Diskussionsthread << Centrotherm >> <<Schlüsselfertige Solaranlagen>> (Seite 563)

[valueTracker]

http://www.daf.fm/video/centrotherm-cfo-noch-keine-valide-pr…
Warum ist die Kursentwicklung für Riegler nicht nachvollziehbar? Nichts macht soviel Sinn wie die MK z.Z.. Alles andere vorher waren irrationale Übertreibungen.

[Stoni_I]

Der indische Modulhersteller EMMVEE fertigt hochqualitative Photovoltaikmodule auf modernsten Produktionsanlagen. Qualifiziertes Personal, unterstützt von Robotern und High-Tech Gadgets, bedient die präzisen Maschinen von 3S/Somont. Seit seiner Gründung ist EMMVEE zu einem international agierenden Unternehmen mit mehr als 650 Mitarbeitern gewachsen.

http://www.emmveephotovoltaics.com/deutsch/unternehmen/

Die drei Produktionslinien von 3S sind High-End der Automatisierungstechnik aus der Schweiz. Präzision bei höchster Geschwindigkeit. Die größten Absatzmärkte der Firma liegen derzeit in Deutschland, Italien, Frankreich, Belgien, Großbritannien und Tschechien.

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Die indischen C-Si-Hersteller beklagen sich bei der indischen Regierung, das sie bei den Auschreibungen nicht zum Zuge kommen. Entweder chinesische CSi-Hersteller mit deutlich niedrigeren Angebotspreisen oder Dünnschichttechnologien von z.B. First Solar.

[dlehmann]

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[valueTracker]

Zitat von OhMyGosh: Großaufträge sind Goldgruben, wenn sie von staatlichen Unternehmen kommen, was im arabischen und chinesischen Fall nichts neues ist.

Ach ja?

Zitat von OhMyGosh: Gerade in China hat Centrotherm da Erfahrung. Gefahr hat man überall, wo keine Planungssicherheit hat, siehe die hohen Sonderaufwendungen im Siliziumbereich.

Ich glaube du kennst das Unternehmen nicht, von dem du da redest. CT hat noch nie eine ganze Siliziumfabrik verkauft, sondern immer nur Einzelanlagen. Erst recht nicht eine Fabrik mit angeschlossener Zell- und Modulfertigung.
Erfahrungen in China hat man insbesondere im Abschreiben nicht bezahlter Rechnungen.

Zitat von OhMyGosh: Es ist wie gesagt eine Milchmädchenrechnung, sich nur den Umsatz bzw den Auftragseingang in Q3 und Q4 anzuschauen, und dies margenmäßig auf H2 2012 fortzuschreiben.

Dem stimme ich zu.

[OhMyGosh]

Und aktuell ist CTN ein fallendes Messer, Mutmaßungen über das endgültige tief bleiben fruchtlose Spekulationen.


Ein fallendes Messer sieht anders aus. Tiefs hier waren schon 8.x, also steht man da noch deutlich drüber. Bleibt derzeit alles Spekulation, aber man kann davon ausgehen, dass man schon deutlich höher steht, bevor hier viele Großaufträge kommen, denn die sind Insidern schon länger vorher bekannt.

Ein neues Risiko liegt auch im neuen Geschäftsmodell, wie ich an anderer Stelle schon einmal geschrieben habe. CTN hat überhaupt keine Erfahrungen im Projektieren von solchen Großprojekten. Wenn bei solchen Projekten Zeitverzug eintritt, treten erheblichen Kosten ein.

????

Neues Geschäftsmodell?

Keine Erfahrung in Großprojekten??

Großaufträge sind Goldgruben, wenn sie von staatlichen Unternehmen kommen, was im arabischen und chinesischen Fall nichts neues ist. Gerade in China hat Centrotherm da Erfahrung. Gefahr hat man überall, wo keine Planungssicherheit hat, siehe die hohen Sonderaufwendungen im Siliziumbereich.

Es ist wie gesagt eine Milchmädchenrechnung, sich nur den Umsatz bzw den Auftragseingang in Q3 und Q4 anzuschauen, und dies margenmäßig auf H2 2012 fortzuschreiben.

