Gerresheimer ist solide (Seite 22)

[Zimbo1968]

Börse Online sieht den Ausblick von Gerresheimer bzgl. Marge und Auftragseingang positiv und rät zum Kauf.
Wesentliche Aspekte sind lt. BO der Nachholbedarf im Kosmetikbereich und zu erwartende Verringerung der Verluste der Tochter Advanced Technologies.

[Zimbo1968]

Ich kann mich nur wiederholen.....für 80 € auf Sicht von 2-3 Jahren mMn ein glasklarer Kauf.....daher habe ich neben der Aktie noch den Turbo long gekauft.
Zum Einen wird sich mMn die Kostenproblematik (Steigerung nicht an Kunden weitergeben) nicht wiederholen, je nach Branche ist dies nach meiner Erfahrung (Chemie - MK und Controlling) meist nur ein Quartal der Fall. Zweitens sehe ich den Auto-Injektor mit Patent und Vertriebs-Partnerschaft exakt am Puls der Zeit. Und zu guter Letzt glaube ich (leider!!!), dass uns das Thema Medizintechnik mit entsprechendem Bedarf durch Corona und nach Corona deutlich länger beschäftigen wird, als die meisten Anleger denken.
Das betrifft indirekt Gerresheimer (die Anstiege bei Siemens Health, Qiagen und Synlab von heute sind nur ein kleiner Vorgeschmack).

[neuflostein]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.930.296 von Huta am 16.11.21 10:45:21

Zitat von Huta:

Zitat von neuflostein: ...

Ich sehe mein Invest in Gerresheimer durchaus kritisch, einfach wegen der entstandenen Opportunitätskosten. Ich habe vor 6 Jahren in Gerresheimer investiert. Fast alles, was ich damals auch gekauft habe ist richtig gut gelaufen. Linde, Merck KGAA, Novo Nordisk, Vonovia, Accenture, Abbott labs, alle haben sich gut entwickelt. Selbst Langweiler wie Roche, Münchener Rück, Realty Income sind deutlich besser gelaufen, bei weniger Risiko.

Bei Gerresheimer sind es jetzt 20% Plus, was grade mal die Inflation ausgleicht. Ich entferne nach vielen Jahren des Wartens zunehmend Unterperformer aus dem Depot. Fresenius habe ich vor ein paar Wochen rausgeworfen, BASF steht ebenfalls auf der Abschussliste. Gerresheimer wäre ein weiterer Kandidat. Gerresheimer raus und Qualcomm dafür rein, so etwas ähnliches schwebt mir hier vor.

Dann würdest Du hier aber grade zu Beginn des beschleunigten Wachstums (sowohl beim Umsatz als auch bei der Marge) aussteigen - mindestens dann, wenn der Vorstand seine Pläne umsetzt. Der (relativ) neue Vorstand hat ja erkannt, dass Gerresheimer sich kaum voran bewegt hat in den letzten Jahren und hat das Unternehmen daher ganz bewusst auf mehr "drive" ausgerichtet - wie gesagt, wenn alles klappt...

Hab mich ja auch noch nicht zum Verkauf entschieden. Nach 6 Jahren kann ich ja auch noch zwei weitere Jahre warten. Allerdings erzählt das Management oft von zukünftiger Besserung, ob es dann auch klappt steht auf einem anderen Blatt.

Brauche jetzt auch nicht unbedingt Cash, KKR kauft mir grade nämlich meine Cyrus One Anteile ab, so daß ich erst einmal genug frisches Cash für Neukäufe habe. Kann denn nicht irgendein Private Equity Investor meine Gerresheimer kaufen? Von Cyrus One wollte ich mich nicht trennen, der Gerresheimer hingegen würde ich keine Träne nachweinen.

