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    Wir alle kaufen ----> Dürr (Seite 46)

    eröffnet am 08.12.08 19:58:43 von
    neuester Beitrag 16.05.24 17:45:34 von
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      Avatar
      schrieb am 06.11.14 16:51:12
      Beitrag Nr. 1.082 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 48.238.657 von Fozzybaer am 06.11.14 09:32:27So, noch mal die Meldung zum 3. Quartal in Ruhe durchgelesen; interessante Punkte bzw. Aussagen:

      In das kommende Jahr wird Dürr mit einem Auftragsbestand von über 2,4 Mrd. € starten.

      Die Ausgaben für Forschung und Entwicklung erhöhte Dürr im Zuge seines Innovationskurses um 11,9% auf 33,0 Mio. €.

      Der Nettofinanzstatus verbesserte sich seit dem 30. September 2013 um 340,7 Mio. € auf 377,7 Mio. €. Mit flüssigen Mitteln von 608,9 Mio. € und einer Gesamtliquidität von 715,2 Mio. € (flüssige Mittel, Termingelder, andere Anlagen) ist Dürr finanziell gut ausgestattet.

      Das Eigenkapital wuchs um 22% auf 566,2 Mio. €, die Eigenkapitalquote stieg von 23,9% auf 25,5%.

      Mit dem neuen Geschäftsfeld „Industrial Products“ erschließt Dürr neue Märkte für seine Produkte im Bereich Lack- und Dichtstoffauftrag. Im Fokus stehen Branchen wie Kunststoff, Schiffbau, Keramik, Holz sowie Möbel. Mittelfristig will Dürr hier zu einem der führenden Anbieter werden; das Marktvolumen beträgt rund 3 Mrd. €

      Soll man dazu noch was sagen :lick:

      Höchstens: " Irgendwann wird´s der " Markt " auch noch merken ;)

      Grüßle Fozzybaer
      1 Antwort
      Avatar
      schrieb am 06.11.14 10:09:22
      Beitrag Nr. 1.081 ()
      Guten Morgen !

      Der Markt nimmt die Zahlen ja eher "gelassen" hin, was mich aber angesichts der Tatsache, dass der Kurs in den letzten Tagen vor den Q3 Zahlen schon ordentlich zugelegt hat.

      Wenn man die Zahlen mal sacken lässt (und nicht nur auf "Headlines" schaut:-), wird man feststellen, dass Dürr voll im Plan liegt- im Umsatz leicht unter den Prognosen, beim Auftragseingang satt in den Prognosen und in der Profitabilität deutlich über den eigenen Prognosen. Darauf lässt sich sicher sehr gut und solide aufbauen.

      Auf der Basis der Zahlen 2014 würde ich jetzt ehrlich gesagt, nicht unbedingt ein erhebliches Kurspotential ablesen können, ABER ich denke, das ändert sich spätestens dann, wenn man nachhaltige Aussagen zu den folgenden Jahren geben wird. Zusätzlich zu den offenbar sehr gelungenen Effizienzprogrammen und dem Aufbau der neuen Geschäftsfelder und der Ausweitung des Services kommt dann ja auch ab 2015 noch der Ergebniseffekt von HOMAG hinzu, dadurch dürfte sich auch das EpS (und damit die Dividende) weiter erhöhen.

      Für mich ist Dürr wie es so schön heißt "on track" und ich rechne mit guten Jahren- und daher kann ich mich dem Urteil von fozzybaer nur anschließen: Ich bin sehr zufrieden mit dem Investment und dem Unternehmen.

      Huta
      Avatar
      schrieb am 06.11.14 09:41:51
      Beitrag Nr. 1.080 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 48.238.657 von Fozzybaer am 06.11.14 09:32:27Dürr verbucht trotz Auftragsschubs weiteren Umsatzrückgang - Margen-Ziel erhöht
      Nachrichtenagentur: dpa-AFX
      | 06.11.2014, 09:26

      Quelle: http://www.wallstreet-online.de/nachricht/7147138-duerr-verb…

      Da gehen doch die 20 % Plus beim Gewinn glatt unter bei solchen " Headlines " ;)

      Fozzybaer
      Avatar
      schrieb am 06.11.14 09:32:27
      Beitrag Nr. 1.079 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 48.237.811 von Huta am 06.11.14 08:30:00Guten Morgen;

      bin ebenfalls angenehm überrascht von den Zahlen, aber nicht erstaunt.

      http://www.durr.com/de/presse/ad-hoc-und-pressemitteilungen-…

      ( Quelle: Homepage Dürr )

      ( Sorry, huta; nicht lachen wenn ich dir unter die Arme greife ;) )

      Mit dem Auftragsbestand ist 2015 eigentlich auch schon fast gesichert; wenn man dann noch die " Optimierungen " durchführt, die Aquisitionen voll integriert sind und die neuen Geschäftsfelder beginnen, sich zu rechnen ist Dürr mittelfristig recht gut aufgestellt, um auch " Krisen " durchstehen zu können.

