*** Süss Microtec AG *** (Seite 80)

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Antwort auf Beitrag Nr.: 48.679.451 von kordi0 am 02.01.15 11:40:46

Och kordi0, immer noch der Alte...

Kannst Du mir erklären, warum Hr. Reineck als Aufsichtsratsvorsitzender eine Abfindung erhalten soll (was eh an den Haaren herbeigezogen ist), wenn Mitglieder von Vertretungsorganen keine Arbeitnehmer im Sinne des § 5 Abs. 1 ArbGG sind??

Davon weit ab ist es eine Binsenweisheit, dass der schwache Euro genau entgegengesetzt Deiner Denke Süss als hauptsächlichen Exporteur in den Nicht-Euro-Raum (Asien) genau in die Karten spielt. Nur der Abwertungswettlauf mit dem Yen bremst noch den Wettbewerbsvorteil, ansonsten alles bene bene.

[kordi0]

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[kordi0]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.631.604 von spaceavenue am 22.12.14 14:30:10

Hallo an alle,
Frohes Neues und ein Erfolgreiches Jahr.Nur meine persönliche Meinung:
Übergangsjahr 2015
Ich möchte gerne die Süss Microtec Ag in Einzelne Quartale 2015 unterteilen.
Im Feb 2015 werden Wir hören Zahlen im 4Q/2014 wie erwartet AE 30mio.Gewinn 2-4 mio. Ausblick für 1Q 2015 wird in einer Spanne von 30mio-32mio ausgegeben.Am 30.03.2015 AE 29,5 mio 1Q/2015 damit 18% mehr als AE 1Q/2014,Gewinneinbruch wegen Währungseffekte.
Durch den Schwachen Euro wird Automatisch der Gewinn aufgefressen.
2Q und 3Q schwache AE um die 25 mio beide Ähnlich,4Q 2015 definitiv keine Besserung beim AE und Gewinn.Nur meine persönliche Meinung:
Aussagen von Herrn Knopp sollte er noch Ende 2015 bei Süüs sein! (Normalerweise verlassen die Ratten das sinkende Schiffe).
20.12.2015 (Weihnachtsgeschenk an kleine Privatanleger)Trotz eines schweren Jahres 2015
haben Wir einen Anstieg des Aktienkurses von 0,75 Cent geschafft von 4,71 auf 5,46 Euro
Der Aktienkurs Stand vom 04.10.2011 (5,46 Euro).16% Kurssteigerung!
Gruß an alle

[kordi0]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.635.726 von spaceavenue am 22.12.14 22:12:57

Hallo an alle,
Ich wünsche euch einen guten Rutsch ins neue Jahr und ein gesundes neues Jahr 2015.
jetzt eine kurze Zusammenfassung der Aktie von Süss Microtec der letzten drei Jahresenden.
30.12.2011/12 5,49 Euro
30.12.2012/13 8,38 Euro
30.12.2013/14 6,44 Euro
30.12.2014/15 4,71 Euro
In der Zwischenzeit aus dem Tec Dax heraus gefallen und Chef mit Know how gefeuert.
Nennt man das nicht Double Dip,leider was man vorher nicht wann der Zeitlich eintritt.
Ich würde sagen das Unternehmen mit den meisten Verlusten der letzten Jahre.
Ausblick für das Jahr 2015:Ruhestand von Herrn Reineck Ca.5 mio Abfindung,Mitarbeiter
Zahl Verkleinerung von 700 auf 500 Mitarbeiter,Sozial verträgliche Ausstiege ca.10-12 mio.Die ein oder andere Innovation wird verschoben oder eventuell gibt es Probleme beim
Kunden,der auf gestellten Probeläufe.
30.12.2015/16 5,46 Euro (korrigierter Buchwert).

[spaceavenue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.629.531 von kordi0 am 22.12.14 10:25:54

Hi kordi0,

Dir auch ein paar nette Tage und Babbo Natale in Höchstform. Du hast über die Feiertage bestimmt Stress - Restaurants laufen doch die nächsten Tage über, oder?

Lass Dir die Laune nicht von Süss verderben, das ist es einfach nicht wert. Außerdem dürfte kurzfristig bis März der Newsflow eher positiv sein - und wären es nur die Pflichtmitteilungen. 2-4 Mio EBIT fallen im allein Q4 an und der AE läuft idealerweise auf über 35 Mio hinaus.

[spaceavenue]

Schau Dir dazu mal im Bericht Q3/2014 die Seiten ab 14 an: die Passiva-Konzernbilanz sieht sogar besser aus als zum Stichtag 31.12.2013 (Rückführung lang- und kurzfristige Schulden bei 9 Mio Euro).

Was also will uns Heibel damit sagen, wenn sie auf die Begrifflichkeit "Schulden" abstellen??? Heibel schreibt außerdem von steigenden (ähem...) und nicht "von zu vielen Schulden".

Das EBIT liegt nach 9 Monaten bei +130.000 € und soll nach Plan auf 2-4 Mio im Q4 hochlaufen, dürfte also ein Gewinn leicht über der schwarzen Null hängen bleiben. Der Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit ist allerdings mit fast 2 Mio in den Miesen: momentan verbrennt also Süss operativ noch (?) Geld.

Lt. Management war die jährliche Zielgröße bei 130-135 Mio Umsatz, um in die schwarzen Zahlen zu kommen. Einzelne Quartale sind nicht repräsentativ, aber in 2014 haben aus der Erinnerung heraus auch schonmal 27 Mio Quartalsumsatz gereicht für die Null.

