Blue Chip Depot-antizyklisch & Sondersituationen (Seite 1141)

[DOBY]

Monatsabschluß Februar 2016:
Depotperformance gg 31.12.15 -4,4% (31.01. -3,7%). Benchmark DAX -11,6% (-8,8%) Dax Stand 9495 (9798). Im Februar ist es mir gelungen die Korrelation zum DAX unter 0,4 zu senken, dazu beigetragen hat insbesondere Kurzfristtrading. Die Wirkung meines DAX- Shorts würde sich dagegen erst bei niedrigerem DAX-Stand positiv entfalten.
Die Cashquote liegt derzeit bei 28% (nach Investitionen insb. in Sondersituationspositionen und DAX-Short).

[DOBY]

Was verstehst Du unter Risikobeständen?
Das gesamte Aktiendepot?

Nein, nur die Bestände, die eine gewisse Korrelation mit dem DAX haben, darunter fallen nicht die meisten Sondersituationspositionen und auch nicht das Cash.

[Koko2812]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.834.733 von DOBY am 25.02.16 13:23:49

Zitat von DOBY: Derzeit sind ca. 27% meiner Risikobestände im Depot abgesichert

Was verstehst Du unter Risikobeständen?
Das gesamte Aktiendepot?

[DOBY]

@carcat:
da hast Du schon recht, der DAX ist nicht ganz optimal, auch weil er wenig die Problemsektoren Banken und Rohstoffunternehmen enthält. Insofern wäre der Eurostoxx50 oder Stoxx50 ev. passender zum Absichern. Mit Marktbeeinflussung interessierter Kreise meine ich die Versuche den Ölpreis durch Verbalakrobatik nach oben zu treiben. Scheint auch gut geklappt zu haben, aktuell +30% gg Tief -und das bei Lagerbeständen auf Rekordhoch und Aussicht darauf, dass zumindest 2016 die Überproduktion anhält. Der BP-Chef hat ja schon davor gewarnt, dass bis Sommer alle Lagerkapazitäten erschöpft seien, wenn die Produktion so weiterläuft.

p.s. weiteren Teil der verkauften Shorts heute Morgen zurückgekauft, die Raus/Rein Aktion hat sich bisher voll gelohnt.
schönes WE !

[carcat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.834.733 von DOBY am 25.02.16 13:23:49

Zitat von DOBY: Aufgrund des aktuell wieder markant gestiegenen DAX (DAX9300 -plus 150 Punkte) habe ich einen Teil meiner verkauften Short Papiere zurückgekauft. Meine mittelfristig (negative) Meinung zum Markt ist unverändert, ich werde aber zukünftig grössere Marktbewegungen aufgrund von Marktbeeinflussungen seitens interessierter Kreise einplanen (wie zuletzt von russischer Seite) (...)

Hi Doby, warum sicherst du über DAX ab und nicht über größere Indizes (Eustoxx 50 oder gar MSCI World)? Ich hatte den Eindruck, Deine negative Marktmeinung macht sich nicht an Deutschland fest.
Außerdem würde ich bei Short-Papieren versuchen, einen Kursindex statt einen Performance-Index zu erwischen, denn der Dividendenanteil (wie beim Dax) arbeitet gegen Dich.
Und was meinst Du mit "Marktbeeinflussungen seitens interessierter Kreise"?
Gruß
Kay

[DOBY]

Hinweis Ex-Top20 Wert KTG Energie:
die Zeitschrift Börse Online (aktuelle Ausgabe) hat die Konzernmutter KTG Agrar AG unter der Überschrift "schwarze Liste" beleuchtet und auf die hohen Verbindlichkeiten sowie das Abtauchen der Unternehmensanleihe hingewiesen. Auch die Tochter KTG Energie hat sehr hohe Verbindlichkeiten, wobei besonders gefährlich ist, dass davon sehr viel kurzfristige Verbindlichkeiten sind. Aus diesem Grund hat es die Aktie auch nie zu mehr als einer kleinen Position (<1%) in meinem Depot geschafft. Andererseits ist aktuell zu beobachten, dass derzeit viele Anleihen substanzschwächerer Unternehmen unter Druck geraten sind-ich hatte dies in Zusammenhang mit meiner verkauften Adler-Anleihe erwähnt. Derzeit halte ich keine solche Anleihen mehr, es kann aber durchaus sein, dass ich mir demnächst den Markt nach Schnäppchen anschaue.

