7C Solarparken AG (Seite 668)

[Stoni_I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.952.567 von dan_invest am 21.12.12 13:08:56

Es bleibt ja aber noch genügend Wert übrig, der im gegenwärtigen Aktienkurs noch nicht abgebildet ist. So oder so.

Der 2011er-Abschluss von 7C Solarparken NV und die 3 Kapitalerhöhungen in 2012 deuten auf ein aktuelles EK von ca. 12 Mio. Euro hin. Ggf. kann man die Anteile an der Colexon Energy AG mit den angegebenen 0,6988 Euro/Aktie hinzurechnen - obwohl die ja auch irgendwo von bezahlt werden mussten. Bestenfalls sehe ich im Moment einen Wert von 15 Mio. Euro. Dagegen steht das EK bei Colexon Energy von 22 Mio. Euro im 2011er AG-Abschluss. Das 7C Solarparken beim Nettoergebnis wesentlich ertragreicher ist als Colexon Energy, dafür gibt es derzeit keine Hinweise. Vllt. setzt 7C Solarparken im 2012er Colexon-Jahresbaschluss noch realitätsferne Abschreibungen im zweistelligne Mio.-Bereich um?

Man kann es m.E. keinem verdenken, wenn er versucht etwas so günstig wie möglich zu kaufen. Das macht jeder von uns auch - etwa beim Autokauf.

[dan_invest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.952.488 von Stoni_I am 21.12.12 12:53:34

Du hast mir aber nicht gesagt, warum es mich daher interessieren sollte. Nur weil andere das noch nicht realisiert haben, dass colexon kein Projektiere, sondern ein IPP ist, sollte ich jetzt zustimmen, dass 7C mir anscheinend einen erheblichen Teil des Unternehmenswertes "stiehlt"???

Das macht keinen Sinn. Wenn wir zusammengehen, wofür ich mich ganz klar ausspreche, dann zu fairen Konditionen. Wie zuvor von einem anderen hier geschrieben, eine Prämie benötige ich nicht in Bezug auf die gesparten IPO Kosten etc., ich trage auch gerne die Kosten der HV etc. mit, aber zu Konditionen, die auf, und ich sage es ganz klar, ersten Blick völlig irreal erscheinen, locken die mich nicht hinter dem Ofen hervor.

In einem Punkt hast Du recht, man muss erst das Gutachten kennen. das waret ich auch gerne ab,. Aber der erste Blick ist verheerend. Alleine, dass man eine ausserordetnliche Hv einberuft, und nciht die ordetnliche HV im Mai/Juni abwartet, stinkt gewaltig.

Würde der Abschluss 2012 vorliegen, der einen Gewinn ausweist auf Konzernebene, dann würden nämlich genau die Leute merken, dass hier ein Wandel zum IPP im Gange ist.

[Stoni_I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.948.779 von dan_invest am 20.12.12 15:57:00

Das interessiert schon enorm, weil ganz viele Anleger den Unterschied zwischen IPP insbsondere durch Photovoltaikanlagen und Solarprojektierung noch nicht realisiert haben dürften. Solar ist immer noch ein Synonym für eine Horrorbranche.

Die Colexon Energy AG ist in ihrer heutigen Aufstellung wesentlich kein Solarprojektierer mit im ruinösen Wettbewerbsumfeld hohem Risiko, sondern ein unabhängiger Energieproduzent mit unschlagbar hoher Produktionssicherheit und garantierter Abnahmemenge. Mit dem Zukauf von 7C Solarparken verdoppelt man sich im Geschäftsvolumen und bekommt Expertise für neue Märkte.

Der Börsenwert hat diese Wandlung noch in keinschter Weise ausreichend gewürdigt.

[smiti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.948.779 von dan_invest am 20.12.12 15:57:00

Nun macht doch mal nicht so einen Wirbel und wartet die HV-Einladung ab. Man sollte ihnen wenigstens damit Chance geben, die etwas ungewöhnliche Bewertung plausibel zu erklären. Wer weiß, auf auf wieviel Cash sie noch sitzen, um weitere Solarparks zu erwerben. Weiß man doch alles nicht ... vielleicht gibt es ja tatsächlich plausible Gründe.

... und was früher war, interessiert schon, denn das Unternehmen existiert nicht erst seit dem jemand für umme eingestiegen ist.
Tatsache ist auch, dass die Colexon-Aktionäre es ist in der Hand haben, dieser Fusion zuzustimmen oder sie eben anzulehnen. Müssen halt nur mal ihren Arsch in die HV bewegen - wer fernbleibt, ist stillschweigend für die Fusion. War schon bei Renewagy-Übernahme so - gähnende Leere - nur ein paar Vollpfosten von ominösen Aktionärsschützern war anwesend ... die helfen aber auch nicht wirklich weiter.

