Francotyp-Postalia -- Kurz vor dem Breakout

[frontline55]

Das du es wenig hilfreich findest, akzeptiere ich natürlich....ich sehe das etwas anders und lehne vor allem ab, wenn ich den Eindruck habe, dass ich hinsichtlich meines Handelns hier belehrt werden soll
Ich ticke da völlig anders. Ich lese in den von mir frequentierten Threads bei WO viel zu viel Meinung und sehr wenig Fundament, sehr viel Belehrung, Kritik und Freude an Fehlentwicklungen in anderen Depots, Rechthaberei und Besserwisserei. Da sind mir sachliche Posts von Fakten (die auch anderweitig recherchierbar sind ) im Vergleich lieber.

Um aber auf die sachliche Ebene in Sachen FP zurückzukommen:

Ein kompletter Vorstandswechsel deutet zumindest deutlich in die Richtung, dass die Geschäftsstrategie radikal umgebaut wird. Bevor ich aber spekuliere, warte ich ein wenig ab. Ich bin recht sicher, dass man bald erste deutliche Hinweise bekommen wird, in welche Richtung die Reise geht. Ein Unternehmen mit >200 Mio Umsatz, einem EBIT von über 10 Mio und einer Mkt.Cap von nur etwas über 40 Mio sollte trotz der noch recht hohen Verschuldung eine andere Bewertung an der Börse haben, da kann ich die Großaktionäre (Olive Tree / OSP Alpha Management ) gut verstehen. Ich bin sicher, dass da viel Potenzial in Sachen Werthebung vorhanden ist, unsicherer bin ich aber, ob die Kleinaktionäre an dieser Werthebung partizipieren werden. Theoretisch gäbe es ja auch für Kleinaktionäre unschöne Methoden, diese zu generieren.

Gruß,

Frontline

[Weinberg-CP]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.728.433 von frontline55 am 03.05.24 20:43:55

Ich finde wenig hilfreich, Pressemitteilungen zu posten. Dazu kann man in ein Newsportal oder auf die entsprechenden Seiten von w:o gehen. Das hier soll ja ei n Diskussionsforum sein, in dem User ihre Meinung kundtun. Danke für Deine Meinung. Ich sehe es ähnlich wie Du. Ich war schon überrascht, wie schnell man den CEO abgesetzt hat. Jetzt tauscht man den AR aus. Das spricht dafür, dass es eine Änderung der Strategie gibt. Zerschlagung wäre eine Option ...

Gruss,
Weinberg

[frontline55]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.728.370 von Weinberg-CP am 03.05.24 20:30:01

Ich habe keine Schimmer was diese subtile Kritik an meinem Post soll. Selbstredend findet jeder interessierte diese Meldung selbst, wenn er will. Ist es deshalb untunlich sie hier in den Thread zu stellen ?

Ich bin kein Mensch, der sich aufgrund einer solchen Meldung ohne Hintergrundinfos eine fundierte Meinung bilden kann, oder diese unfundiert hinausposaunt. Was klar scheint, dass der / die Großaktionäre die Geduld hinsichtlich des Unternehmensumbaus verlieren und Änderungen herbeiführen. Das kann sowohl in Richtung Intensivierung der Neuausrichtung, aber auch in Richtung Zerschlagung und Verkauf von Unternehmensteilen, die an sich einen Wert deutlich oberhalb der Marktkapitalisierung haben dürften - gehen. Ich kann nur mutmaßen inwieweit die denkbaren Varianten (es gibt noch weitere oder Mischungen aus beiden) zu einem Benefit für die Aktionäre führen werden.

Habe ich eine abschließende Meinung, werde ich diese vermutlich hier kommunizieren.

[Weinberg-CP]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.727.428 von frontline55 am 03.05.24 17:50:53

Und, Meinung? Die News findet jeder Interessierte selbst ...

