Rohstoff-Explorer: Research oder Neuvorstellung (Seite 1021)

[Popeye82]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.032.160 von IllePille am 07.11.15 19:20:27

mit den insiderkäufen möchte ich im prinzip -wie das bei metro mining aussieht weiss ich nicht- mal reiners ein bisschen in die bresche springen

meiner erfahrung nach werden die vermögensverhältnisse von "executives" oft massiv überschätzt

[Reiners]

das ist jetzt nicht dein Ernst. Lauter arme Schlucker? S.35f http://www.stocknessmonster.com/news-item?S=MMI&E=ASX&N=8867… Ich vermute mal, dass beispielsweise der CEO etwas mehr verdient als du. Deiner Logik zufolge dürftest du dann erst recht keine Aktien kaufen. Und solltest du mehr verdienen: wenn man von seinem Gehalt nicht ein paar Aktien, noch dazu mit solchen Rahmendaten, kaufen kann, dann weiß ich´s auch nicht.

Man sollte sich die Sache nicht schön zeichnen, sondern den Realitäten ins Auge blicken
Es sind v.a. die Non-Executives, die Aktien haben bzw im Rahmen der Kapitalerhöhung gezeichnet haben. Das finde ich in jedem Fall bemerkenswert

Seite 38 im GB sieht man das das Management von 1,248,249 auf 7,267,637 Shares in 12 Monaten erhöht hat.

Im übrigen gibt es 1000 Gründe warum der eine sein Geld so oder eben anderes ausgibt. Der eine kauft sich teure Uhren, der nächste muss für seine Kinder zahlen. Einer hat eine teure Frau, der nächste spart auf Auto/Urlaub, ein anderer hat noch Schulden aus alten Zeiten usw. usw.

Manchmal ist ein auch eine Charkterfrage: Persönliche maximale Gewinnmaximierung steht nicht an erster Stelle im Leben. Ein Job in dem ich aufgehe und Freunde und Familie sehen davor.

Generell läuft die Beteiligung am Unternehmen über Optionen. Das ist hier nicht anderes als bei 99% der anderen Explorer. Es ist eher unüblich in der Branche, dass der CEO von seinem normalen Gehalt kauft. (Ausnahmen bestehen die Regel)

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Zwischen PFS und DFS gab es kaum Abweichung. Auch bei anderen Infos sah ich die letzten Jahre beim Management keine großen Berichtigungen bei den Annahmen / Zahlen. Sehe hier berechtiges Vertrauen in die Zahlen möglich/angebacht.

Ist natürlich die Frage, was man unter "kaum" versteht. CAPXE nun 33,9 Mio gg 27,4 Mio in der PFS, mithin +24%. Aber das ist gar nicht der Punkt. Der Realitätscheck steht noch aus.

Wie ich schon sagte: Ich weis nicht ob in der Erhöhung der Capex von 6,5 Mio. nicht schon ein Teil der 4/5 Mio.Operation enthalten ist

Barge Loading Facility

The BLF has been designed and will be constructed to achieve a minimum operating capacity of 1,250tph. The BLF will be operated on a 24 hour basis during the 8 month/annum operating window and is situated adjacent to the product stockpile area.

1250 mal 24 Stunden mal 360 Tage durch 12 mal 8 = 7,2 Mio. Tonnen. Nun kann das natürlich nicht auf 100% 8 Monate laufen, aber vielleicht ist hier schon die 4 oder 5 Mio. Operation abgedeckt?

Wie gesagt, DFS ist abzuwarten, wie sich die CAPEX verändert / erhöht

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Behörde hat kurzfristig Ihre Meinung geändert, das jetzt MMI anzukreiden, ich weiss nicht.
Ankreiden? So weit würde ich nicht gehen, aber man hätte vorsichtiger kommunizieren können

Also eine spezielle / vereinfachte EIS war mit der Behörde seit 2014 vereinbart und auch so von MMI kommuniziert.

On Friday 11 September 2015, Metro Mining was verbally advised by DEHP officers that they considered a full Environment Impact Statement (EIS) would now be required for the Bauxite Hills Project. While we have not received formal advice from the DEHP, if that is in fact their final position, Metro will seek a formal inter-departmental review through the established process.

Sofort am Montag den 14. Sep. hat MMI die neue Anforderung kommuniziert.
Die Kommunikation war und ist bei MMI einwandfrei.

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Also noch ein paar generelle Worte von mir:

Ich finde gut das Du und likeshares hier das Haar in der Suppe suchen. Bei diesen Punkten, die ich bis jetzt eher noch als „Nebenkriegsschauplätze“ sehe, geht vielleicht für einige andere User unter, dass MMI bis jetzt einen guten bzw. sehr guten Job macht.