      Finanziell braucht man sich um Dürr wohl auch keine Sorgen machen, allein die " Finanzerträge " aus dem nicht unerheblichen Cashbestand, die Einsparung durch die " Umschichtung " der Anleihe und die Erträge ( Dividendenzahlung bzw. Gewinnabführung ) aus den Beteiligungen sind schon
      eine gute Absicherung.

      Bin mal gespannt, wann eine erste Aussage zur künftigen Dividende durchsickert. :lick:

      Wenn man sich dann noch die " Zukunftsaussagen " zu Gemüte führt und sich mal auf der Homepage anschaut, was da an neuen Entwicklungen / Technicken angedacht und geplant ist dann braucht einem für die nächsten Jahre um Dürr nicht bange zu werden.

      Also ich kann mit meiner Entscheidung, in Dürr investiert zu sein, recht gut leben, auch wenn die "Märkte" manchmal schwanken.

      Aber ich glaub ja eh an die 100 bei Dürr ( und bei mir :laugh: ); irgendwann.

      Grüßle Fozzybaer
      3 Antworten
      Avatar
      schrieb am 06.11.14 08:30:00
      Beitrag Nr. 1.078 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 48.209.758 von buffi123 am 03.11.14 20:48:18Guten Morgen !

      So nun die Q3 Zahlen raus und ich muss sagen, ich bin positiv überrascht. Die einzige negative Zahl ist der Umsatz, der nunmehr nicht mehr mit einem Wert von "zwischen 2,4 und 2,5 Mrd Euro- und dabei eher am runteren Rand" prognostiziert wird sondern auf 2,3 Mrd Euro reduziert wurde. Grund dafür ist aber eben nicht etwa Nachfrageschwäche nach den Dürr-Produkten sondern ausschließlich kundenseitig bedingte Projektverschiebungen (und hier sollte der Satz "aufgeschoben ist nicht aufgehoben" nochmal in Erinnerung gerufen werden).

      Die Nachfrage nach den Dürr-Produkten- und das ist ja die entscheidendere Aussage hat weiter kräftig zugenommen. Sie liegt nach neun Monaten um 7,3 % über den Auftragseingang des an sich schon guten 2013- im dritten Quartal hat der Auftragseingang sogar um über 30% zugelegt. Derzeit mindestens scheint also von einer Krise auf den Absatzmärkten von Dürr keine Rede sein zu können- im Gegenteil. Der Auftragsbestand zum Ende des Jahres sollte bei etwa 2,4 Mrd Euro liegen, reicht also auch aus, um mal ein schwächeres Auftragsjahr zu kompensieren bzw. dem Unternehmen Zeit zu geben, entsprechend zu reagieren.

      Was mich persönlich beim Umsatz auch erfreut ist die Tatsache, dass man bei insgesamt leicht sinkendem Umsatz den Serviceanteil, wie beabsichtigt stark ausgebaut hat. Der Serviceumsatz ist absolut gewachsen und macht jetzt gute 25% vom Gesamtumsatz aus. Ein hoher Serviceumsatz gewährleistet einmal eine gewisse Konjunkturunabhängigkeit (weil gebrauchte Maschinen natürlich vor allem dann gewartet werden müssen, wenn sie länger als geplant laufen sollen, was in Konjunkturtälern ja schonmal vorkommen kann) und weil Serviceumsätze i.d.R. margenstärker sind als die reinen Verkäufe.

      Zudem sind auch die Umsätze im Bereich Clean Technology Systems gegen den gesamten Untrnehmenstrend gewachsen, wenn auch noch auf niedrigem Niveau- auch das ein Zeichen, dass die Diversifizierungsstrategie von Dürr a) richtig und b) erfolgreich war und ist.

      Auch die Ergebnisqualität ist hervorragend. War man zum Q2 noch davon ausgegangen, die Ebitmarge auf einen Wert zwischen 8 und 8,5% steigern zu können, werden jetzt rund 9% Marge angestrebt, wobei zu bemerken ist, dass man in Q3 alleine schon eine Marge von 10,4% erreicht hat, was die Ertragssteigerungspotentiale des Unternehmens noch einmal verdeutlicht (in Q3 2013 lag die Marge bei 8,4%). Ein Unternehmen, das selbst bei (nochmals gesagt durch kundenseitige Projektverschiebungen verursachten) Umsatzrückgang eine derartige Steigerung der Marge zeigt, ist sicher keine Selbstverständlichkeit und zeigt die Solidität aber auch die Ertragspotentiale des Unternehmens. Wenn man es in Q3 schafft, die Marge über 10% zu bringen, dann kann man sicher auch daran denken, im nächsten Jahr weiter an der Gesamtjahresmarge zu arbeiten.