[Huta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.928.664 von neuflostein am 16.11.21 08:53:06

Zitat von neuflostein:

Zitat von Zimbo1968: Ich bin wirklich sehr gespannt, wie es hier die nächsten Wochen weiter geht. Der Markt schaut aktuell nur auf die schwachen Margen und die nachlassende Wachstumsdynamik. Daher pendelt der Kurs eine gefühlte Ewigkeit zwischen 77-81 €.
Die Analysten, die ja auch die Quartalszahlen gesehen haben, haben durch die Bank Ziele 86 bis über 100 € notiert, allerdings meist auf 6-12 Monatssicht.
Sie unterstellen, dass die gestiegenen Kosten in den nächsten Quartalen besser weitergegeben werden können. Das deckt sich aufgrund der Sektoren, in denen sie tätig sind, mit meiner Meinung (was eher selten der Fall ist, da ich Antizykliker bin und Analysten eher dem Trend oder Chart nachgehen). Wie seht Ihr das?

Ich sehe mein Invest in Gerresheimer durchaus kritisch, einfach wegen der entstandenen Opportunitätskosten. Ich habe vor 6 Jahren in Gerresheimer investiert. Fast alles, was ich damals auch gekauft habe ist richtig gut gelaufen. Linde, Merck KGAA, Novo Nordisk, Vonovia, Accenture, Abbott labs, alle haben sich gut entwickelt. Selbst Langweiler wie Roche, Münchener Rück, Realty Income sind deutlich besser gelaufen, bei weniger Risiko.

Bei Gerresheimer sind es jetzt 20% Plus, was grade mal die Inflation ausgleicht. Ich entferne nach vielen Jahren des Wartens zunehmend Unterperformer aus dem Depot. Fresenius habe ich vor ein paar Wochen rausgeworfen, BASF steht ebenfalls auf der Abschussliste. Gerresheimer wäre ein weiterer Kandidat. Gerresheimer raus und Qualcomm dafür rein, so etwas ähnliches schwebt mir hier vor.

Dann würdest Du hier aber grade zu Beginn des beschleunigten Wachstums (sowohl beim Umsatz als auch bei der Marge) aussteigen - mindestens dann, wenn der Vorstand seine Pläne umsetzt. Der (relativ) neue Vorstand hat ja erkannt, dass Gerresheimer sich kaum voran bewegt hat in den letzten Jahren und hat das Unternehmen daher ganz bewusst auf mehr "drive" ausgerichtet - wie gesagt, wenn alles klappt...

[neuflostein]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.913.034 von Zimbo1968 am 14.11.21 10:50:47

Zitat von Zimbo1968: Ich bin wirklich sehr gespannt, wie es hier die nächsten Wochen weiter geht. Der Markt schaut aktuell nur auf die schwachen Margen und die nachlassende Wachstumsdynamik. Daher pendelt der Kurs eine gefühlte Ewigkeit zwischen 77-81 €.
Die Analysten, die ja auch die Quartalszahlen gesehen haben, haben durch die Bank Ziele 86 bis über 100 € notiert, allerdings meist auf 6-12 Monatssicht.
Sie unterstellen, dass die gestiegenen Kosten in den nächsten Quartalen besser weitergegeben werden können. Das deckt sich aufgrund der Sektoren, in denen sie tätig sind, mit meiner Meinung (was eher selten der Fall ist, da ich Antizykliker bin und Analysten eher dem Trend oder Chart nachgehen). Wie seht Ihr das?

Ich sehe mein Invest in Gerresheimer durchaus kritisch, einfach wegen der entstandenen Opportunitätskosten. Ich habe vor 6 Jahren in Gerresheimer investiert. Fast alles, was ich damals auch gekauft habe ist richtig gut gelaufen. Linde, Merck KGAA, Novo Nordisk, Vonovia, Accenture, Abbott labs, alle haben sich gut entwickelt. Selbst Langweiler wie Roche, Münchener Rück, Realty Income sind deutlich besser gelaufen, bei weniger Risiko.

Bei Gerresheimer sind es jetzt 20% Plus, was grade mal die Inflation ausgleicht. Ich entferne nach vielen Jahren des Wartens zunehmend Unterperformer aus dem Depot. Fresenius habe ich vor ein paar Wochen rausgeworfen, BASF steht ebenfalls auf der Abschussliste. Gerresheimer wäre ein weiterer Kandidat. Gerresheimer raus und Qualcomm dafür rein, so etwas ähnliches schwebt mir hier vor.

