Gerresheimer ist solide (Seite 21)

[Huta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.431.538 von Zimbo1968 am 07.01.22 13:12:09

Guten Morgen !

Ich glaube, bei Gerresheimer wird man noch ein wenig Geduld haben müssen. In den Quartalszahlen 2021 war immer mal wieder irgendwas bei, was die Anleger verunsichert hat. War es in Q3 noch der nicht so tolle Cashflow sind es in Q4 die etwas niedrigeren EBITDA Zahlen gewesen. Zudem hat sich der Kauf von Sensile Medical, mit dem man vor einigen Jahren in den Markt für "technologische Medizinprodukte" einsteigen wollte bisher noch nicht bezahlt gemacht. Der entsprechende Geschäftsbereich liefert nach wie vor keine Umsätze und kleine Verluste auf der Ergebnisebene.

Nun wurde seitens Gerresheimer darauf verwiesen, dass die leichten Rückgänge bei EBITDA im Wesentlichen einmaligen Aufwendungen geschuldet gewesen wären und man in Q1/2022 eine starke Entwicklung zeigen werde. Und auch in dem Bereich "Sensile" solles bald erste konkrete Umsätze geben.

Ich für meinen Teil vermute, dass die Bremse bei der Aktie rauskommt, wenn Gerresheimer mal ein Quartal mit nur positiven Zahlen vorlegt und die Analystenerwartungen in allen Punkten übertrifft. Grundsätzlich ist Gerresheimer sicher auf einem interessanten Markt unterwegs und dass man sich was zutraut zeigt ja, dass die Zielvorgabe weiterhin lautet, das EpS um mehr als 10% je Jahr zu steigern - das würden dann für das laufende Jahr 4,50 Euro EpS bedeuten und damit wäre die Bewertung mit einem KGV 2022 von 16 mMn moderat (zumal Gerresheimer ja eben im Bereich "Medizinprodukte" tätig ist und damit in einem Bereich, der allgemein als wenig konjunktursensibel gilt und von der steigenden Weltbevölkerung und der zunehmenden medizinischen Versorgung auch der Menschen ärmerer Länder profitieren dürfte).

Ich persönlich würde mich freuen, wenn man die Verschuldung bald wieder etwas absenken könnte, denn die könnte bei steigenden Zinsen schon ein Problem werden - aber Gerresheimer operiert ja derzeit mit positiven Cashflows aus laufender Betriebstätigkeit, mithin müsste ein Abbau der Verschuldung perspektivisch auch möglich sein (in 2021 hat man immerhin einen CF aus laufender Betriebstätigkeit von gut 212 Mio Euro darstellen können).

[Gurktal]

Credit Suisse stuft Gerresheimer AG auf POSITIV

ZÜRICH (dpa-AFX Analyser) - Die schweizerische Bank Credit Suisse hat das Kursziel für Gerresheimer von 100 auf 89 Euro gesenkt und die Einstufung auf "Outperform" belassen.

Analyst Christoph Gretler begründete den Schritt in einer am Donnerstag vorliegenden Studie mit steigenden Eigenkapitalkosten des Herstellers von Spezialverpackungen. Diese seien eine Reaktion auf die weltweit steigenden Zinsen./bek/he

[Gurktal]

Goldman belässt Gerresheimer nach Zahlen auf BUY KZ: 111 Euro

Goldman belässt Gerresheimer nach Zahlen auf 'Buy'

Donnerstag, 17.02.2022 11:23 von dpa-AFX -

NEW YORK (dpa-AFX Analyser) - Die US-Investmentbank Goldman Sachs (Goldman Sachs Aktie) hat Gerresheimer (Gerresheimer Aktie) nach Zahlen und einem Ausblick auf 2022 auf "Buy" mit einem Kursziel von 111 Euro belassen. Der Spezialverpackungshersteller habe ergebnisseitig im vierten Quartal die Erwartungen verfehlt, schrieb Analystin Veronika Dubajova in einer am Donnerstag vorliegenden Studie. Auch das ausgegebene Ziel für das operative Ergebnis im laufenden Jahr liege auf die Mitte der Spanne bezogen etwas unter den Erwartungen./ck/nas Veröffentlichung der Original-Studie: 17.02.2022 / 08:12 / GMT Erstmalige Weitergabe der Original-Studie: 17.02.2022 / Uhrzeit in Studie nicht angegeben / GMT Hinweis: Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenkonflikten im Sinne von § 85 Abs. 1 WpHG, Art. 20 VO (EU) 596/2014 für das genannte Analysten-Haus finden Sie unter http://web.dpa-afx.de/offenlegungspflicht/offenlegungs_pflic…

[hafripo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.858.561 von Gurktal am 17.02.22 08:39:15

… und die Aktie fällt über 4% …
Das Zugpferd Covid hat relativ schnell schlapp gemacht und vom Dax träumt auch keiner mehr.
Sicherlich „solide“, doch mit Div<Inflation ist dieser Kurs offenbar immer noch zu hoch …

[Gurktal]

Gerresheimer traut sich mittelfristig höhere Profitabilität zu

DÜSSELDORF (dpa-AFX) - Gerresheimer DE000A0LD6E6 will mittelfristig vom Ausbau der Geschäfte mit Systemen zur Medikamentenverabreichung, Spritzensystemen und Produkten für Biotech-Medizin profitieren. Gleichzeitig soll die Digitalisierung vorangetrieben werden und auch der kleinste Geschäftsbereich Advanced Technologies soll seinen Beitrag leisten. Daher kalkuliert Gerresheimer-Chef Dietmar Siemssen laut einer Mitteilung vom Donnerstag mittelfristig nun mit einer bereinigten operativen Gewinnmarge (Ebitda-Marge) vor Wechselkurseffekten zwischen 23 und 25 Prozent. Bisher sollten rund 23 Prozent des Umsatzes hängen bleiben. Allerdings hatte sich die alte Prognose auf das Kerngeschäft bezogen, bei dem Advanced Technologies bislang ausgeklammert wurde.