      Nimmt man nun noch die weiterhin sehr gute Bilanzsituation hinzu, die es Dürr ermöglichen, die Homag-Übernahme "vollständig aus eigenen Mitteln" zu tätigen, kann man mit dem Q3 nur sehr zufrieden sein. Der operative Cashflow hat sich gleich von 45,4 Mio nach neun Monaten 2013 auf 182,5 Mio Euro im laufenden Jahr vervierfacht!!

      Ich bin jetzt mal gespannt, wie die Aussagen für die nächsten Jahre ausfallen werden, wenn man die HOMAG mit in die Rechnung einbeziehen wird- das sollte dann ja einen weiteren Ergebnisschub geben.

      Ich bin jedenfalls sehr zufrieden mit den Zahlen und den Aussichten! Ist natürlich wie immer nur meine Meinung und keine Empfehlung!

      Einen schönen Tag noch

      Huta
      4 Antworten

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      schrieb am 03.11.14 20:48:18
      Beitrag Nr. 1.077 ()
      "Dürr-Aktie: Starker Margenanstieg in Q3 erwartet - Bankhaus Lampe rät zum Kauf und erhöht Kursziel - Aktienanalyse
      31.10.14 21:13
      Bankhaus Lampe
      ...
      Der Auftragseingang sollte in Q3 Schönell zufolge gut ausgefallen sein. Laut Dürrs letzten Aussagen dürfte der Auftragseingang im Gesamtjahr rund 2,5 Mrd. Euro (+5% yoy) erreichen, was einen Anstieg in H2 von etwas über 10% yoy impliziere. Im zweiten Halbjahr dürfte Dürr vor allem in China und Nordamerika einen guten Auftragseingang erzielen.
      ...
      Zum Halbjahr sei die EBIT-Marge trotz Umsatzrückgangs um 1,1% gestiegen. Der Analyst gehe davon aus, dass sich in Q3 eine Verbesserung in gleicher Größenordnung eingestellt habe. Für das Gesamtjahr prognostiziere Dürr eine EBIT-Marge am oberen Ende der anfangs herausgegebenen Spanne von 8,0% bis 8,5%. Laut Schönell dürfte die Marge eher bei 9% liegen.
      ...
      In einer Mischung aus DCF-Modell (82 Euro) und SOTP-Modell (71 Euro) gelange er nun zu einem neuen Kursziel von 75 Euro (vorher: 70 Euro).
      ..."
      Vgl.: http://www.aktiencheck.de/exklusiv/Artikel-Duerr_Aktie_Stark…
      5 Antworten
      Avatar
      schrieb am 03.11.14 19:43:01
      Beitrag Nr. 1.076 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 48.208.882 von Fozzybaer am 03.11.14 19:32:19Und wen die in obigem Interview erwähnte " neue Technik " interessiert, hier mal aus Sicht der auftraggebenden Möbelindustrie, die bei DÜRR-Homag in den nächsten Jahren durch Neuinvestitionen für weiteren Umsatz sorgen dürfte.

      "Roboter-bauen-deutsche-Kuechen-an-die-Weltspitze"

      http://www.welt.de/wirtschaft/article126107732/Roboter-bauen…

      ( Quelle: www.welt.de )

      Tja, Weltmarktführer ziehen den Karren statt hinterherzulaufen ;)

      Grüßle
      Avatar
      schrieb am 03.11.14 19:32:19
      Beitrag Nr. 1.075 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 48.208.087 von Fozzybaer am 03.11.14 18:34:44Zur Überbrückung bis Donnerstag für " Ungeduldige " noch ein interessantes, wenn auch schon einige Tage altes Interview mit dem ( ehemaligen) VV der HOMAG AG, Herrn Flik.
      Enthält interessante Zahlen und Informationen, die künftig unserem " Schätzle Dürr" zugutekommen dürften.

      http://www.welt.de/wirtschaft/article131052881/Duerr-soll-Ho…

      Quelle: www.welt.de

      ( Aus Platzgründen nur verlinkt, nicht komplett eingestellt ;) )

      Grüßle Fozzybaer
      1 Antwort
      Avatar
      schrieb am 03.11.14 18:34:44
      Beitrag Nr. 1.074 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 48.203.587 von Mali1409 am 03.11.14 12:46:2906.11.2014 Zwischenbericht über die ersten neun Monate 2014 - See more at: http://www.durr.com/de/investor/finanzkalender/#sthash.eKOP6…



      Vielleicht erfahren wir am Donnerstag mehr ;)

      Gruß Fozzybaer
      2 Antworten
      Avatar
      schrieb am 03.11.14 12:46:29
      Beitrag Nr. 1.073 ()
      Auftragseingang im Maschinenbau steigt sprunghaft

      heute, 11:51 dpa-AFX


      Frankfurt/Main (dpa) - Nach dem enttäuschenden Sommer haben sich die Bestellbücher der deutschen Maschinenbauer wieder kräftig gefüllt.


      auch für Dürr???

      http://www.onvista.de/news/auftragseingang-im-maschinenbau-s…
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