Die schwierigen Punkte / Milestones werden bei MMI erst noch in den nächsten 2 Jahren kommen.
Und da bin ich für euren kritischen Input dankbar.

Bis jetzt war die MMI Entwicklung nach der Übernahme von CPX ein Runde Sache (CBX Übernahme, PFS, Reserve definiert, Beginn Off-Take, Kapitalerhöhung, DFS) , aber im Prinzip erst Vorgeplänkel.

Ab jetzt kann das MMI Management wirklich zeigen was es drauf hat. Und da wird es noch genug Herausforderungen geben.

[IllePille]

Aber so üppig verdient das Management ja auch nicht, das Sie privat fett einsteigen könnten.


das ist jetzt nicht dein Ernst. Lauter arme Schlucker? S.35f http://www.stocknessmonster.com/news-item?S=MMI&E=ASX&N=8867…. Ich vermute mal, dass beispielsweise der CEO etwas mehr verdient als du. Deiner Logik zufolge dürftest du dann erst recht keine Aktien kaufen. Und solltest du mehr verdienen: wenn man von seinem Gehalt nicht ein paar Aktien, noch dazu mit solchen Rahmendaten, kaufen kann, dann weiß ich´s auch nicht.

Man sollte sich die Sache nicht schön zeichnen, sondern den Realitäten ins Auge blicken

Es sind v.a. die Non-Executives, die Aktien haben bzw im Rahmen der Kapitalerhöhung gezeichnet haben. Das finde ich in jedem Fall bemerkenswert

Zwischen PFS und DFS gab es kaum Abweichung. Auch bei anderen Infos sah ich die letzten Jahre beim Management keine großen Berichtigungen bei den Annahmen / Zahlen. Sehe hier berechtiges Vertrauen in die Zahlen möglich/angebacht.

Ist natürlich die Frage, was man unter "kaum" versteht. CAPXE nun 33,9 Mio gg 27,4 Mio in der PFS, mithin +24%. Aber das ist gar nicht der Punkt. Der Realitätscheck steht noch aus.


Behörde hat kurzfristig Ihre Meinung geändert, das jetzt MMI anzukreiden, ich weiss nicht.


Ankreiden? So weit würde ich nicht gehen, aber man hätte vorsichtiger kommunizieren können

[Reiners]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.031.665 von IllePille am 07.11.15 17:53:40

angefangen bei den Insidern. Hier könnte eine Ursache der Zurückhaltung auf Seiten der Anleger liegen. Sollten die - auf dem Papier hervorragenden Zahlen, v.a. in Relation zur Marktkapitalisierung - halbwegs realistisch sein, müssten da nicht die Insider kaufen wie blöd?

Also die "Großen" bauen Ihre Stücke aus. Nicht über die Börse, sondern bei Kapitalerhöhungen.
Das Management könnte aktiver sein, haben auch mitgemacht bei der Kapitalerhöhung. Aber so üppig verdient das Management ja auch nicht, das Sie privat fett einsteigen könnten.



Ein weiterer naheliegender Aspekt, jedenfalls für erfahrene Rohstoffanleger, könnte eine grundsätzliche Skepsis bzgl der Belastbarkeit von Machbarkeitsstudien sein. Was ich da in den vergangenen Jahren so erlebt, ist - freundlich formuliert - grenzlagig. Eine, oftmals erhebliche, Abweichung von CAPEX und OPEX zu den von sog. Fachleuten im Vorfeld ermittelten Werten war der Normalzustand

Zwischen PFS und DFS gab es kaum Abweichung. Auch bei anderen Infos sah ich die letzten Jahre beim Management keine großen Berichtigungen bei den Annahmen / Zahlen. Sehe hier berechtiges Vertrauen in die Zahlen möglich/angebacht.


Und last not least dürfte MMI infolge der deutlichen Verzögerung durch die Erfordernisse der Umweltstudie (die man, nur so nebenbei, stets behauptete nicht zu benötigen) früher oder später weiteren Kapitalbedarf haben. Vom Kapitalbedarf für die CAPEX ganz zu schweigen. Wie auch hier die Erfahrung lehrt(e), ist man bei absehbaren Kapitalerhöhungen idR an der Seitenlinie besser aufgehoben

Behörde hat kurzfristig Ihre Meinung geändert, das jetzt MMI anzukreiden, ich weiss nicht.

Bei einem stimmig zu jedoch zu, bin gespannt wie sich die CAPEX bei einer 4 oder 5 Mio. Operation erhöhen wird. Ist abzuwarten.

