Heidelberger Zement (WKN 604700) gerade auf 5 Jahrestief! Ich bin dabei! (Seite 367)

[honigbaer]

Inzwischen ist der neue syndizierte Kredit auch vom Unternehmen selbst bestätigt. 8,7 Mrd bis Dez 2011.

[santakl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.415.508 von honigbaer am 18.06.09 00:48:33

auf die reaktion von IDTE bin ich jedenfalls mal gespannt.

[0203]

Nach Heidelbergerzement ist die nächste 20% Spekulation
wegen Umfinanzierung Continental/

[Mani2001]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.415.508 von honigbaer am 18.06.09 00:48:33

HeidelbergCement hingegen arbeiteten sich bei L&S nach einem Pressebericht um mehr als zwei Prozent vor. Nach einem Bericht des 'Handelsblatts' ist die Refinanzierung des hoch verschuldeten Baustoffkonzerns nahezu perfekt. Die Gläubigerbanken haben sich auf ein neues Kreditpaket im Umfang von rund neun Milliarden Euro verständigt, das bis Ende 2011 laufen soll, berichtet das Blatt und bezieht sich dabei auf Bankenkreise. Ein Händler hob hervor, dass die Refinanzierung zwar grundsätzlich erwartet worden war. 'Da die Aktien aber sehr sensibel auf jegliche Nachricht über Finanzierungsversuche reagieren, dürfte das dem Kurs helfen', sagte der Börsianer.

[honigbaer]

Handelsblatt und FTD schreiben entsprechend.

Da werden doch einige aufatmen.
Bin gespannt, ob von den Ratingagenturen eine Reaktion kommt.

[santakl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.413.597 von honigbaer am 17.06.09 19:19:11

HeidelbergCement Said to Near 8.8 Billion-Euro Loan Agreement
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By Aaron Kirchfeld

June 17 (Bloomberg) -- HeidelbergCement AG, the German cement maker owned by billionaire Ludwig Merckle, is close to an agreement with more than 50 banks on 8.8 billion euros ($12.2 billion) in financing, two people familiar with the matter said.

The loan for the Heidelberg-based company would run until the end of 2011, said the people, who spoke on condition of anonymity because the agreement has not yet been made public. The lenders, led by Deutsche Bank AG, Commerzbank AG, Royal Bank of Scotland Group Plc and Nordea Bank AB of Sweden, may sign the new loan as early as today, the people said.

HeidelbergCement, which ran up debt in the $12 billion takeover of Hanson Plc in 2007, has been trying to consolidate existing loans and credit lines and adjust debt covenants to reflect the market slump. The company, which last month announced a short-term bridge loan of 600 million euros, still owed 1.8 billion euros in debt due this year and a total of 6.4 billion euros in bonds and loans to pay back in 2010.

HeidelbergCement has fallen 16 percent in Frankfurt trading this year, cutting its market value to 3.31 billion euros. Spokeswoman Brigitte Fickel declined to comment.

The suicide of main shareholder Adolf Merckle, Ludwig’s father, in January raised doubt about the company’s future as other family businesses also struggle with debt.

Chief Executive Officer Bernd Scheifele plans to sell assets, cut costs and investment to preserve cash and help pay debt. The company is talking to all types of investors, including public wealth funds and financial as well as family investors, he said in March.

[IDTE]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.413.597 von honigbaer am 17.06.09 19:19:11

die anstehende Umschuldung, Verschiebung der Fälligkeiten auf 2011. Es sieht ja im Moment aus, als käme das ohne Forderungsverzicht der Banken und Anleiheinhaber

woran machst du das fest?

wunschdenken?

ich glaub ja, die verhandlungen scheitern... zement gibts schliesslich mehr als genug in zeiten, wo keine baufinanzierung mehr durchgeht.

[honigbaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.409.669 von IDTE am 17.06.09 12:31:22

Anstehende Nachrichten, da meine ich die anstehende Umschuldung, Verschiebung der Fälligkeiten auf 2011. Es sieht ja im Moment aus, als käme das ohne Forderungsverzicht der Banken und Anleiheinhaber, insofern können das die Anleiheinhaber erstmal feiern, weil der Druck wegen des Fälligkeitstermins Mai 2010 und drohender Convenantverletzungen verschwindet. Vor allem, nachdem FAZ vor zwei Wochen erfolgreich mit dem bösen i-Wort für den Verkauf der Anleihen geworben hatte, können da die Anleihen nochmal einen Tick zulegen.

Daß alles offenbar so glatt läuft, nimmt der Aktie die Übernahmephantasie. Spätestens als die Finanzierung bei den Holdinggesellschaften stand, war ja klar, daß kurzfristig auf der Eigenkapitalseite keine Transaktion kommt.

Wenn die Nachricht rauskommt, springen die Anleihen vielleicht auch nochmal 5 oder 10% nach oben. Aber mehr auch nicht. Da ist das Potential der Aktie auf Sicht einiger Monate doch deutlich größer. Teilverkauf, Einstieg eines Investors oder Börsenrückzug, wenn es dazu kommt, sollten 40 Euro die Untergrenze beim Aktienkurs sein, während bei den Anleihen bestimmt so schnell keine Kurse über 90% kommen. Die kommen erst bei einer signifikanten Ratingverbesserung und dann infolge, also nach einer Transaktion auf der Eigenkapitalseite.

[IDTE]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.409.916 von santakl am 17.06.09 13:01:49

kann schon etwas mit dem begriff anfangen. aber deswegen zwingt mich doch keiner, das produkt auch zu nutzen.

schon gar nicht, wenn ich deshalb ein konto bei irgendwelchen 8. reihe instituten eröffnen muss, die vielelicht in 2 monaten schon nicht mehr da sind.

[Watch-Tower]

Der Finanzinvestor äussert sich in der aktuellen Ausgabe positiv zur weiteren Kursentwicklung von HEI.
http://www.derfinanzinvestor.de/