Blue Chip Depot-antizyklisch & Sondersituationen (Seite 1049)

[DOBY]

update Top20 Realdepot:

raus RTL
rein MAN3 (Nachrücker)

die Top20-Positionen RTL und Prosieben leiden aufgrund der ausschließlichen Tätigkeit in der Eurozone derzeit besonders (für US-Anleger bedeuten selbst gute Gewinne in Euro ein Minus angesichts eines verfallenden Euro). Bei beiden ist mittlerweile ein markantes Minus im Depot zu verzeichnen. Da ich keine Verluste ins Jahr 2017 hinübertragen will (steuerlich macht das keinen Sinn) stehen bzw. standen beide Positionen zum Verkauf. Ähnlich wie bei Immowerten erwarte ich kurzfristig keine Änderung des Abwärts-Drucks auf solche reine Euro-Aktien.

[DOBY]

Essilor werde ich mir mal anschauen mit Blick auf den US-Markt.
Inzwischen habe ich mir verschiedene meiner US-Umsatzstars mit Blick auf Export angeschaut, der Hinweis von sdaktien war auf jeden Fall berechtigt.
Bei FMC liegt der Umsatz mit Dialysegeräten in den USA <1 Mrd $. Selbst wenn man unterstellt alle kommen aus dem Werk in Dtl. ist das kein Beinbruch bei 17 Mrd Gesamtumsatz. Bei Daimler musste ich feststellen, die Aussage auf Lemming-TV, dass Daimler alle Autos, die in den USA verkauft werden, in den USA fertigt, ist nicht richtig. Zwar werden die C-Klasse (Top-Absatz-Baureihe) und die SUVs in Alabama gefertigt, aber nicht E und S-Klasse sowie der Smart. Dürften somit nur rund 50% der PKW sein, die in den USA gefertigt werden. Ganz eindeutig ist der Fall bei Bayer, abzuleiten aus der Zahl der Beschäftigten in Europa und USA. In dem Fall dürfte die Exportquote sehr hoch sein-allerdings exportieren die USA auch recht viele Pharma-Produkte, haut Herr Trump Schutzzölle auf Pharma-Produkte, dann kann das für die US-Pharmariesen kräftig nach hinten losgehen. Ich denke eher Produktsegmente, bei denen es eine eindeutige Importschwemme gibt, sind von Trumps Protektionismus-Vorhaben gefährdet. Wird sowieso spannend, von heute auf morgen dürften Abkommen wie z.B. NAFTA nicht kündbar sein.

[Koko2812]

War heute beim Optiker und da bin ich sozusagen über Essilor gestolpert.
Ist ja sozusagen ein Aristokrat und hat gerade ein Delle bekommen.
Vielleicht wäre es ja ne Einstiegschance.

[DOBY]

Wie hoch ist denn die Exportquote z.b. von FMC in die USA ? Ich schätze mal eher, der meiste Umsatz wird mit Dienstleistungen vor Ort generiert. Auch bei Heidelzement glaube ich kaum, dass in großem Stil Zement von Europa nach USA exportiert wird um dort vertrieben zu werden. Oft handelt es sich um vollwertige Töchter, die ihre Produkte selbst fertigen. Angeblich ist das sogar bei Daimler und BMW so.

[sdaktien]

Wenn Trump mit seinem Protektionismus ernst macht, würde es die Unternehmen mit einem hohen US-Exportanteil treffen. Dich scheint das aber nicht zu kümmern. Warum nicht?

