STeico AG Ökodämmstoffe und Baustoffe (Seite 114)

[lafabius]

Zitat von getthepo: In der aktuellen Ausgabe der Börse Online (47/2013) ist Steico als Empfehlung auf der Titelseite des Magazins.
Unter dem Titel "7 Zwerge starten durch" wird Steico als Small Cap mit klarem Kaufsignal beschrieben.
Kursziel: 8 Euro

ja habe gestern den Artikel gelesen und war ziemlich enttäuscht das es da 1/2 Seite nur um die Charttechnik ging. Vom eigentlichen Geschäft bzw. irgendwelchen Hintergründen wurde nix erwähnt.

[getthepo]

Der Artikel in der Börse Online zeigt ordentlich Wirkung.
Steico geht ab wie eine Rakete. Hach nach den vielen Monaten des Ärgerns ein sehr angenehmes Gefühl.
Ist aber eigentlich nur die Korrektur der starken Unterbewertung bei gleichzeitig sehr guten Aussichten für das nächste Jahr.
Bin schon mit einem 5 stelligen Betrag im Plus. Freu Freu Freu...

[getthepo]

In der aktuellen Ausgabe der Börse Online (47/2013) ist Steico als Empfehlung auf der Titelseite des Magazins.
Unter dem Titel "7 Zwerge starten durch" wird Steico als Small Cap mit klarem Kaufsignal beschrieben.
Kursziel: 8 Euro

[Istanbul]

Finanzergebnis -2 Mio ist zu schlecht, wird wohl um die -1,6 werden. Dafür wird die (ausgewiesene) Steuerquote etwas höher sein.

[Istanbul]

Steico
Reif für den Ausbruch nach oben
Gastautor: Gereon Kruse

Erstmals im laufenden Jahr nennt der Dämmstoffspezialist Steico eine konkrete Prognose für 2013: Demnach soll der Umsatz im laufenden Jahr von 146,5 Mio. Euro auf 150 bis 155 Mio. Euro steigen. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) veranschlagt die Gesellschaft aus Feldkirchen bei München auf 9,5 bis 10,5 Mio. Euro. Zur Einordnung: 2012 kam Steico auf ein operatives Ergebnis von 7,2 Mio. Euro. Bei einem unterstellten Zinsergebnis von minus 2 Mio. Euro und einer normalen Steuerquote könnte Steico damit im laufenden Jahr auf ein Ergebnis je Aktie von 0,38 bis 0,43 Euro kommen. Die Erwartungshaltung liegt eher im Bereich um 0,26 Euro.

Sehen lassen können sich aber auch die Neun-Monats-Zahlen von Steico: Bei um 4,8 Prozent auf 118,1 Mio. Euro gestiegenen Erlösen machte das EBIT einen Satz von 28 Prozent auf 8,6 Mio. Euro. Damit erreichte die operative Marge ansehnliche 7,3 Prozent. Dabei betont der Vorstand, das die Branche der Holzfaser-Dämmstoffe „weiterhin von einem starken Wettbewerbsdruck gekennzeichnet“ sei. Zumindest mittelfristig dürfte sich daran wohl nichts ändern. Andererseits profitiert Steico von der wachsenden Nachfrage nach ökologischen Bauprodukten. Aus diesem Grund prognostiziert das Unternehmen auch für 2014 ein „solides Umsatzwachstum und eine Steigerung der Ergebnisse“.

Für 2013 kann nun eigentlich nur noch ein unerwartet früher Wintereinbruch die Prognosen über den Haufen werfen. Sollte Steico die Ziele erreichen, wäre die – von boersengefluester.de bereits häufiger empfohlene – Aktie ein echter Schnapper und sollte endlich aus dem Trendkanal zwischen 4 und 5 Euro nach oben ausbrechen. Bewertungsmäßig wäre das überhaupt kein Problem.

Der Börsenwert beträgt zurzeit knapp 63 Mio. Euro. Jeder Euro Umsatz wird demnach nur mit etwa 42 Cent bewertet. Gemessen an der Ertragskraft kann man da wirklich nicht meckern. Das Kurs-Buchwert-Verhältnis liegt mit 0,67 ebenfalls deutlich unter dem Durchschnitt. Klar unter dem Branchenschnitt bewegt sich auch das KGV. Auf Basis der 2014er-Schätzungen von boersengefluester.de kommt Steico derzeit auf ein KGV von 10,6. Bezogen auf die 2015er-Prognosen wird es sogar einstellig. Die Dividendenrendite bewegt sich mit 2,4 Prozent dafür eher im durchschnittlichen Bereich. Allerdings bezieht diese Angabe auf eine konstante Ausschüttung von 0,12 Euro pro Anteilschein.

Nach drei Jahren mit einer unveränderten Gewinnbeteiligung könnte Steico für 2013 aber durchaus etwas draufsatteln. Die Analysten von Close Brothers Seydler hatten zuletzt mit einer Anhebung auf 0,15 Euro pro Aktie kalkuliert. Demnach würde es der Small Cap auf eine Rendite von 3,1 Prozent bringen. Das wäre zwar nicht spitze, aber zumindest doch ganz passabel. Mit Sicht auf zwölf Monate traut boersengefluester.de der Steico-Aktie Kurse von 6,50 Euro zu. Damit hätte der Small Cap ein Potenzial von rund einem Drittel.

[Stoni_I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 45.650.539 von paerreap am 18.10.13 08:56:08

09:57 | Läuft rund: STEICO

Über die heute veröffentlichten Quartalszahlen von Steico kann man sich freuen: In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres konnte man den Umsatz um 4,8 % steigern während das EBITDA um 20,7 % und das EBIT um 28,4 % wuchs. Mit 42,7 Mio. Euro lag der Umsatz im dritten Quartal 2013 auf einem Rekordniveau. Das Rohergebnis stieg im gleichen Zeitraum auf 17,8 Mio. Euro, das EBITDA lag mit 7,6 Mio. Euro um 33,3 % über dem Vorjahresquartal. Trotz gestiegener Abschreibungen in Folge der Investitionstätigkeit der vergangenen Jahre hat sich auch das EBIT sehr positiv entwickelt. Mit 4,6 Mio. Euro lag es um 64,3 % oberhalb des Vorjahresquartals. Das Unternehmen rechnet nun damit, dass sich die positive Entwicklung auch im vierten Quartal fortsetzt - vorausgesetzt, dass die Bautätigkeit nicht durch einen frühen Wintereinbruch vorzeitig beeinträchtigt wird. Das Management erwartet für das Gesamtjahr 2013 Umsätze in Höhe von 150 bis 155 Mio. Euro, ein EBITDA von 20 bis 22 Mio. Euro und ein EBIT von 9,5 bis 10,5 Mio. Euro.

Bernecker Redaktion / www.bernecker.info

[Stoni_I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 45.650.539 von paerreap am 18.10.13 08:56:08

Weil es eine Zwischenmitteilung und kein Quartalsbericht ist.

[Fullhouse1]

Schöne Zahlen, ein Nachzügler unter den Bauaktien mit Luft nach oben.
So 30% könnten hier mittelfristig noch drinnen sein. Wenn das Papier empfohlen wird geht es noch schneller und höher.

[prima2005]

Antwort auf Beitrag Nr.: 45.650.539 von paerreap am 18.10.13 08:56:08

sirmike ist Steico-Experte!

[paerreap]

Kurze Frage an die Steico-Profis hier : Warum findet man nirgendwo den finalen Konzernüberschuss ?? Man gibt nur EBITDA und EBIT an. Komisch oder ?