Heidelberger Zement (WKN 604700) gerade auf 5 Jahrestief! Ich bin dabei! (Seite 279)

[mllersren]

Die Zahlen von CRH sind erstmal ein Schlag ins Gesicht für den gesamten Baustoffsektor... Heidelberg Cement kann sich dem negativen Umfeld leider nicht entziehen. Wenn man sich aber den Kurs der vergangenen Monate anschaut, denke ich das schon ein Großteil der negativen Nachrichten im Kurs eingepreist ist. Die Aktie wird sich die Tage wieder berappeln.

Bei Privatanlegern udn Analysten wird die Aktie nach wie vor durchweg positiv bewertet:
http://www.de.sharewise.com/aktien/DE0006047004-heidelbergce…

[Jogibaer1964]

Guten Morgen,

HC ist charttechnisch so kaputt, daß nun Kurse weit unter 30€ zu erwarten sind

...werde eventuell bei 25€ erste Kauforders legen

Gruß
Jogi

[OffShore]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.033.751 von vigilo am 24.08.10 09:31:46

die meldung gabs auch noch :

DJ ANALYSE/BoA-ML senkt Lafarge auf Underperform (Neutral)
Dow Jones

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Einstufung: Gesenkt auf Underperform (Neutral)
Kursziel: Gesenkt auf 42 (53) EUR
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Lafarge hat laut Bank of America-Merrill Lynch (BoA-ML) im zweiten Quartal einen Rückgang beim Zementvolumen von 5,2% ausgewiesen, während Holcim im gleichen Zeitraum ein Plus von 2,3% vorzuweisen hatte. Operativ gesehen werde Holcim auf mittlere Sicht Lafarge weiter übertreffen. Holcim profitiere von ihrem Engagement in der dynamischen Asien-Pazifik-Region. Dagegen werde Lafarge unter den Problemen im Mittleren Osten und Afrika zu leiden haben, so dass das Kreditrating auf dem Prüfstand stehe. Zudem bestünden Unsicherheiten bei der Preisbildung im Sektor, von denen alle Untrernehmen betroffen seien.

[vigilo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.033.649 von Handbuch am 24.08.10 09:16:31

ist ja fast schon Panik, enormes Volumen in nicht einmal einer halben Stunde

die einzig dürre Meldung hier

www.boerse-go.de/nachricht/XETRA-START-Leichter-DAX-startet-…

kann doch nicht der Grund für die Verkaufspanik sein?

[Handbuch]

Das geht ja schnell. Jetzt nur noch 31,xx.

[Handbuch]

DJ ANALYSE/NordLB senkt HeidelbergCement auf Halten (Kaufen)

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Einstufung: Gesenkt auf Halten (Kaufen)
Kursziel: Gesenkt auf 37 (46) EUR
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Die stringente Geschäftspolitik von HeidelbergCement bezüglich Schuldenabbau, Kostensenkungen und Verbesserung der operativen Basis ist nach Meinung der NordLB zwar sehr positiv zu beurteilen. Die allgemeine Branchenkonjunktur lasse jedoch für die nächsten Monate noch eine gewisse Durststrecke befürchten, die auch in der schwachen Kursentwicklung der HeidelbergCement-Aktie jetzt vorweggenommen werden könnte. Vor diesem Hintergrund reduzieren die Analysten ihre Einschätzung für den Wert von „Kaufen" auf „Halten".

[Sebbl2k]

Bin dabei seit 33,45... der Chart sieht zwar nicht rosig aus.. aber da ich mich eh nicht allein darauf verlasse und das Investment mehr als günstig aussieht..

durch steigende Bevölkerungszahlen und steigender Zahl an Umweltkatastrophen wird ein Unternehmen wie HC die nächsten Jahre genug zu tun haben.. ich bin zwar auch kein Freund von Goodwill in der Bilanz.. aber nunja, dafür ist sind die Aktien sehr günstig zu haben..

[honigbaer]

Wenn der Kurs unten ist, rutscht selbst den besten Hochleistungsanalysten das Herz in die Hosentasche. Es tut mir ja leid, daran erinnern zu müsen, aber die Ausgangslage bei Heidelbergcement war, dass man sich mit der Hansonübernahme verhoben hatte und deshalb einiges an Goodwill in der Bilanz steht. Das ist alles andere als eine Neuigkeit. Darüber, ob Hanson wirklich viel zu teuer gekauft wurde, oder nur als zu großer Brocken und mit kurzfristiger Finanzierung unverdaulich für Heidelbergcement war, kann man streiten. Einen Abschreibungsbedarf auf das Anlagevermögen einschließlich Goodwill sehe ich aber bei Heidelbergcement nicht, denn das Anlagevermögen steht etwa doppelt so hoch zu Buche wie ein Jahresumsatz und das ist bei Holcim und Lafarge auch nicht viel anders. Und Goodwillabschreibungen liegen auch gar nicht im Trend.

Das Problem ist vielmehr, dass gerade Heidelbergcement bei den Erträgen nach wie vor noch nicht so richtig Wind in die Segel kriegt. Ein EBITDA deutlich über 2 Mrd sollte langfristig durchaus möglich sein, scheint sich aber 2010 noch nicht einzustellen. Wobei man bei den Ertragmargen sogar hinter Holcim und Lafarge zurückbleibt, was historisch gesehen untypisch für Heidelbergcement ist.

Und von der Finanzierung her, muss man ertmal weiter mit den hohen Zinsen leben. Zumal die neuen Aktionäre vor der HV scheinbar klar gemacht haben, dass an ausufernden Kapitalzuführungen kein Interesse besteht. Wenn man die Situation bei der Umplatzierung zu 37 anschaut, sind konjunkturelle Lage und Aussichten heute eher besser als schlechter. Von der gewichenen Unsicherheit, ob eine Finanzierung am Kapitalmarkt überhaupt auf Dauer möglich ist, ganz zu schweigen. Wenn der Kurs jetzt 10% tiefer steht, muss man nicht gleich vermuten, dass alle Käufer zu 37 ihren Kauf bereuen, denn deren Zeithorizont ist bestimmt länger als 2010.

[lumumba72]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.011.631 von Handbuch am 19.08.10 11:48:28

Richtig!

Lässt man den Goodwill weg (genauer ausgedrückt, schreibt man ihn ab), läge die EK-Quote wohl eher bei 5%.

[Handbuch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.011.408 von Gaup2k am 19.08.10 11:24:29

Du hast Du noch nicht wirklich intensiver mit HC beschäftigt, oder? Schon mal geschaut, woraus das EK überwiegend besteht?