Jumbo Interactive ltd. ...auf zu neuen Ufern? (Seite 2)

[ilmeinhardt]

Warum der Absturz?

Was ist mit der Aktie eigentlich los? Hat jemand nähere Informationen? Ich kann den Verfall nicht erklären?

[Chlorophyll]

Es scheint, dass der Wert die Schwelle von 20 AU$ nicht überwinden kann.
Den Glaskugelmann der sich bei 30 AU$ wieder melden möchte, werden wir, wenn so langsam weitergeht, erst in 10 Jahren oder dann als ganz alter Mann wieder hören, leider!!!!!!!?????

[Chlorophyll]

Dieser Wert macht nun wieder Freude.
Habe am 24.06., aus lauter Langeweile, einige Stücke verkauft und dafür AMC zu gekauft.
Seitdem steigt der Wert langsam, aber stetig nach oben.

Der Wert AMC ist zur Zeit am starken sinken. Bin aber noch im Plus.

Denke an den Glaskugelmann. Hoffe es geht ihm gut. Er will ja ab 30 AU$ wieder bei uns sein.
Vorerst hoffen wir die Aktie nimmt demnächst die Schwelle von 20 AU$.

[infomaddeg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.181.844 von aktienhobbit am 29.08.21 23:50:21

Danke Dir für Deine super Analyse. Echt der Hammer für einen hier so unbekannten Titel. Ich habe die Aktie schon gefühlt ewig im Depot und es ist eine der wenigen, die Dividende zahlt. Daher bleibe ich auch investiert. LG

[aktienhobbit]

Insiderkauf

Die Vorsitzende S. Forrester hat in den vergangenen Tagen nach den Zahlen insgesamt 9.000 Aktien zugekauft (nun Gesamtbesitz 29.000 Stück).

Sicherlich kein schlechtes Zeichen.

(Quelle: ASX Announcement) (Postings mit Links werden von mir immer als Spam o.ä. gesperrt)

[aktienhobbit]

Das ist eine ziemlich gute Frage, finde den Abschlag nach dem Ergebnis auch recht heftig. Denn unter dem Strich wurde ja das beste Ergebnis bisher gemeldet.

Ich vermute, dass zumindest ein Teil der Wahrheit überzogene Erwartungen aufgrund des (im Nachhinein gesehen) sehr starken ersten HJ sind. Die üblichen Zocker vor Zahlen dazu und ggf. Shorts auf der Lauer, einige Anleger, die das Unternehmen und die gegebenen Abhängigkeiten nicht richtig verstehen, und fertig scheint der Mix. Ist aber alles Vermutung.

Ich will mal meine Einschätzung/Stimmung nach den Bereichen unterteilen:

Retail/OzLotteries
Hier hatte ich nach HJ1 etwas mehr TTV erwartet. Das war unter den Rahmenbedingungen (nur 15 Jackpots 15+ mio) halt (ggf. durch Covid-Lockdown-Start usw.) extrem stark. Dagegen fällt HJ2 (23 Jackpots 15+ mio) dann etwas ab.
Bezogen auf das gesamte Vorjahr bringt das um Sondereffekte bereinigte Ergebnis dann wieder die 15% bzw. 17% Steigerung.

Sondereffekt: Berücksichtigung der 10% Kunden, die für den District WA auf die PBJ Saas Plattform geshiftet wurden. (Impact gemäß den Zahlen: 20% Marge (Retail)--> 10% Marge (SaaS)--> 3 Mio weniger in Retail, 1,5 Mio mehr in SaaS / Insgesamt 1,5 Mio weniger im Revenue.)

Die Neukundenakquise ist teurer geworden, die Zahl der aktiven Kunden daher nur leicht gesteigert. HJ2 ist hier nicht nur vs. 2020 schlechter (2020 bessere Rahmenbedingungen), aber auch gegen HJ1. Das wird man beobachten müssen. Die Umsätze pro aktivem Kunden sind hingegen weiter gestiegen.

Einschätzung: Neutral mit Tendenz zu kleiner Enttäuschung

SaaS:
Hier habe ich bzgl. der TTV höhere Erwartungen gehabt und ich denke das Management auch. Es gab mal die Marschroute 2 größere Charities pro Jahr für die Plattform zu gewinnen. (so sollten bis FY2022 400 Mio TTV im Rahmen der billion dollar vision generiert werden (600 Retail / 400 Saas). Hier hat sich leider im letzten Jahr außer der Migration der gewonnenen Kunden auf die Plattform nicht mehr viel getan.
Positiv sind die offensichtlichen Performancesteigerungen der Kunden auf der Plattform. Dies führt zum Einen zu positiven Cases, zum Anderen dazu, dass die Verträge verlängert werden bzw. die Optionen (meist 5 + 5 Jahre) vermutlich dann gezogen werden. Potential liegt natürlich auch viel in den neuen Märkten.