Aufgrund des aktuell wieder markant gestiegenen DAX (DAX9300 -plus 150 Punkte) habe ich einen Teil meiner verkauften Short Papiere zurückgekauft. Meine mittelfristig (negative) Meinung zum Markt ist unverändert, ich werde aber zukünftig grössere Marktbewegungen aufgrund von Marktbeeinflussungen seitens interessierter Kreise einplanen (wie zuletzt von russischer Seite), der nächste Rückkauf/Zukauf ist nach einem solchen Ereignis geplant.
Derzeit sind ca. 27% meiner Risikobestände im Depot abgesichert.

[DOBY]

update Stand Top20 Realdepot:

Sondersituationen: C-Quadrat, Jubii i.L., MAN3, Medisana zum Verk. einger., UMS i.L.
Immobilien: Ado Properties, TAG, VIB, WCM
Sonstiges: Alphabet A, Apple, Boss, Daimler, Dax-Short, L&S, Merck, Paragon, PNE, Priceline, W&W

raus: Freenet (verdrängt), Medisana (Umtausch)
rein: Boss, Medisana zum Verk. einger.

Ersatzbank: Freenet
heute aktuell: Jahreszahlen der TAG und L&S (Stand 8:30 Uhr)

die Performance hat in den letzten Tagen zwar gelitten, allerdings deutlich weniger als der Gesamtmarkt dank Depotabsicherung und Depotstruktur

[DOBY]

ich habe heute, nachdem das DAX-Short-Papier über meinen seinerzeit ersten Kaufkurs (Kauf bei 9220) hinausgeschossen ist, Gewinne mitgenommen und die Position etwas verkleinert. Damit bin ich nun in einer Win-Win-Situation, steigt der DAX wieder z.B. durch erneute russische Marktbeeinflussung, dann werde ich wieder zurückkaufen, marschiert der DAX dagegen weiter nach unten, werde ich auch kein Problem damit haben. Nach dem Teilverkauf sind ca. noch 18% meiner risikotragenden Depotpositionen abgesichert. Grösste Depotposition ist mittlerweile die Sondersituationsaktie Medisana, vom Medisana-Projekt erwarte ich mir ca. 0,4% Performancebeitrag 2016. Danach folgen der Gewichtung nach zwei Immobilienaktien. Bei Boss bin ich offenbar zu früh eingestiegen-die Aktie scheint ihren Boden trotz > minus 50% gg Höchststand immer noch nicht gefunden zu haben. Mittelfristig bin ich sehr überzeugt von Boss, da ich die Marke als eine der stärksten deutschen Marken im Konsumsektor ansehe, auch bei kurzfristigen Ergebnisbelastungen (die laut Unternehmensmeldung u.A. aus dem angeblich (laut offizieller chin. Darstellung) total im Konsum-Rausch befindlichen China-Markt kommen) wird das Unternehmen seinen Weg gehen und weiter die Weltmärkte erobern (das ist ein klarer Unterschied zu Gerry Weber, Tom Tailor oder Ahlers, die meiner Meinung nach ausserhalb Europas wenig Perspektiven haben)

[DOBY]

update Stand Top20 Realdepot:
rein: Boss
raus: Freenet (verdrängt)

Die Freenet-Position entwickelte sich seit Kauf positiv, dadurch wurde mein Kaufprogramm allerdings vorzeitig gestoppt (ich laufe Aktien nicht nach). Aufgrund des heute markanten Verfalls (-20%) des Boss-Kurses-und meiner Käufe- hat die Boss-Position die Freenet-Position überholt.

[DOBY]

update Stand Top20 Realdepot:

Sondersituationen: C-Quadrat, Jubii i.L., MAN3, Medisana, UMS i.L.
Immobilien: Ado Properties, TAG, VIB, WCM
Sonstiges: Alphabet A, Apple, Daimler, Dax-Short, Freenet, L&S, Merck, Paragon, PNE, Priceline, W&W

raus: Hamborner
rein: Ado Properies, Freenet, Medisana, DAX-Short