[valueTracker]

Zitat von Stoni_I: http://boerse.ard.de/content.jsp?key=dokument_601842

Komisch - CTN selbst sieht 2012 keine Besserung. Der jüngste Planungsauftrag für eine Polysiliziumfabrik in Arabien wird frühestens 2013 in eine Fabrik umgesetzt. Bis dahin dürften aber die Chinesen denn Polysiliziumpreis noch mehr nach unten gedrückt haben. Selbst die großen Anbieter wie Wacker Chemie und Hemlock gelangen jetzt an die Rentabilätsgrenze, da Hersteller wie GCL Poly im Prinzip gar keine Gewinne machen wollen. Eine Realisierung der Pläne wird da immer unwahrscheinlicher.

Sehe ich auch so.

Ein neues Risiko liegt auch im neuen Geschäftsmodell, wie ich an anderer Stelle schon einmal geschrieben habe. CTN hat überhaupt keine Erfahrungen im Projektieren von solchen Großprojekten. Wenn bei solchen Projekten Zeitverzug eintritt, treten erheblichen Kosten ein.

Ein Beispiel aus einem ganz anderen Bereich: Die Firma Vossloh hat vor ein paar Jahren bewußt ihre Unternehmenstochter zum Projektieren von Bahntrassen (Großprojekte!!!) verkauft, weil man die dazugerhörigen Risiken nicht tragen wollte.

Wer in CTN investiert, muss sich darüber im Klaren sein.

[RussiaTrader]

@dlehmann: das kann Dir niemand beantworten. Und es ist nich ausgeschlossen (auch wenn unwahrscheinlich), dass CTN nicht nehr unter 10,00 EUR rutscht. Wenn man jedoch wie ich den festen Vorsatz hat in den Wert zu investieren, ist das Risiko deutlich geringer in den positiven Newsflow hinein zu kaufen (Meldung eines GUTEN Auftrags), auch wenn der Kurs dann wohl schon etwas höher steht - als in ein fallendes Messer hineinzugfreifen. Und aktuell ist CTN ein fallendes Messer, Mutmaßungen über das endgültige tief bleiben fruchtlose Spekulationen.

Ich werde im übrigen bei meinem Einstieg (nach positiver Nachricht) gleich vergleichweise "ordentlich in den Wert reingehen, mit einem Depotanteil von 15-20%. Wie gesagt, ich vermute dass irgendwann die gesamte Branche wieder anfängt kräftig zu investieren - und der erste größere Auftrag mit hoher Sicherheit nicht der letzte sein wird.

Alles nur meine Gedanken, also keine Empfehlung...

[dlehmann]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.971.308 von RussiaTrader am 29.03.12 09:03:23

Es stellt sich nur die Frage, ob die schlechten News nicht bereits schon im Kurs eingepreist sind. An der Börse wird ja schließlich die Zukunft gehandelt und da sieht das Unternehmen ja für spätestens 2013 eine Belebung des Geschäftes.

[Stoni_I]

Gazipur/Bangladesch – Stromausfälle sind in Bangladesch an der Tagesordnung, Luft- und Umweltverschmutzung ein großes Problem. Doch es gibt Unternehmen, die diese Herausforderungen aktiv angehen wollen. Ein gutes Beispiel: In Teknogpara, im Distrikt Gazipur, entsteht die neue Solarfabrik der Baneco Solar Energy Ltd. Die Technologie hierfür stammt von der deutschen Unternehmensgruppe J.v.G. Thoma GmbH.
http://www.yourjournal.de/artikel/3365-baneco-solar-energy-l…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">
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http://www.jvg-thoma.de/de/start/willkommen/" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">
http://www.jvg-thoma.de/de/start/willkommen/

[RussiaTrader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.969.742 von valueTracker am 28.03.12 20:51:06

Das Jahr 2012 wird wohl richtig schmerzvoll.
Wenn der Umsatz über 400 Mio. EUR liegen sollte, wäre es eine sehr positive Überraschung... Hoffentlich überstehen sie die Durststrecke und haben am Ende Innovative Produkte im Angebot.
Halte es aus aktueller Sicht für sehr wahrscheinlich, dass die Marktkapitalisierung zumindest auf 150 Mio. EUR runter geht - das wäre dann ein Kurs von ca. 7,00 EUR.
CTN bleibt neben Manz einer meiner Favoriten für die Zeit nach der Konsolidierung. Ich werde jedoch erst dann einsteigen, wenn ein relevanter Auftragseingang (nicht nur Planung) gemeldet wurd und damit Licht am Ende des Tunnels zu sehen ist. Denn ein Auftrag kommt selten allein