[DOBY]

Euro-Verfall und Hype in US treiben Neukauf Chicago Bridge mittlerweile um >10% in die Höhe (in Euro), auch alle anderen US Investments unter den Top20 (Monsanto, Alphabet, Priceline) notieren in Euro derzeit nahe ihrer Allzeithochs.
Die Analysten der Dt. Bank sehen es in ihrem Kapitalmarktausblick 2017 ähnlich wie ich, Gefahr der weiteren Euroabwertung, viele Fragezeichen in Europa, gleichzeitig Stimulierung in den USA.
Da ich nicht einsehe aufgrund der Trump Wahl >10% mehr zu bezahlen für US-Aktien liegen aktuell Unternehmen mit hohem US Umsatzanteil in meinem Fokus. Spitzenreiter (in % des Konzernumsatzes) ist zumindest in Dtl. wohl FMC, aber auch Unternehmen wie z.B. SAP sind gemessen am Umsatz zur Hälfte US-Unternehmen, haben aber bislang fast nicht auf die Euro-Abwertung reagiert. Wenn man sich daran erinnert wie solche Aktien Anfang 2015 hyperventiliert haben, als Herr Draghi seinen aggressiven Abwertungskurs verkündet hat, dann sollte noch einiges Potential in solchen Aktien schlummern. Wenn der DAX TROTZ massiver Euro-Abwertung und Höchstständen in den USA keine positive Jahresperformance schafft, dann deutet das auf erhebliche Sonder-Risiken hin-Stichwort Zukunft der EU, Auswirkung des Brexit, usw.
Unternehmen, die überwiegend in Europa tätig sind, stehen deshalb in meinem Depot auf dem Prüfstand.

[DOBY]

Hallo Nugget,
ich habe die Scheine durchaus noch auf dem Radar. Langsam nähern sie sich dem Niveau auf dem ich Mitte des Jahres kaufen wollte (315%). Bei den Kursen schwingt wahrscheinlich die aktuelle Zinsangst mit. Außerdem sind Euro-Anleihen so ein Ding, wenn der Euro nun wieder verstärkt abwertet-aus dem Grund will ich mich verstärkt außerhalb der Eurozone umschauen bzw. in Aktien investieren, die hohe Nicht-Euro Umsätze aufweisen. Wenn wir Sonderangebote sehen kann es aber schon sein, dass ich kaufe.

Im Sinne dieser Strategie:
update Top20 Realdepot
rein FMC
rein Bayer
raus MAN3 (verdrängt)

[nugget80]

Hi Doby,

Du hast oder hattest ja auch Bertelsmann Genüsse im Bestand bin dort auch schon länger drin. Bei Kursen unter 300 eingestiegen. Bertelsmann hat sehr gute Zahlen gemeldet trotzdem gibt der Kurs bis jetzt etwas nach hast du das Ding noch auf dem Radar. Bei welchen Kursen würdest du aufbauen bzw. zukaufen ??

Grüße Nugget

[DOBY]

@Boogiemachine:
Ich gebe generell keine Empfehlungen, sondern diskutiere nur Pro & Kontra- und schreibe was ich so kaufe/verkaufe, was keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf ist. Bevor jemand investiert, soll er sich selbst mit dem betreffenden Wert beschäftigen, ich will das niemand abnehmen.
Bei Novo habe ich mittlerweile die Notbremse gezogen, seitdem ist die Aktie weiter gefallen. Die Hintergründe sind bekannt, nämlich sinkende Margen-und das sorgt für fallende Kurse. Wann diese Kursentwicklung stoppt oder dreht kann zumindest ich Dir nicht sagen.
Zu Morphosys kann ich gar nichts beitragen, weil ich mich mit der Aktie nicht beschäftigt habe.

[Boogiemachine]

Lohnt sich ein Blick auf Morphosys und Novo Nordisk? Ich habe hier über Novo mitgelesen, bin aber unschlüssig.

Mein bescheidenes Depot ist ok!
Daimler ( + 5% )
Amazon ( + 4%)
Heidelcement ( + 11% )
Eingeflechtet habe ich einen Kauf eines Dax Hebel Zertifikats ( K € 11,55 - VK € 15,00 ) mit Spielgeld - wollte einmal testen.
Ich denke über einen Nachkauf Heidel nach.