DRDGold Ltd. (frühere Durban Roodepoort Deep Ltd. ) vor Vervielfachung ?! (Seite 74)

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...noch ein paar Gedanken:

a.) warum nur 50% aus 0.4g/t herausholen und nicht, sagen wir, 75%?

Tja, zwischen den 50% und den (willkürlichen) 75% liegt wohl m.M. nach die gewisse "Hemdsärmlichkeit" der Gold-Minen-Industrie. Da wär vielleicht auch 'mal ein ganz unkonventioneller Rat, z.b. der chem. und/oder biotechn. Industrie gefragt, statt immer nur auf dieselben Minen-Consultants der letzten 50 Jahre zuzugreifen.

b.) nach dem erneuten "Abräumen", könnte man sein bis dahin mühsam erarbeitetes Knowhow auch vielleicht 'mal weltweit auf ähnlich gelagerte Halden versuchen anzuwenden, vielleicht mit einem Spin-Off-Unternehmen.

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Nun, MinTails ist ja auch schon damit gescheitert. Ein Teil derer (guten) Assets wurden gegen Cash von DRD übernommen. Das war der schlaue Teil.

Der weniger schlaue war es, dass man nach den ersten Enttäuschungen über die deutlich geringere Ausbeute als anfangs gedacht, erst 'mal (eine) Versuchs-Prozessstrecke(n) inbetriebsetzte, um den/die optimalen Prozess(e) zu ermitteln. Die Prozess-Parameter sind eben deutlich andere, als wenn man 4.0g/t herauslösen muss (wie bisher) und nun sind es eben 0.4 g/t wie vorab bekannt. Eine Dekade! Da war m.M. nach das Managememt viel zu optimistisch und ging auf Druck des Kapitalmarktes viel zu hektisch vor.

Auch bleibt die Frage: was macht man, wenn die Abraumhalden einmal "durchgearbeitet" sind? Das sauer verdiente Geld wieder in >3000m Tiefe im wahrsten Sinne des Wortes versenken? Immerhin kann man diesen Zeitpunkt ganz gut ausrechnen.

Der ganze Reiz liegt in der Tat:
- in der gewissen Berechenbarkeit
- im möglichen, plötzlichen Wiederanstieg der U3O8-Preise
- eine Diskussion über (tödliche & sehr teure) Arbeitsunfälle wird wohl zum Glück ausbleiben (bei der reinen Oberflächenarbeit)

Bin seit Freitag bei DRD (vorsichtig) dabei, weil ich einfach nicht mehr an Gold nachhaltig unter $1000 rechne mittelfristig.

[mao_1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.485.455 von Indexking am 08.05.10 16:34:06

DRDGold hatte gar keine andere Wahl als sein Heil in Tailings zu suchen, nachdem die Untertageminen sowohl kostenmässig und technologisch nicht mehr unter Kontrolle waren.

Im Witwatersrand gibt es einige Unternehmen, die sich an Tailings versuchen, bislang ist jedoch keines den Erwartungen gerecht geworden. Bei Goldgrades von nur 0,3-0.4 g/t (sind das die "höheren Goldgrades" die du meinst?) einer Recovery von etwas über 50% und niedrigen Preisen für Uran keine leichte Aufgabe, auch wenn jetzt der Goldpreis in ZAR etwas angezogen hat. Zumal die gewaltige Menge an Erdreich die bewegt werden müssen sowie die regulatorische Hürden für Trinkwasseraufbereitung und Endlagerung durchaus beachtlich sind.

Vielleicht schäfft DRD den Turnaround damit, explodierende Gewinne sehe ich jedenfalls noch nicht.

[Indexking]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.469.680 von i5001 am 06.05.10 15:34:06

strategische Neuausrichtung + Re-Treatment heißen die Zauberwörter


der Anteil der Goldproduktion durch Minen soll sinken, stattdessen konzentriert sich DRD Gold noch mehr auf die Wiederbearbeitung von Abraum (erheblich kostengünstigere Produktion) - schon in diesem Jahr sollen mehr als 70% der Goldproduktion aus dem Re-Treatment stammen - dort ist DRD Gold Technologieführer und hat sich bereits viele ältere Abraumhalden gesichert - die sehr interressant sind, da sie wegen älterer Erstbehandlungstechnik höhere Goldgehalte aufweisen


sind im 2 Quartal in die Gewinnzone zurückgekehrt und der Goldpreis ist auf dem Weg in eine neue Dimension......




DER KING





werden sehen

[Indexking]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.469.680 von i5001 am 06.05.10 15:34:06

ein steigender Goldpreis und ein nebenbei schwächerer Rand wird die Gewinne und die Kurse von DRD Gold dann zur Explosion bringen.




werden sehen



DER KING

[i5001]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.468.946 von Indexking am 06.05.10 14:21:00

Vor der Vervielfachung oder vor der Pleite, ich bin mir da nicht so sicher. Abschreckend sind die hohen Kosten für Treibstoff. Wenn der Ölpreis mit Gold steigen sollte, dann stehen sie in 5 Jahren genauso schlecht da wie jetzt (wenn es DRD bis dahin noch gibt).

[Indexking]

Hallo,


die gelungene Bewältigung zahlreicher äußerer Einflüssen der letzten Jahre, wie polititische und wirtschaftliche Veränderungen im Heimatland Südafrika, der nachteilige Rand-/Dollarkurs und negative innerbetriebliche Geschehen auf Führungsebene, lassen die Belegschaft wie die Aktionäre in eine positve Zukunft des Unternehmens blicken - hier besteht bei einem Goldausbruch über die 1.200 Dollar bald enormes Potential

Auf der Basis einer jährlichen Produktion von 230.000 oz (280.000 oz) erreicht die Lebensdauer der Reserven 26,1 Jahre (28,3 Jahre) und die Lebensdauer der Ressourcen 237,8 Jahre (195,2 Jahre), so daß erhebliches Wachstumspotential besteht.

Bei einem deutlich höheren Goldpreis ist durchaus denkbar, daß DRD Gold die Produktion wieder auf jährlich über 500.000 oz steigern kann. DRD Gold bezahlt eine Dividende mit einer Rendite von 1,0 %. DRD Gold verfügt über keine Vorwärtsverkäufe und kann von jedem Goldpreisanstieg in vollem Umfang profitieren.



aktueller Bericht im letzten Smart-Investor - werde ich am Wochenende mal reinstellen




DER KING