Kabel Deutschland will an die Börse gehen - ob das was wird ???? (Seite 8)

[Aktienduffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.230.247 von goldenshare am 30.07.23 11:53:45

Bei der Renk gab es keine kapitalisierung, da es keinen BGAV gab.
Diese 3.Variante der Ermittlung der Abfindung gibt es nur, wenn es einen bestehenden BGAV gibt.

[Marciavelli2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.230.373 von straßenköter am 30.07.23 12:54:17

Hinzu kommt, dass der Gewinn von Vodafone zuletzt bei ca. 2 Mrd lag. Wenn Kabel dann von 600 auf 100 Mio runtergeht, muss man ja das irgendwie ausgleichen und begründen. Außerdem sollte man eigentlich stetig von Investitionen seitens Kabel ausgehen, um die Ertragskraft zu erhalten. Wenn ich dem Ansatz des Gutachtens folge, fragt man sich ja, warum überhaupt noch in Tele Columbus investiert werden sollte seitens Kublai.

Ich dachte, dass Kabel als Asset für Vodafone zu wichtig ist, um es so abzuwerten. Falsch gedacht.

[Aktienduffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.230.316 von goldenshare am 30.07.23 12:23:32

das ist so schon korrekt, oben werden von der ausgleichszahlung die pers. ertragssteuern abgezogen und unten wird der kapitalisierungszins um die pers. ertragssteuer reduziert somit ist das ganze gegenläufig.

3,17/0,0425= 74,58

[straßenköter]

Die ganze Sache stinkt von Himmel. Man bezahlt jetzt 93€ für etwas was 44€ wert sein soll. Die Kapitalisierung der Ausgleichszahlung beträgt knapp 75€. Logischerweise hätte man also zunächst den Beherrschungsvertrag kündigen müssen. Do wie bei MAN.

[goldenshare]

Im SO Gutachten aus 2023 für die McKesson AG , Seite 141, rechnet die KPMG leider genauso. Somit dürfte es irgendwie schon seine Richtigkeit haben.

[goldenshare]

Bei der Durchsicht des Bewertungsgutachtens hat mich persönlich stutzig gemacht, warum die Hochrechnung der jährlichen Ausgleichszahlung aus dem BuG von 3.17€ netto nochmals für die Berechnung der SO Abfindung um die persönliche Einkommensteuer des Aktionärs gekürzt wird. Genauso der dafür verwendete Basiszins wird nach Abzug der persönlichen Einkommensteuer des Aktionärs angesetzt. Durch diese zwei ungewöhnlichen Kürzungen wurde der Barwert auf 74€ hochgerechnet. Im Bewertungsgutachten für den SO der Renk AG in 2022/23 dürfte dies anders gewesen sein.
Dort erfolgt, meine ich , keine Kürzung der Ausgleichszahlung aus dem BuG und des Basiszinses um die persönliche ESt des Aktionärs. Bleibt zu prüfen. Dies wäre irgendwie mE unlogisch, die zweifache Kürzung, da die auf diese Weise hochgerechnete SO Abfindung ohnehin nochmals der persönlichen ESt des Aktionärs zu unterwerfen wäre. Somit doppelte Erfassung der persönlichen Est des Aktionärs. Meine Meinung natürlich.

[Dagobert-99]

Hallo Sam,
du sprichst mir aus der Seele. Ich glaube man muss die Investmentstrategie ändern. Die nächsten Jahre werden schwierig bleiben und man sollte wenn überhaupt in den liquieden Märkte mitspielen. Kopf hoch

[Sam_Hawkens]

Die Börse rennt und ich muss in letzter Zeit vermehrt eher Nackenschläge einstecken. Ich glaube die Zeit für Sondersituation ist wohl endgültig vorbei. Wenn ich mir die Briefseiten derzeit bei vielen Aktien ansehe scheinen dies auch andere, mit viel mehr Stücken als ich besitze, auch so zu sehen.
Dazu die Stories zuletzt um Tele Columbus, Zapf und Myhammer alles möglich in Deutschland...bei Aves wird bestimmt auch wieder ein 13er Kurs gezaubert bzw.alles schlecht gerechnet- ach Hornbach die Immos auch nix wert gibt irgendwann mal die Euro 47,5 und gut ist. Bleibt bei mir noch Centrotec als Hoffnungswert auf Erfolg (2024 ?) aber dem Chef dort ist auch alles Gute zuzutrauen, siehe den letzten GB mit all seinen Warnungen, alles im Sinne der verbliebenen "gierigen " Aktionäre. Bei LS Invest leider auch alles Träumereien die sich auf Jahre nicht bewahrheitet haben und sich auch wahrscheinlich in den kommenden Jahren nicht erfüllen werden, leider. So genug Mimimi muss halt sehen wie ich da noch ordendlich wieder rauskomme....z.Zt. fängt Centro noch die anderen Werte im Depot ab aber so wie es derzeit insgesamt dort läuft wer weiß wann und wie man da raus kommt- wirkliche Umsätze dort derzeit nicht vorhanden.Das Thema Spezialsituationen war ja mal, gerade für den konservativen Anleger, interessant, aber derzeit ist es schwer damit noch gute Renditen zu erzielen, wenn ich mich nicht irre. Kabel verkaufe ich jetzt aber auch net mehr ist halt das beschriebene Los das mich halt 4 Euro pro Aktie gekostet hat.

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.229.057 von joner01 am 29.07.23 19:10:36

Zitat von joner01: Wo findet man das Gutachten?

IR-Bereich bei KD unter HV

[joner01]

Wo findet man das Gutachten?