Die noch junge Sparte produziert unter anderem Mikropumpensysteme zur Behandlung von Parkinson. Vergangenen Dezember konnte Gerresheimer dann einen Auftrag eines US-Biotech-Konzerns zur Entwicklung einer Medikamentenpumpe zur Gabe eines "führenden Medikaments für seltene Krankheiten" einheimsen. Noch schreibt Advanced Technologies aber Verluste, die in Relation zum Gewinn des Gesamtkonzerns allerdings niedrig sind.

Mit Blick auf den Konzernumsatz strebt Gerresheimer mittelfristig weiterhin ein Wachstum aus eigener Kraft - also vor Wechselkurseffekten und Übernahmen - im hohen einstelligen Prozentbereich an - nun aber auch hier inklusive Advanced Technologies./mis/eas

[Gurktal]

Gerresheimer beschleunigt Wachstum und hebt mittelfristige Prognose an

Rekordwachstum im Geschäftsjahr 2021: Organischer Umsatzanstieg im Kerngeschäft von 7,6% übertrifft die Erwartungen

Umsatz im Kerngeschäft legt im vierten Quartal organisch um 9,3% zu; organische Adjusted EBITDA-Marge liegt bei 23,1%

Hervorragender Start ins Geschäftsjahr 2022 mit profitablem organischen Umsatzwachstum im zweistelligen Prozentbereich

Gerresheimer hebt mittelfristige Prognose für die Adjusted EBITDA-Marge des Konzerns auf 23 - 25% an

[Gurktal]

Gerresheimer baut Glas-Vial-Produktion in Wertheim aus

27.01.2022 / 16:07 Uhr

FRANKFURT (Dow Jones)--Der Anbieter von Injektionsfläschchen Gerresheimer erweitert seine Kapazitäten für Glas-Vials am Standort Wertheim sowie an zwei weiteren Standorten in China und den USA. Dadurch erhöht sich die Produktion in Wertheim um 150 Millionen Fläschchen pro Jahr, wie der Düsseldorfer MDAX-Konzern mitteilte. Zudem werden 70 neue Arbeitsplätze geschaffen. Das Bundesministerium für Wirtschaft und Klimaschutz fördert die Investition im Rahmen der Bundesförderung von Produktionsanlagen von Borosilikatrohrglas und Glas-Vials zur Verwendung in der Impfstoffproduktion.

Das Werk in Wertheim soll durch die Investition zu einem der führenden Standorte der Vial-Produktion in Europa werden. Bislang bediente Gerresheimer den europäischen Bedarf an Vials vornehmlich aus den Werken im polnischen Boleslawiec und im französischen Chalon.

Gerresheimer hat seine Produktionskapazitäten für Vials bereits signifikant erhöht. Gegenwärtig liegt die Kapazität den Angaben zufolge um fast 50 Prozent über dem Vor-Pandemie-Niveau. "Wir produzieren schon heute weltweit fast ein Drittel der Glas-Vials auf der ganzen Welt", sagte Vorstandvorsitzender Dietmar Siemssen. "Wir werden bis Ende 2022 weltweit der führende Produzent von Glas-Vials und die qualitativ hochwertigsten und innovativsten Produkte fertigen."

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[Zimbo1968]

MMn wird Gerresheimer seit längerer Zeit recht kritisch gesehen, was nur teilweise berechtigt ist.
Zwar lassen die CF- Verbesserungen noch zu wünschen übrig (was JP Morgan zuletzt bemängelte) und bei der Fläschchen-Abfüllung ist Gerresheimer sicher in Teilen ein Corona-Gewinner, dessen Effekt ja vermutlich kleiner wird (was wir ja alle hoffen).
Auf der anderen Seite hat der Vorstand aber bekundet, Fortschritte bei der Weitergabe der pandemiebedingt gestiegenen Kosten an die Kunden zu machen (Ziel 60 %), es laufen aktuell technische Verbesserungen bei der Abfüllung und der wichtige Kosmetiksektor erholt sich jetzt langsam (es wurde auch auf Einbrüche dieses Segments durch verwaiste oder geschlossene Flughäfen hingewiesen).
Mein persönliches Fazit ist, dass Gerresheimer eher von einer Beruhigung der Pandemie profitieren würde
Das erkennt man auch daran, dass die Ergebnisse 2018 und 2019 besser waren als 2020.

[Zimbo1968]

Jetzt läuft es bei Gerresheimer (siehe meine Beiträge vom 17.11 und 17.12)......Das große Potenzial wird immer deutlicher.... sicher keine Rakete, aber eine sehr solide Aktie, die in den wichtigen Segmenten tätig ist.
Qualität zahlt sich letztlich immer aus!

[Malecon]

GERRESHEIMER - Die Aktie der Stunde?

Viele deutsche Nebenwerte sind in diesen Tagen wieder deutlich unter Druck und bilden Verkaufssignale aus.

Nicht so die Aktie von Gerresheimer, die -ganz im Gegenteil- an einer bullischen Trendwende arbeitet.





https://www.godmode-trader.de/analyse/gerresheimer-die-aktie…

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