Gerresheimer ist solide (Seite 19)

[Malecon]

Gerresheimer: Starke Bilanz, starker Ausblick – stark genug für die Wende?

Dazu muss der Kurs durch die Widerstände zwischen 73 und 81 Euro hindurch. Erst darüber wäre die 200-Tage-Linie zurückerobert und der mittelfristige Abwärtstrend bezwungen.





Quelle: https://www.lynxbroker.de/boerse/boerse-kurse/aktien/gerresh…

[Huta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.304.681 von Hitman2 am 07.04.22 12:23:06

Zitat von Hitman2: Vielen dank für Deine ausführliche Antwort.👍

Gerne ! Aber in meiner Antwort ist ein dummer Fehler versteckt. Gerresheimer will den Umsatzanteil der High Value Solutions nicht bis 2023 sondern bis 2028 auf mehr als 30% verdoppeln. Sorry!

[Hitman2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.304.606 von Huta am 07.04.22 12:16:32

Gerresheimer

Vielen dank für Deine ausführliche Antwort.👍

[Huta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.304.093 von Hitman2 am 07.04.22 11:31:24

Zitat von Hitman2: Gerresheimer traut sich noch mehr Umsatzwachstum zu - Aktie steigt
https://www.ariva.de/news/roundup-gerresheimer-traut-sich-no…
Wie schätzt ihr die weiteren Aussichten ein?

Na ja, Gerresheimer selber sieht sich ja am Beginn einer längeren Phase mit deutlich höheren Wachstumsraten als in früheren Jahren. Die entsprechende Folie in der Präsentation ist mit "Transforming Gerresheimer into a growth company as innovation leader, solution provider and
system integrator" überschrieben.

Man will ja sehr bewusst die Standardprodukte durch hochwertigere Entwickelungen wie "high value solutions" ergänzen/ersetzen. Wenn man der heutigen Präsentation folgt, soll sich der Umsatzanteil mit solchen hochmargigen Produkten in den nächsten 8 Jahren verdoppeln. Derzeit haben diese High Value Solutions einen Anteil von etwa 15% am Gesamtumsatz, bis 2023 soll der Anteil dieser Produkte an einem bis dahin erheblich gewachsenen Umsatz auf mehr als 30% steigen - und diese Produkte haben eine deutlich höhere Ebitmarge von mehr als 30%.

Deshalb gibt Gerresheimer ja auch bekannt, dass man in den nächsten Jahren den Umsatz Jahr für Jahr im Schnitt um einen hohen einstelligen Prozentsatz steigern und dabei die Marge auf mindestens 23-25 steigern will. IM EpS ergibt das dann eine Steigerung von mehr als 10% Jahr für Jahr.

Kommt das so, ist das Unternehmen bewertungstechnisch sicher noch nicht am Ende der Fahnenstange, denn Gerresheimer bedient schon den ein oder anderen "Megatrend" mit seinen Produkten (Leute werden immer älter und brauchen deshalb immer mehr Medizin, immer mehr Menschen bekommen erstmals Zugang zu einer fortgeschrittenen Medizin) und zudem will man ja, wie geschrieben, die Wertschöpfung im eigenen Unternehmen durch hochwertigere Produkte erhöhen.

Es würde von daher (jedenfalls mMn) sehr vieles passen. Aber angesichts des Krieges in der Ukraine und des immer noch im Raum stehenden Gasembargos, kann man eigentlich nix wirklich Substantielles für die nächsten Monate sagen...

[Hitman2]

Gerresheimer

Hier noch die Pressemitteilung von gestern
https://www.gerresheimer.com/fileadmin/user_upload/user_uplo…

[Hitman2]

Gerresheimer

Gerresheimer traut sich noch mehr Umsatzwachstum zu - Aktie steigt
https://www.ariva.de/news/roundup-gerresheimer-traut-sich-no…
Wie schätzt ihr die weiteren Aussichten ein?

[neuflostein]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.273.400 von neuflostein am 04.04.22 14:50:58

Zitat von neuflostein: Gesagt, getan, Gerresheimer grade verkauft und eine kleine Tranche Lowe's gekauft. Auch Lowe's ist in einem kurzfristigen Abwärtstrend, so daß ich eine zweite Tranche vermutlich günstiger erwerben kann.

Ich hoffe, daß ich mit meiner Einschätzung der deutschen Wirtschaft daneben liege und werde mich daher sogar freuen, wenn Gerresheimer und die deutsche Wirtschaft weiterhin florieren.

Heute die Abrechnung meines Brokers bekommen. Habe mit Gerresheimer nach 5 jahren Haltedauer 196 Euro Verlust gemacht. Die Dividenden dürften etwas mehr als dieser Betrag gewesen sein, es war also keine Katastrophe.

Ich wünsche allen weiterhin investierten viel Erfolg mit dieser Firma. Sie werden ihren Weg schon machen. Ich verspreche mir von Lowe's einfach weniger Volatilität, bessere Dividenden und langfristig weniger Stress und mehr Rendite.

[neuflostein]

Gesagt, getan, Gerresheimer grade verkauft und eine kleine Tranche Lowe's gekauft. Auch Lowe's ist in einem kurzfristigen Abwärtstrend, so daß ich eine zweite Tranche vermutlich günstiger erwerben kann.