[Zimbo1968]

Ich bin wirklich sehr gespannt, wie es hier die nächsten Wochen weiter geht. Der Markt schaut aktuell nur auf die schwachen Margen und die nachlassende Wachstumsdynamik. Daher pendelt der Kurs eine gefühlte Ewigkeit zwischen 77-81 €.
Die Analysten, die ja auch die Quartalszahlen gesehen haben, haben durch die Bank Ziele 86 bis über 100 € notiert, allerdings meist auf 6-12 Monatssicht.
Sie unterstellen, dass die gestiegenen Kosten in den nächsten Quartalen besser weitergegeben werden können. Das deckt sich aufgrund der Sektoren, in denen sie tätig sind, mit meiner Meinung (was eher selten der Fall ist, da ich Antizykliker bin und Analysten eher dem Trend oder Chart nachgehen). Wie seht Ihr das?

[Zimbo1968]

Die Aktie hatte ich schon länger, jetzt bin ich noch zusätzlich mit einem Turbo long gegangen.
Ich bin der festen Meinung, dass wir die alten Hochs über 90 € auf Sicht von 2-3 Monaten sehen, der Rücksetzer war weitgehend unbegründet.
Geschäftsmodell, Bewertung und Wachstum passen und lassen Spielraum nach oben.
Auch bzgl. der Impfdosenabfüllung gehe ich von deutlich längerer Aktivität aus (Ausweitung Länder, Kinder und Jugendliche, Booster) als es der Markt aktuell antizipiert.

[Zimbo1968]

Alles klar, KB2FCA habe ich gefunden.....

[Zimbo1968]

"Times & Sales zu Endlos Turbo Long auf Gerresheimer AG KO-Barriere 65,6784 Open-End (HVB) | wallstreet:online" https://www.wallstreet-online.de/knockout/hr2wlr-gerresheime…

Kurze Frage, WKN HR2WLR wird mir bei comdirect (anders als andere Turbos, die ich habe nicht angezeigt), hat jemand eine ähnliche WKN für ein Turbo long auf Gerresheimer bei Knock Out 65-70? Danke!!!!

[Huta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.691.276 von neuflostein am 25.10.21 11:04:55

Ich denke, dass die Kursentwicklung der Aktie zuletzt niemand sonderlich zufriedenstellt. Wenn man Gerresheimer mal dem "Medizinsektor" zuschlägt (immerhin produziert man ja hauptsächlich für diesen Bereich) ist die Bewertung nicht allzuhoch. Man bedient mit seinen Produkten sicher Megatrends wie "alternde Bevölkerung und damit Zunahme von Erkrankungen" oder auch "besserer Zugang zu medizinischer Versorgung in den Entwicklungs- und Schwellenländern".

Gerresheimer hat unter dem neuen Vorstand klare ambitionierte Ziele für die Zukunft definiert - man möchte auch durch Produktinnovationen - ab 2022 nicht mehr nur mittlere einstellige sondern hohe einstellige Wachstumsraten erzielen, dabei soll sich die EBITDA Marge auf 23 % verbessern (von knapp 22% in 2020) und man will das bereinigte EpS um mehr als 10% pro Jahr steigern. Derzeit scheint der Markt noch nicht so ganz davon überzeugt zu sein, dass man das auch hinbekommt.

Für mich ist Gerresheimer ein defensives Investment, von dem ich mir keine Riesensprünge erwarte aber schon eine Konsolidierung und kontinuierliches Kurswachstum. Offenbar muss Gerresheimer dafür aber noch etwas mehr tun.

In dem Zusammenhang könnte auch eine Veranstaltung der DSW mit Frau Nadilo der IR Chefin von Gerresheimer am kommenden Mittwoch ab 18.30 Uhr interessant sein. In diesen Veranstaltungen wird nicht nur das Unternehmen präsentiert, man kann auch Fragen stellen (z.B. nach dem Anteil der Produktion im Inland ). Anmelden kann man sich auch Nicht-Mitglied über die Seite der DSW.