Mindoro Resource - Why the Philippines? (Seite 348)

[mickefett]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.610.387 von raven-666 am 26.08.14 12:24:43

So verstehe ich das auch.

[raven-666]

zwecks meinem verständnis von optionen: bsp. kurs bei 0,30 USD, option 0,1 USD heißt ja, das ich um 0,1 usd eine aktie kaufen kann und hiermit auf aktuellen kurs 200% gewinn habe, oder?

[mickefett]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.606.487 von likeshares am 25.08.14 21:43:00

Optionen, die zu einem Bezugspreis von 0,36$ oder auch nur 0,13$ für die Aktie berechtigen, würde ich auch verfallen lassen. Man hat ja wohl damit gerechnet, dass der Kurs schon höher stehen könnte. Dann hätte man ja alte Aktien verkaufen und durch die Optionsbezüge ersetzen können. So verwunderlich ist das ganze wohl doch nicht.

[pegasusorion]

Auch meine Meinung, find ich auch sehr komisch??
Wir sollten mal bei der IP nachfragen was da los ist!

[Nobody82]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.606.487 von likeshares am 25.08.14 21:43:00

Überraschung im positiven oder negativen Sinne? ...

[likeshares]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.598.501 von raven-666 am 25.08.14 08:56:00

Mit dem Jahr 2015 sollte durch die Limestone DSO die Chancen weiter steigen. Demnächst wird die BFS zur AL mehr Klarheit bringen in welchen Bereich man Mindoro, nach Bewertung, ansiedeln könnte. Noch ziehen die Rohstoff Futures nicht wegen der Konjunktur an. Es ist aber spätestens nächstes Jahr damit zu rechnen. Nach Jahren der kriselnden Rohstoffmärkte wird das dann Mindoro auch weiter helfen.
Für die aktuelle Lage mit beginnender Nickel DSO leistet natürlich der cashflow seinen Beitrag zur Bewertung von Mindoro, aber viel wichtiger ist die Genehmigung der Mine. Ist der erste Schritt getan können bei "guter Führung" des Geschäftes, weitere folgen. Und davon bin ich überzeugt, Tony Climie und Penny Gold bleiben auch nicht ewig Jung!

Was mich etwas verwundert sind die Insider Daten
http://www.canadianinsider.com/node/7?menu_tickersearch=MIO+…
Das Management lässt die Optionen verfallen, das ist noch zu verstehen. Aber warum kauft keiner an der Börse, gibt's da noch eine Überraschung?

[raven-666]

eines ist klar, nach 5 jahren warten kann man(n) noch zwei jahre anhängen, wenn das ergebnis dann passt..... mein ziel ist immer noch EUR ,50/share bis 2016... (dann hab ich den noch offenen kredit fürs haus mit mindoro abgezahlt...)

[likeshares]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.590.288 von R_Tiger am 22.08.14 23:37:06

Danke für deine konstruktive Unterstützung, das muss man dir das zu Gute halten!

Die Rechnung über mehr als 4 Jahre stimmt eigentlich so nicht, weil es in der BFS nur 4 Jahre sind, später käme Limonite dazu, aber mit anderen Preisen. Dann sind die Steuern zu beachten, Surigao ist im Bereich von Agata Sonderwirtschaftszone mit maximal 15% tax.
Mindoros oder mein "pushen" liegt nicht in den Daten der BFS und den Schätzungen wegen des höheren Nickelpreises, sondern der Genehmigung. Mindoro/ TVI steht noch ganz am Anfang! Das mögliche Potential ist bei weitem noch nicht eröffnet!
Ich hoffe nur das die Investierten, die so lange auf den Schritt in die Produktion warten mussten, nun nicht bei erst bester Gelegenheit für Kleingeld alles aus der Hand geben?

[R_Tiger]

Liki, man muss Dir zu Gute halten, dass Du hier einer der wenigen konstruktiven Schreiber bist, aber jetzt hättest Du mal die Möglichkeit gehabt, Mio richtig zu pushen, aber, ne, ne, ne.
Jetzt muss allen Ernstes ich noch das Potential dieses Gurkenunternehmens offenbaren.
Denn sollte der Feasibilty Study tatsächlich ein DSO Preis von 22 $ zugrunde liegen, ist noch Luft nach oben. Nehmen wir den von Liki genannten Aufschlag von 38 % und das aus der jüngsten Veröffentlichung erwähnte Modell

CASH FLOW
(in million US$) 2013 2014 2015 2016 2017+
(per annum) LOM
Cash Receipts - 44.0 55.0 39.6 11.0-8.8 213.4
Capital Expenditure (6.9) (4.7) (0.2) (0.2) (0.2) (12.5)
Operating Expenditure - (23.0) (26.5) (18.8) (7.6)-(5.9) (127.4)
Tax Paid - (5.7) (7.7) (5.6) (1.6)-(0.6) (22.8)
Total Free Cash Flow (6.9) 10.6 20.6 15.0 1.7 -- 1.1 50.7
NPV 37.9
IRR 187%

so erhöht sich der gesamte Cash von 213,4 auf 294,5.
Kapital und Laufende Kosten bleiben unverändert 12,5 + 127,4 = 139,9
Steuern erhöhen sich von 22,8 auf ca 50, so dass sich free cash flow und NPV nach 5 Jahren mindestens verdoppeln sollten, und folglich der Mindoro Gewinnanteil (nach Steuern) bei ca 30 Mio $ liegt. Davon geht die Hälfte noch an Minmax
und Panoro, bleiben also ca. 15 Mio $ auf 5 Jahre.

Für ein Unternehmen mit einer halben Mio $ Cash und 1,5 Mio $ Verbindlichkeiten, wäre dies beachtlich viel, und sollte den Aktienkurs eigentlich eine Kommastelle nach vorne rücken.

Soweit die Theorie. Da diese Klitsche jedoch in über 15 Jahren rein gar nichts hervorgebracht hat, kann man davon ausgehen, dass am Ende wieder alles nur leere Versprechungen sind. Ich bin gespannt, welche Ausreden sich der Tony im Herbst auf der Hauptversammlung zurecht legt.

[likeshares]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.589.037 von Charly_2 am 22.08.14 20:05:02

Etwas überraschend die hohen Preise für die WMT Nickel DSO von 28$/t bis 32$/t in ruhigen Zeiten und bis zu 40$/t in der Regenzeit, wenn von der Ostküste wegen des schlechten Wetters keine DSO stattfinden kann.
Prozentual sind das Aufschläge bei 28$/t ~ 27%, 32$/t ~ 45% und in der Regenzeit 2 Monate 40$/t ~ 81%.


Mit den obigen prozentualen Aufschlägen hat der DSO-BFS NPV von 37.9$ natürlich einen gewaltigen Zuwachs zu verzeichnen. Nehmen wir mal an, die Preise haben zeitlich linear ein Gewicht von (5x27% + 5x45% + 2x81%)/12 = 38% Prozent für das gesamte Jahr, dann entsteht für den NPV ein Zuwachs um ca $14,4M auf $52,3M. Damit ist ein Mindoro 40% Anteil $20,92M zu erwarten. Demnach sollte nach R-Tigers Berechnung, die im Kern alle Daten richtig wiedergab, für Mindoro einen free cashflow von ca $5M in fünf Jahren bringen. Was dann pro Jahr etwa 1 Million Dollar bringen könnte. Die angekündigte Limestone DSO wird zu den $20,92M addiert. Des weiteren ist die BFS zur AL im September im kommen, da ist einiges Neues zu erwarten! Es geht voran mit Mindoro!