Ich hoffe, daß ich mit meiner Einschätzung der deutschen Wirtschaft daneben liege und werde mich daher sogar freuen, wenn Gerresheimer und die deutsche Wirtschaft weiterhin florieren.

[neuflostein]

Ich denke, daß ich mich nächste Woche auch noch von Gerresheimer trennen werde. Nach langem Zögern mache ich jetzt ernst und miste mein Portfolio aus, insbesondere bei deutschen Werten gibt es jetzt kein Erbarmen mehr. Deutschland hat sich mit einer völlig geisteskranken Energiepolitik selbst ins Abseits geschossen, die bitteren Früchte dieser Politik werden jetzt erntereif. Sollte der Gasstreit miit Russland eskalieren, dann kommen auf Betriebe wie Gerresheimer große Probleme zu.

Da muss ich als Aktionär nicht unbedingt dabei sein, insbesondere bei einem Unterperformer wie Gerresheimer. Ich habe in den letzten Monaten bereits Fresenius, Krones, BASF und SAP verkauft, welche in 5 Jahren Haltedauer alle keine wirklichen Gewinne abgeworfen haben. Gekauft wurden von dem Geld Johnson und Johnson, Carrier, Rockwell Automation, Accenture und Texas Instruments. Jetzt noch Gerresheimer raushauen und dann bin ich erstmal fertig mit dem Ausmisten.

Gekauft wird davon Lowe's und Starbucks. SBUX wollte ich eigentlich schon immer im Depot haben, und jetzt gibt es die grade 25% billiger. Lowe's ist auch grade günstiger als zuvor. Ich halte diese beiden US Aktien für deutlich sicherer, es gibt eine bessere Dividendenpolitik und Kaffee sowie Baumärkte werden nicht so einfach disrupted. Lowe's drängt zudem grade erfolgreich in den Markt für Profihandwerker, da ist noch viel zu holen. Lowe's hat mit Home Depot den gigantischen US Markt in einem Duopol aufgeteilt, verdienen viel mehr Geld als die hochgradig kompetitiven Baumärkte hierzulande.

Insgesamt setze ich auf Nordamerika und etwas Asien (Shin Etsu Chemicals und Daikin Industries wurden zuletzt gekauft). Nordamerika ist militärisch sicher, hat enorme Ressourcen und genug fossile Energien und leidet weniger an Migration.

[neuflostein]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.139.714 von Huta am 18.03.22 14:15:40

Zitat von Huta:

Zitat von neuflostein: ...

Danke für deine Meinung, kann ich voll nachvollziehen. Andererseits sind das Versprechen oder Visionen des Managements. APD hingegen liefert, die haben das EPS tatsächlich um 11% gesteigert seit vielen jahren und investieren grade wieder eine Menge Geld in neue Großprojekte. Sind natürlich mit einem höheren KGV bewertet, haben aber auch weniger Verschuldung als Gerresheimer. APD hat 7 Milliarden Schulden bei 30 Milliarden MarketCap, Gerresheimer hat 1 Milliarde Schulden bei 2 Milliarden MarketCap.

Der Markt scheint nicht unbedingt auf die Wachstumsversprechen zu vertrauen, sichtbar an dem sehr niedrigen zugebilligten KGV. KGV von 11 ist für eine wachsende Firma mit stabilem Geschäftsmodell ziemlich wenig.

Börse ist einfach schwierig. Kann schon verstehen, warum Kleinanlegern eher ETFs angeraten werden.

Ich denke, und das kann ich absolut nachvollziehen, dass "der Markt" erst mal was sehen möchte. Diese Wachstumsstrategie existiert ja noch nicht so lange und seitdem sind die Ergebnisse der gelaufenen Quartake nicht so berauschend. Mal bleibt das Ebitda hinter den Erwartungen zu zurück, mal der Cashhflow - und der ist jedenfalls in meinen Augen - für ein verschuldetes Unternehmen essentiell wichtig.

Zudem war der (mWn noch von den Vorgängern gestartete) Versuch mit der Übernahme der schweizerischen Sensile Medical stärker in den Bereich Medizintechnik vorzudringen, eher ein Rohrkrepierer. Aber insgesamt geht Gerresheimer schon vom reinen Verpackungshersteller stückweise in den Bereich "Lösungen für die Medizintechnik" (z.B. fertig befüllte Spritzen, Inhalationsgeräte).

Könnte es sein, daß Gerresheimer jetzt auch noch die massive Inflation zusetzt? Steigende Energiekosten, stark gestiegene Rohstoffe aller Art, Verknappung könnte die Kosten hochtreiben, die sie nur bedingt weitergeben können? Dann würden sie wieder enttäuschen und wiederum abverkauft werden.

Bei Fresenius und BASF habe ich mir die Misere viel zu lange angeschaut. Fresenius dann schließlich verkauft und in JNJ umgeschichtet. Fresenius ist danach 30% gefallen, JNJ steht bei mir mit 15% Gewinn im Depot. BASF habe ich verkauft und in Carrier umgeschichtet, da wird sich noch zeigen, ob das ebenfalls gut war. Schon vor einiger Zeit habe ich Krones verkauft und davon EOG Resources gekauft. Hin und her, Taschen leer...

Habe bald kaum noch deutsche Aktien im Depot, was mich irgendwie deprimiert. Das Land ist aber meines Erachtens im Abstieg begriffen, so daß es vielleicht besser ist, sich hier zumindest finanziell vom Acker zu machen.