Diskussionsthread << Centrotherm >> <<Schlüsselfertige Solaranlagen>> (Seite 625)

[Zockerfrettchen]

Deswegen steht da auch das Wörtchen langfristig, also ca. 2-3 Jahre dauert es schon. Diese Jahr waren es glaube ich 50 cent+ 20 cent Sonderdividende. Das Management hat angedeutet, dies beizubehalten wenn das Geschäft läuft. Vielleicht gibt es dieses Jahr keine Dividende, aber wenn der Kurs noch weiter absackt, könnte eine Dividende in 2 Jahren interessant werden.
Mfg Zockerfrettchen

[Zockerrr]

Zitat von klaro94: Fakt ist: 80% der Umsätze stammen aus einem Bereich mit annähernd 20% EBIT-Marge und das im dicksten PV-Sturm. Dazu noch ein Finanzpolster von dem die Konkurrenz nur träumen kann. Ich bin mal gespannt, ob wir tatsächlich Zahlen unter 13Euro je Aktie sehen.
Schönes Wochenende

Zitat Zockerfrettchen: Das schöne ist, das Centrotherm langsam durch den Kursverfall zum Dividendenpapier wird, zumindest langfristig.

Der dicke PV Sturm dürfte erst nächstes Jahr kommen wenn die Modulhersteller reihenweise dicht machen. Wie man bei 4% Marge Dividenden zahlen will ist mir schleierhaft. Die Siliziumpreise stürzen regelrecht ab. Die Modulpreise kennen nur eine Richtung. Wenn sich die Leerverkäufer wieder eindecken sehen wir vielleicht mal 17 Euro oder mehr. Mittelfristig gehe ich von weiter fallenden Kursen aus.

Nur meine Meinung

[Zockerfrettchen]

Das schöne ist, das Centrotherm langsam durch den Kursverfall zum Dividendenpapier wird, zumindest langfristig. Insoweit wird der Kurs nicht endlos fallen. Mfg Zockerfrettchen

[klaro94]

Tja nun sind sie raus, die befüchteten schlechten Zahlen von centrotherm und die Überraschungen, vor denen man sich in Acht nehmen mußte.
Mir ist zwar auch nicht klar wie man bei 65Mio Umsatz ein ebit von -61Mio im Bereich Silizium und Wafer hinbekommt aber auch bei Dünnschichtanlagen würde ich glatt schreiben, wenn man nicht vorankommt... diesen Bereich einfach verkaufen...
Davon wurden Umsatzerlöse in Höhe von 65,3 Mio. Euro im Segment Silizium & Wafer bei einem EBIT von minus 61,1 Mio. Euro erzielt. Das Segment Solarzelle & Modul zeigte sich mit einem Umsatz von 546,5 Mio. Euro und einem EBIT von 102,3 Mio. Euro unverändert stark. Das Segment Dünnschichtmodul trug mit Umsatzerlösen in Höhe von 23,9 Mio. Euro und einem EBIT von minus 16,0 Mio. Euro zu Konzernumsatz und -ergebnis bei.
Fakt ist: 80% der Umsätze stammen aus einem Bereich mit annähernd 20% EBIT-Marge und das im dicksten PV-Sturm. Dazu noch ein Finanzpolster von dem die Konkurrenz nur träumen kann. Ich bin mal gespannt, ob wir tatsächlich Zahlen unter 13Euro je Aktie sehen.
Schönes Wochenende

[RussiaTrader]

Zitat von nafri: 2 von 3 Sparten negativ ist schon ein Hammer.
Ich frage mich schon, wie man so ein schlechtes Ergebnis in der Siliziumsparte hinbekommt? Und in dieser Sparte muss man ja fast schon sagen, hat man auch noch Folgeaufträge .-(

Und auch der Ausblick der Solarsparte mit Thema Kurzarbeit kommt auch hinzu, sprich ist noch gar nicht eingepreist

Der größe Verlust kommt aber aus einem Bereich, und der ist Umsatzanteilig der niedrigste (daher auch ggf. der Verlust).
An der Börse weiß man eben meist erst hinterher, ob es eingepreist ist oder nicht. Hätte ich diese Aktie nicht schon, würde ich sie jetzt kaufen bzw. den Kauf in den nächsten Tagen tätigen. Daher verkaufe ich sie nicht.
Weiterer Rückgang ohne neue Bad News wären aber Nachkaufkurse, allerdings erst ab etwa 10-12 EUR.