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.018.483 von Szween am 05.11.15 21:51:11

das hängt von deiner Einschätzung der weiteren Entwicklung des Goldpreises ab. Sollte sich dieser stabilisieren, wäre Teranga mit Blick auf die unternehmenseigenen Prognosen für Q4 wie 2016ff eine der aussichtsreichsten Goldaktien

[IllePille]

Bestes Beispiel: Keiner / Kaum einer begreift die Langfristchancen bei Metro, kein Strategischer Einstieg.


angefangen bei den Insidern. Hier könnte eine Ursache der Zurückhaltung auf Seiten der Anleger liegen. Sollten die - auf dem Papier hervorragenden Zahlen, v.a. in Relation zur Marktkapitalisierung - halbwegs realistisch sein, müssten da nicht die Insider kaufen wie blöd?

Ein weiterer naheliegender Aspekt, jedenfalls für erfahrene Rohstoffanleger, könnte eine grundsätzliche Skepsis bzgl der Belastbarkeit von Machbarkeitsstudien sein. Was ich da in den vergangenen Jahren so erlebt, ist - freundlich formuliert - grenzlagig. Eine, oftmals erhebliche, Abweichung von CAPEX und OPEX zu den von sog. Fachleuten im Vorfeld ermittelten Werten war der Normalzustand

Und last not least dürfte MMI infolge der deutlichen Verzögerung durch die Erfordernisse der Umweltstudie (die man, nur so nebenbei, stets behauptete nicht zu benötigen) früher oder später weiteren Kapitalbedarf haben. Vom Kapitalbedarf für die CAPEX ganz zu schweigen. Wie auch hier die Erfahrung lehrt(e), ist man bei absehbaren Kapitalerhöhungen idR an der Seitenlinie besser aufgehoben

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.028.791 von Boersiback am 06.11.15 22:22:37

Die Links auf der Beiträge-Seite sind übrigens doch bei mir kaputt, nur die auf der Vorschauseite gehen.

Bzgl. des Desinteresses zu Einzelanalysen. Ich selbst habe keine Lust mehr, in Einzelthreads den
Alleinunterhalter zu spielen, wenn die paar Leser entweder die Posts nicht verstehen oder selber
nichts liefern. Das Ganze kann auch damit zusammenhängen, dass viele nur wenig Zeit in die Recherche stecken,
sondern die soziale Unterhaltung der Kern hier ist.

[Boersiback]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.031.245 von Popeye82 am 07.11.15 15:43:12

ich glaub ich hab deine postings alle gelesen
schon ok so.

ich bin halt immer der meinung die dinge ändern sich schnell und was heute gut war ist morgen evtl. schon wieder schlecht.

Sierra wireless ist auch so ein beispiel. gestern -22%
probleme im sektor die sich andeuteten. also war´s richtig 200% mitzunehmen und später beim nächsten versuch sich mit 10% ausstoppen zu lassen.
gezwungenermassen wird man zum trader. bei rohstoffaktien gings ja nicht mehr anders beim dauerverfall über 4 jahre. bzw explorer eigentlich schon 8 jahre.

von daher meine ich dass man auf zu lange sicht eigentlich bei fast keinem wert sagen kann das wird was. wenn du das kannst, dann respekt. das ist die königsdisziplin.
da brauchst dich aber nicht wundern dass es hier wenig oder niemand gibt die da mitspielen.

ich glaub das ist so der hauptunterschied bei uns und bei dir hab ich halt immer das gefühl, daß die threads deswegen so ärmlich findest. ich finde wenn man nicht zu weit vorausdenkt ist das schon ok was hier abgeht (das mal noch als nachtrag).

wie z.b. hätte man sierre wireless als speziellen wert auch anders anpacken können.
die glaskugel hab ich da nicht gehabt.
und ich hab einfach nix wo ich sage das wird was auf lange sicht zu extremst hoher wahrscheinlichkeit.

[Popeye82]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.031.059 von Boersiback am 07.11.15 14:40:38

Zitat von Boersiback: hmmm das mit dem respekt mein ich grad bei dir ist manchmal ein problem

die überraschung blieb aus
(der emmi(?) meinte neulich mal nix verstanden, junge
naja)



dann LIEBER NICHT meine letzten schreiben lesen!!!
Ästhetiker könntenn sich UNangenehm berührt fühlen
das seelische gleichgewicht dem Ying/Yang
entgleiten

[Boersiback]

@Reiners

naja ich und popeye sind schonmal 3... likeshares auch wenn immer etwas negativ macht 4 und dann gibts glaub noch den ein oder anderen und stille mitleser.
du bist halt recht tief drin in dem wert und dem sektor gedanklich. da lauschen manche lieber.
dein thread sollte da auch nicht zugelabert werden wie der hier (der ist dafür da).
von daher will ich im metro-thread nicht viel unnützes schreiben.

@Popeye

hmmm das mit dem respekt mein ich grad bei dir ist manchmal ein problem.
aber weil ich das so meine kann´s sein dass ich entsprechend reagiere bei dir manchmal.
sicher ist, dass ich dich manchmal schon falsch verstehe (wie grad im conti-thread wohl gestern)