Bzgl. der USA tut sich aus regulatorischen Gründen erstmal nichts. Hier lauert natürlich immenses Potential.

Einschätzung: eher enttäuschend bzgl. Akquise / positiv bzgl. Performance der Plattform

Managed Services:
Leider außerhalb der Übernahme auch hier nicht ganz so viel Vermeldungen. Allerdings denke ich, hier wird im Hintergrund an dem Launch einer onelottery für AUS wie in UK gearbeitet.

Gatherwell scheint stark zu performen und die Übernahme wird sich dadurch alleine hinsichtlich Ergebnisbeitrag lohnen. Sehe Gatherwell aber zudem auch weiterhin als potentielles Sprungbrett.

Sehr positiv (und nochmal bezogen auf den Kursabschlag irgendwie völlig unbeachtet) finde ich die Übernahme. Ähnlich wie Gatherwell in den UK bringt das erstmal den Einstieg in den kanadischen Markt mit einer Menge Potential.

Einschätzung: Sehr positiv

Unter dem Strich für mich also ein ok-Report. Zudem sehe ich die Beibehaltung der bisherigen Dividendenstrategie (also weiterhin 85% des Gewinns) als positiv. Ich finde sinnvolle Übernahmen zur Erschließung neuer Märke (wie UK und CA) sehr gut und dann mit vorhandener Technologie ausbreiten. Und für diese Art Übernahmen ist noch genügend Cash vorhanden.
Jumbo hat dazu neben einer klaren Unternehmensphilosophie mit den drei Säulen bzw. Bereichen technisch alle Möglichkeiten.

Ich war ehrlicherweise schon vom Kurseinbruch überrascht, obwohl es ja selbst nach den HJ1-Zahlen erstmal richtig runter ging. Da für mich in erster Linie die Dividende wichtig ist, bin ich noch recht entspannt. Das KGV liegt bei dem Ergebnis (glaube ich) ca. bei 35. Da ist einigen 15-17% Umsatz-Wachstum vielleicht auch nicht genug, Wachstum Bottom-Line ist durch Investition (z.B. in Personal für die Expansion) dann ja auch nur bei knapp 5%. Allerdings sind dann die Potentiale ggf. auch nicht berücksichtigt. Es kommt da vermutlich auf die Sichtweise an.

Hat noch jemand andere Infos/Einschätzungen?

Guten Start in die Woche!

[smyl]

aktueller Kurs

weiß jemand warum der Kurs so fällt,
ich fand das Wachstum und die Zahlen sind weiterhin gut,
ebenso die Dividende und die Übernahme. Steckt das jemand tiefer drin,
oder Shortseller unterwegs?

[aktienhobbit]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.602.393 von Chlorophyll am 24.06.21 13:51:20

Ich denke, es werden vielleicht schon insgesamt gute bis sehr gute Zahlen erwartet.

Jumbo verbessert sich aus meiner Sicht stetig, neue Geschäftsbereiche (SaaS und Managed Services) werden erschlossen. Wie sehr diese fliegen, muss sich noch zeigen. Inwieweit neue Märkte erschlossen werden können, ebenfalls.

Aber auch im Kernbusiness hat Jumbo sich stetig gesteigert, wenn es auch nicht von allen gesehen wird. So wurde das TTV im HJ1 von 2020 auf 2021 konstant gehalten (knapp überboten), mit lediglich 15 hohen Jackpots (HJ1 2021) vs. 23 (HJ1 2020) als Basis. Da sagt der Pessimist (oder Basher :-)), das Business stagniert oder schrumpft sogar aufgrund etwas höherer Gebühren an den Lizenzgeber Tatts. Der Realist sieht eine Steigerung in der Performance, da die Anzahl der größeren Jackpots sich langfristig immer mitteln werden.

Im HJ2 2021 hatten wir so glaube ich auch wieder 23 große Jackpots (>15 Mio), liegen damit wieder über dem Schnitt der letzten 5 Jahre. Ich gehe daher von einer merkbaren Steigerung des TTV im Bereich Retail aus.

Natürlich sind die Jackpots nur eine grobe Indikation, werden ja aber in den Geschäftsberichten auch zu Vergleichszwecken referenziert.

Vielleicht war der recht starke Anstieg der letzten Tage ja aber auch nur ein weiterer Pump&Dump. Wir werden es sehen in den nächsten Tagen.

[Chlorophyll]

Ist schon toll! über 18 AU$.
Was hat sich den verbessert?
Sicher nicht weil ich mit einer kleinen Anzahl rausgegagen bin.

[Chlorophyll]

Entschuldigung: eine Währung Ruro gibt es nicht = Euro.