Mit der Übernahme erhält der Laden wieder eine ernstzunehmende Perspektive - auch wenn die Pennystock-Zocker sich auf einen anderen Anlagehorizont einstellen müssen (ich nehm gern noch ein paar ab )

[kornkreis]

....zu 0,45 cent/Aktie gekauft.....wow. bei mir waren es dann im Durchschnitt so um die 7 EURO. Wahrscheinlich werde ich in den nächsten Tagen verkaufen und die wahnsinnigen Verluste realisieren, hab jetzt endgültig die Schnauze voll. Euch noch viel Glück.

[dan_invest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.948.657 von Stoni_I am 20.12.12 15:35:36

Aber deine Grundhaltung ist ja völlig falsch. Was interessiert denn bitte, was früher war und was gewesen hätte sein können? Fakt ist: Die Megwatts von 7C werden über, die Megawatts von Colexon unterbewertet. Ich habe zu 45 cent/Aktie gekauft, und bei mir macht das einen riesen Unterschied, ob ich nun irgendwann mal 95 Cent je Aktie oder 1,30 € je Aktie erhalte. Und aktuell wird man hier wohl beschissen....von 7C.

[Stoni_I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.948.234 von dan_invest am 20.12.12 14:12:52

Ich würde es überhaupt nicht so negativ sehen. Der Normalfall wäre doch gewesen, das es diese AG heute gar nicht mehr geben würde. Die Ausgangsbasis der Denke muss null sein - alles andere ist unrealistisch in dieser horrenden nicht enden wollenden Branchenkrise.

Wer hätte denn 2010 vorausgesehen, das die AG ca. 80 % ihres Personals entlässt und ihren operativen Betrieb bis auf die Solarparkverwaltung fast einstellt? - Das war zwar die einzigste Möglichkeit zumindest einen Teil des Aktionärskapitals und ggf. auch die AG zu retten, aber eben auch ungewöhnlich konsequent.

Und aus diesem Blickwinkel ist es relativ egal, ob die Colexon Energy AG alleine weiter existiert oder mit der 7C Solarparken NV zusammengeht. In beiden Fällen ergibt sich vom heutigen Kursniveau von ca. 0,60 aus noch deutliches Potential nach oben.

Wie schon vorher geschrieben, hält 7C Solarparken NV auf der HV ca. 24 % der Stimmrechte. Nimmt man die HV-Beteiligung der Vorjahre und die Änderung im Aktionärskreis, reicht das allein eher nicht für 75 %. Die Haltung des 3 % und des 5 % Aktionärs wird entscheidend sein. Der 5 %-Aktionär hat zu ca. 1,50 Euro die ersten über 3 % eingekauft.

Sind beide für das Konzept, dann sind ca. 32 % des außenstehenden Aktionärskapitals für die Übernahme. Dann müsste aus dem Streubesitz heraus schon eine ungewöhnlich hohe Beteiligung auf der HV präsent sein. Aus dem bisherigem Vorgehen von 7C Solarparken NV kann man m.E. aber schon eine sehr kluge Strategie erkennen. Ergo ist anzunehmen, das mit den süßen Dingern auch schon Kontakt aufgenommen wurde.

[Turbodein]

Zitat von dan_invest: Das hätte man auch im Mai auf der ordentlichen HV machen können. Das kostet nus sicher alleine wegen der HV ca. 200.000 Euro. Und die Kosten fürm Gutachten etc. kommen oben drauf...

... so ist es!

[dan_invest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.948.153 von smiti am 20.12.12 13:51:43

Nein, aber jetzt sind in dem Bewertungsgutachten die Planzahlen drin, bei denen bei uns der starke Personalabbau und die neue Ausrichtung noch nicht sichtbar wird/werden lassen. In den jahreszahlen würden die schon sichtbar werden, denn da erwarte ich ein positives Ergebnis auf Konzernebene. Vor allem wären die Jahreszahlen dann auch testiert, so können die uns alles vorgauckeln. Für 2012 werden die jetzt Planzahlen ansetzen...beschiss ist das.

Und somit können die in jeder Planungsperiode die Zahlen schlechter machen als diese in Wahrheit wären. Da lässt man halt einfach mal die Perosnalkosten auf den Niveuau von 2012, und vergisst dass man starkt Personal reduziert hat.

[smiti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.948.024 von dan_invest am 20.12.12 13:18:05

Ob nun 3. Quartal oder Geschäftsjahresende, das dürfte für ein Bewertungsgutachten keine wesentliche Rolle spielen.