[Zockerfrettchen]

Die Polysiliziumpreise fallen seit einigen Wochen rapide. Das hat zur Folge, das neue Anlagen sich nicht mehr so sehr rentieren, da das Enprodukt auf dem Markt günstiger wird und man es nicht selbst herstellen muss, zum Anderem geraten die Produzenten unter einen Preisdruck, die Investitionen werden zurückgeschraubt, möglicherweise auch die Auslstung der Siliziumöfen, somit enstehen auch weniger Serviceleistungen.
Mfg Zockerfrettchen

[nafri]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.273.217 von RussiaTrader am 28.10.11 16:48:51

2 von 3 Sparten negativ ist schon ein Hammer.
Ich frage mich schon, wie man so ein schlechtes Ergebnis in der Siliziumsparte hinbekommt? Und in dieser Sparte muss man ja fast schon sagen, hat man auch noch Folgeaufträge .-(

Und auch der Ausblick der Solarsparte mit Thema Kurzarbeit kommt auch hinzu, sprich ist noch gar nicht eingepreist

[Zockerfrettchen]

Zum Glück bin ich bei 20 Euro raus.... war zwar auch schmerzhaft, aber so ist es nun einmal.... Am erschreckensten finde ich, dass das Dünschicht-Segment wieder so tief in die roten Zahlen gefallen ist. In diesem Quartal sind 2/3 der Segmente im Minus, auch kein gutes Zeichen. Versteht mich nicht falsch, das Unternehmen ist an und für sich wirklich ein Topinvestement, allerdings denke ich das wir die Kurstiefststände erst im Winter sehen werden. Da kann man im wahrsten Sinne des Wortes nur hoffen, das es kein so harter Winter wird^^.
Mfg Zockerfrettchen

[RussiaTrader]

Der Verlust kommmt hauptsächlich aus einem Segment, der Umsatzmäßig nicht einmal der stärkste ist.
Alles in allem ist unter Berücksichtigung von Buchwert der Aktie, Nettogeldbestand, Marktposition der Kurs trotz dieser Quartalszahlen nicht zu hoch. Sehe also auch, dass diese Zahlen keine wirkliche Überraschung sind. Allein der Rückläufige Auftragseingang macht etwas Sorgen... Aber das ist nicht ungewöhnlich im Maschinenbau.

Durchaus möglich, dass der Kurs weiter absackt, und ich dann auch noch einmal einen Schwung Papiere nachkaufe.

An die Charttechniker unter euch:
Wo gibt es Unterstützungen bzw. große Widerstände auf dem Weg nach unten?
Wir sind ja aktuell auf den Tiefstständen von 2009... aber ob das etwas zu sagen hat?

[nafri]

tja, mein "lieber" Zocker, da hast du dich wohl verzockt!

Die von mir getätigte Aussage war datumstechnisch vor den Q1-Zahlen, die bekanntlich super waren. Selbst Q2 war super...

Übrigens gab es genügend kleinere Hinweise, dass sich insbesondere in der Silizumsparte etwas tut:

- im Q2-Bericht war das Ergebnis der Siliziumsparte auf einmal negativ. Alle die länger dabei sind wissen, wie es in der Dünnfilmsparte lief. Erst positive Zahlen bis hin zu immer schlechteren Zahlen. Bis heute kein Turn-Around.

- Hr. Mozer Chef-Stratege, der wurde Siliziumsparte wurde in Rente geschickt

- Insiderverkäufe Dr. Peter Fath

- der Konkurrent im Siliziumbereich GT Solar neu GTAT heimste einen Auftrag nach dem anderem ein - vermutlich haben sie das bessere Produkt

- Ausgliederung der Solar-Sparte

Eigentlich schade für den Laden...aber absehbar siehe oben
Die große Frage wird sein, ob die Solar Sparte stabil bleibt, oder ob diese auch in den Keller geht.

Erste Anzeichen in der Marge sind nicht positiv, wie unschwer zu erkennen ist

So short