[kordi0]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.598.322 von spaceavenue am 17.12.14 19:09:34

Hallo an alle,
Es hat sich ein Analyst zu Süss geäußert.www.google.de süss microtec eingeben!
Er rät uns durchzuhalten!Ich habe leider den Eindruck das 2015 das Jahr der Entscheidung wird.Der Analyst redet von zu vielen Schulden bei Süss und keine Aufträge durch Verzögerung der Wirtschaft.Meiner Meinung nach werden Wir mit Standort Schließungen rechnen müssen.Man lässt sich Zeit bei der Suche nach Nachfolger für Herrn Averdung,das ist nicht gut.Was ist eigentlich aus Taramack geworden,die Firma die Süss gekauft hat.
Ich wünsche euch allen ein frohes Weihnachtsfest.Ich werde dieses Jahr kein so gutes Weihnachtsfest haben Mir hat Süss die Beine Weg gehauen.
Gruß

[kordi0]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.598.322 von spaceavenue am 17.12.14 19:09:34

Hallo Spaceavenue,
Der 2 Teil des Interview ist da.www.finanznachrichten.de über google.
Gruß

[kordi0]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.598.322 von spaceavenue am 17.12.14 19:09:34

Hallo Spaceavenue,
Erst einmal Danke für deine Infos.
Ich würde gerne etwas von Süss hören.
Gruß

[spaceavenue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.593.294 von kordi0 am 17.12.14 11:50:30

kordi0, hier der zweite Teil:

http://www.brn-ag.de/beitrag.php?bid=27985

Zukunft - soweit visibel - könnte annähernd so aussehen:

AE in Q4/2014: ca. 30 Mio. durchaus möglich analog Q4/2013, da war aber Q3/2013 mit 34 Mio. stärker als das Q4/2013 mit 30 Mio.
(obere Ansage bei 40 Mio. für Q4/2014 seeehr ambitioniert)
AE in Q1/2015 wird wieder ein Knackpunkt, lag in 2014 nur bei 25 Mio.

Umsatz Q4/2014: ca. 36 Mio.
Umsatz Q1/2015: ca. 29 Mio.
Umsatz Q2/2015: ca. 30 Mio., abhängig von AE in Q4/2014

2014 Gesamtjahr knapp 130 Mio. Umsatz inklusive 6 Mio. Umsatz durch die letzten APB's - diese fallen in 2015 weg (den Wert hatte ich im Oktober auf 8-10 Mio. und damit erheblich höher angesetzt, hmmm...).

Es dürfte ohne den von der GF seit 2 Jahren herbeigesehnten Durchbruch in der Substrat Bonder Division schwierig sein, die Umsatzzahlen wieder auf das niedrige Niveau von 2014 zu hieven - könnte bei 120 Mio. Jahresumsatz rausgehen.

Als notwendiger Gegenwert wurde der EPS-Turbomeiler ATB stillgelegt. Geradlinig fortgeschrieben könnte das heißen, dass bei SMHN mit der derzeitigen Struktur, den momentanen Margen und dem Aufwand F&E der Quartalsumsatz bei ca. 28 Mio. liegen muss, um ein positives EPS auf Quartalsbasis zu schreiben.

Insofern erscheint mir SMHN als Invest abgesichert und eine Pleite absolut unwahrscheinlich. Auf Jahresbasis 2015 könnte man ein EPS von ca. 0,20 unterstellen (2014 ca. 0,13), wenn Substrat Bonder nicht endlich ab Q3/2015 anzieht und die Margen sich nicht erheblich verbessern (m.M.n. unwahrscheinlich im Litho-Kerngeschäft, denn hier müssen verlorene Marktanteile zurückgeholt werden).

Abgeleitet aus den zugestandenen MK-Börsenbewertungen ab 2010 jeweils zur Veröffentlichung des Jahresberichts Anfang März wäre demnach bezüglich EPS die bisher vom Markt als fair erachtete Range des Süss-Kurses bei 3,70 bis 4,40 € anzusiedeln

Legen wir noch den halben Phantasie-Euro für SB ab Q3/2015 drauf, liegen wir immer noch unter 5. Jede Prognose hat natürlich ihre Schwächen gerade im hochzyklischen Süss-Business - ich habe versucht, den gemittelten Normalwert zu treffen, Überraschungen, in welche Richtung auch immer, nicht ausgeschlossen.

Der Markt vergisst ja bei Über- und Untertreibungen schnell, von daher ist es ganz ratsam, innerhalb der persönlich zugestandenen Ranges zu handeln und ggf. dem abfahrenden Zug mal Winkewinke zu sagen, andererseits aber im richtigen Moment zuzusteigen, wenn der leere Waggon revers zurückgebollert kommt.

Statistisch gesehen wird es ab 19. Dezember interessant. Im Moment habe ich den Eindruck, dass Süss eher nach oben gekauft wird als die 4,38/4,45 nach unten zu durchschlagen. 2011 und 2012 gab es ab diesem Tag eine veritable Rutsche zum Jahresende hin, nur 2013 einen Anstieg. Als relativ sicher anzusehen ist allerdings der alljährlich ordentliche Anstieg im Januar, der die Dezemberdelle mehr als wettgemacht hat.

Fundamental kein Kauf zu diesem Preis, aber spekulativ könnte hier einiges gehen in den nächsten 6 Wochen. Was meint Ihr?