[frontline55]

Ad-hoc | 3 Mai 2024 15:34

Francotyp-Postalia Holding AG / Schlagwort(e): Personalie/Sonstiges
Francotyp-Postalia Holding AG: Aufsichtsrat schlägt Hauptversammlung vollständig neuen Aufsichtsrat vor

03.05.2024 / 15:34 CET/CEST
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Francotyp-Postalia Holding AG: Aufsichtsrat schlägt Hauptversammlung vollständig neuen Aufsichtsrat vor

Berlin, 3. Mai 2024 – Der Aufsichtsrat der Francotyp-Postalia hat heute entschieden, der am 25. Juni 2024 geplanten ordentlichen Hauptversammlung drei neue Aufsichtsratsmitglieder zur Wahl vorzuschlagen und damit das Organ der Gesellschaft vollständig neu zu besetzen. Die drei neuen Kandidaten sollen den derzeitigen Aufsichtsratsmitgliedern Johannes Boot (Vorsitzender), Klaus Röhrig (stellvertretender Vorsitzender) und Dr. Alexander Granderath nachfolgen, die ihr Amt jeweils zum Ende der anstehenden Hauptversammlung in bestem Einvernehmen niedergelegt haben. Der Vorstand dankt den Herren Boot, Röhrig und Dr. Granderath für ihren teils langjährigen Beitrag zur erfolgreichen Entwicklung des Unternehmens.

Der für den Aufsichtsrat kandidierende Dr. Dirk Markus, Vorsitzender des Verwaltungsrats der Aurelius Equity Opportunities SE & Co. KGaA, wohnhaft in London, ist mittelbar an der Großaktionärin Olive Tree Invest GmbH beteiligt, die 25,34 % der Anteile an der Gesellschaft hält.

Die Kandidatur von Paul Owsianowski, Investment Manager und Partner der Active Ownership Advisory GmbH, wohnhaft in Berlin, geht auf einen Vorschlag der Aktionäre Active Ownership Fund SICAV-FIS SCS und Active Ownership Investment Ltd. zurück, die insgesamt 10,31 % der Anteile an der Gesellschaft halten.

Dr. Martin Schoefer, wohnhaft in München, ist unabhängiger Berater für Transformation und Strategie.

[Muckelius]

anbei Link zum Geschäftsbericht 2023

https://cdn0.scrvt.com/0b415e9fe7995370c62ceab2d1317f1c/e030…

[BörsenBot [wO]]

Veröffentlichung von Unternehmenszahlen

Bei Francotyp-Postalia Holding steht morgen der Termin "Veröffentlichung Jahresfinanzbericht" an.
195 Nutzer haben Francotyp-Postalia Holding im Portfolio und 231 unserer Nutzer haben Francotyp-Postalia Holding auf der Watchlist.
Wie ist Ihre Meinung zu den Ergebnissen? Diskutieren Sie mit!

[frontline55]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.689.253 von katjuscha-research am 26.04.24 10:19:50

Das sehe ich ähnlich. Eigentlich wäre das EBIT rückläufig. Problematisch ist auch, dass das postulierte Zukunftsgeschäft Digital Solutions derzeit eher rückläufig ist und vermutlich auch keine Gewinnbeiträge generiert. Der komplette Gewinn stammt mehr oder weniger aus dem Bestandsgeschäft. Dennoch bin ich positiv gestimmt, da der operative Cashflow m.E. doch beachtlich ist, eine stetige Schuldenreduktion ermöglicht und Raum für strategische Zukäufe schafft, die ich perspektivisch auch erwarte um das neue Geschäftsfeld qualitativ zu stärken.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.688.662 von Madmax2000* am 26.04.24 09:29:42

Zitat von Madmax2000*: 0,67 € Gewinn je Aktie, was ein KGV von unter 4 bedeutet und der Kurs verliert.
Vielleicht gibt es mal eine Aussage zur Dividende oder zu einem größeren Aktienrückkauf,
damit sich der Kurs etwas bewegt. Ein KGV von 8 sollte doch drin sein (und man ist immer
noch niedrig bewertet).

KGV ist halt deutlich verzerrt, aufgrund der aufgelösten Rückstellungen und eines Steuereffekts.

Dürfte man dann im Geschäftsbericht erst genauer sehen, der nächste Woche veröffentlicht wird. Aber ich würde mal schätzen, das „wahre“ KGV liegt aktuell etwa bei 9.

Über die Angabe der 14,4 Mio Nettoverschuldung kann man wahrscheinlich mit Blick auf den Halbjahresbericht auch streiten. Auch da mal den Geschäftsbericht abwarten. Ich würde aber eher auf 23-25 Mio Nettoverschuldung tippen.

[Madmax2000*]

0,67 € Gewinn je Aktie, was ein KGV von unter 4 bedeutet und der Kurs verliert.
Vielleicht gibt es mal eine Aussage zur Dividende oder zu einem größeren Aktienrückkauf,
damit sich der Kurs etwas bewegt. Ein KGV von 8 sollte doch drin sein (und man ist immer
noch niedrig bewertet).