Heidelberger Zement (WKN 604700) gerade auf 5 Jahrestief! Ich bin dabei! (Seite 316)

[Jogibaer1964]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.933.458 von lumumba72 am 12.02.10 12:31:49

Ein kleiner Unterschied:
der Amerikaner weis, daß der heftigste Winter ganz gewiß auch 2010 im Frühjahr zu Ende geht....der Deutsche glaubt da schon eher an die, aus den Wintermonaten auf den ganzen Jahresverlauf projezierten Prognosen! Daher wohl die "unbedeutenden" Kurszielunterschiede

Deshalb Kaufen wenn die Chaoten donnern, ähhh Kanonen natürlich!

Gruß
Jogi

[lumumba72]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.928.795 von alex2009a am 11.02.10 19:09:51

schon komisch! Die ganzen deutschen Analysten sagen einheitlch alle was von Kurszielen bei 47-48 € (ich glaub 4 Analysten an der Zahl) und die 2 amerikanischen Häuser sehen Kurse von 63 bzw. 79 € als fair an.
Was schließen wir jetzt daraus? Sind die Deutschen alles Schisser oder haben die Amis einfach höhere Bewertungsmuster bzw. nehmen sie andere benchmarks als Grundlage?

[Jogibaer1964]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.928.795 von alex2009a am 11.02.10 19:09:51

HC ist somit ein glatter Verdoppler auf Jahressicht!

Bei den aktuellen Prügelkursen sollte man also weiter nachkaufen

...bei um die 40 sieht es nach Bodenbildung aus

Gruß
Jogi

[alex2009a]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.918.840 von honigbaer am 10.02.10 15:33:33

11.02.2010 18:58
Goldman Sachs belässt HeidelbergCement auf 'Buy' - Ziel 79,2 Euro
Goldman Sachs hat HeidelbergCement nach Zahlen auf "Buy" mit einem Kursziel von 79,20 Euro belassen. Auch wenn der Markt etwas enttäuscht sein könnte, ändere sich am Anlagehintergrund nichts, schrieb Analystin Laurie Mathers in einer Studie vom Donnerstag. Der 2009 unter seinen und den Erwartungen des Marktes liegende Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen werde durch die für 2010 zusätzlich angekündigten Kostensenkungen kompensiert.

[honigbaer]

Während ich noch Dt.Börse gesurft bin, seid ihr hier schon weiter.

Operatives Ergebnis ist in den Finanzberichten schon immer klar ersichtlich. (siehe S.64 GuV GB 2008) Ich glaube eher, das wird dann von den Agenturen mit EBIT / EBITDA falsch übersetzt, habe heute gar keine adhoc gesehen, nur die Pressemitteilung auf der Homepage und die "adhocs" der Agenturen dazu.

Die Zinsen, waren nicht im Überbrückungsabkommen zwischen 4 und 5% über Euribor vereinbart und bei den Anleihen muß man die Emissionsrenditen so 7,5% oder mehr rechnen. Emissionskosten könnten da auch noch dazukommen. Schuldenstand Q3 habe ich jetzt nicht parat, wenn die 8 Mrd richtig sind, muß man schon mit durchschnittlich 7% Zinsen rechnen. 2008 waren es 814 Mio Zinsaufwand bei 13 Mrd Schulden am Jahresanfang. Mal 8/13 wären schon 500 Mio, aber die Zinsen sind jetzt eher höher und ein paar Mio Emissionskosten kommen bestimmt auch noch dazu.

[honigbaer]

Naja, ich bin schon auch der Meinung, daß man nicht jede Kursbewegung kommentieren muß, sondern ein paar Fundamentalinfos die Qualität des Threads beflügeln. Zumal das Auf und Ab der letzten 2 Monate mit Heidelbergcement selbst nicht so viel zu tun hat. Das mag jetzt so aussehen, Kursrückgang vor den Zahlen leicht unter Erwartung. Aber das HC am DAX klebt, wird sich mit nahender Indexaufnahme noch verstärken.

Deutsche Börse hat glaub die Ranglisten jetzt woanders auf der Homepage, habe die Liste mit Marktkapitalisierung und Freefloat auf Anhieb nicht gefunden. (Neue Seite http://www.dax-indices.com/ aber auf http://deutsche-boerse.com/ müsste das auch unter MArktdaten / Anlaytics irgendwo sein.)
Das ist jedenfalls die aktuelle Liste mit dem Rang:
http://www.dax-indices.com/DE/MediaLibrary/Document/DBAGBlue…

[lumumba72]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.918.276 von honigbaer am 10.02.10 14:32:47

Sag mal wieso ich die Zinsaufwendungen zu niedrig einschätze?

Habe kulmuliert mit einer Nettoverschuldung von 8 Mrd € gerechnet. Welche Zinssätze erwartest du denn dann so?

Wie gesagt, ich analysiere ja HC noch nicht lange. Vielleicht überseh ich ja was. Würdest mir sehr weiterhelfen.

Was mir meine Analyse beispielsweise auch erschwert, ist die merkwürdige Art und Weise des Managements, in einer Adhoc das Ebita anzugeben und in der nächsten das Ebitda bzw. organisches Ergebnis als Ebitda oder als Ebit zu betrachten. Normalerweise ist für mich das organische Ergebnis immer das Ebit, und beim Ergebnis vor Abschreibungen sollte man sich zumindest mal festlegen.
Da muss ich dann jedes Mal die Finanzberichte auseinanderpflücken.

[lumumba72]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.918.404 von lumumba72 am 10.02.10 14:46:36

PS:

Soweit ich weiß gibt es noch eine Fast Entry Regelung, wonach auch eine Aktie zwischen den regulären Terminen (März o. September) aufgenommen wird, wenn sie in beiden Kategorien mindestens auf Platz 25 steht. Allerdings weiß ich nicht, ob dann trotzdem ein Dax-Wert in einer Kategorie unter Platz 35 stehen muss.

[lumumba72]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.918.353 von lumumba72 am 10.02.10 14:40:36

muss natürlich heißen

Ich wäre auch nicht so auf jogibaer eingegangen, wenn er nicht alle 2-3 Tage schreiben würde, wie dumm denn die Verkäufer wären und wie toll es HC ja eigentlich trotz Wirtschaftsflaute geht.

[lumumba72]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.918.230 von Jogibaer1964 am 10.02.10 14:26:59

@Jogibaer1964

da kann ich dir weiterhelfen.

Hier mal die Januarliste der Deutschen Börse. Darunter die Kriterien.

Grüße




Regular Exit

Ein Indexwert, der bei Marktkapitalisierung oder Börsenumsatz in der entscheidenden Rangliste für August schlechter als auf Rang 40 steht, wird ersetzt, wenn es einen Aufstiegskandidaten gibt, der in beiden Kriterien mindestens auf Rang 35 liegt.

Regular Entry

Ein Aufstiegskandidat, der in beiden Kriterien mindestens auf Rang 30 steht, wird aufgenommen, wenn es einen Dax-Wert gibt, der in mindestens einem Kriterium schlechter als Rang 35 steht.


kat