen sollte, dann wundert es nicht, dass der Kurs nicht in die Gänge kommt - da muss deutlich mehr Gewinnwachstum kommen.

Vielleicht hat ja jemand noch etwas erhellendes beizutragen.

[Effekto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.673.971 von 2000Pa am 24.04.24 11:06:24

ruhig Blut

Du weisst doch dass Börse immer auch ein Geduldspiel ist. Aber bei fundamental guten Aktien ist Geduld einfacher als bei Hochrisikopapieren. SFC liefert kontinuierlich ab wenn es um Wachstum, Aufträge und neue Produkte geht. SFC ist auch mE der einzige profitable H2-Wert. Auch charttechnisch bilden wir seit ca. 6 Wochen wieder einen Aufwärtstrend aus. Das alles dürfte den Kurs ganz gut abfedern und lässt mich ruhig schlafen. Wenn mein Depotanteil nicht schon sehr hoch wäre würde ich Dich gerne von Deinen Qualen erlösen und Dir die Scheine abnehmen😀 Also bleib bitte einfach mit an Bord und ich bin zuversichtlich dass Du es nicht bereuen wirst.

[CrimsonGhost]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.673.971 von 2000Pa am 24.04.24 11:06:24

Zitat von 2000Pa: Irgendwie scheint mein Einstandskurs von 19,30 auch die Barriere zu sein bis zu der es immer läuft und dann abkackt 🙈.
Ich hab jetzt langsam keine Lust mehr egal wie toll anscheinend die Aussichten sind.

Geht mir genauso, da ist halt Geduld gefragt. Irgendwann bricht der Kurs nach oben aus.
Ansonsten wird gewartet bis er richtig runter geht und nachgekauft.